Với những một vài hạn chế của đề tài nhƣ đã đề cập, tác giả hy vọng ở những nghiên cứu tiếp theo khi nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTM có thể mở rộng thêm phạm vi của mẫu nghiên cứu. Do phạm vi nghiên cứu đề tài này chỉ tập trung nghiên cứu các biến độc lập nội sinh là quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ xấu, chi phí hoạt động, tính thanh khoản. Bên cạnh các biến thuộc yếu tố bên trong ngân hàng, cũng cần xem xét đến các yếu tố bên ngoài ngân hàng như lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế…, tiến hành mở rộng cơ sở dữ liệu với nhiều ngân hàng và mốc thời gian rộng hơn để có thể hoàn thiện hơn mô hình nghiên cứu và và đo lường hoạt động ngân hàng vào trong mô hình (tiền gửi khách hàng, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh,...)
KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
Chương 5 đã tóm tắt lại kết quả nghiên cứu đạt được và đưa ra một số khuyến nghị về chính sách góp phần cải thiện khả năng sinh lời của các NHTM tại Việt Nam được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán thông qua việc tiếp tục tăng cường và phát huy các yếu tố ảnh hưởng cùng chiều, hạn chế lại các yếu tố ảnh hưởng trái chiều đến lợi nhuận của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu hy vọng có thể làm nguồn cung cấp thêm tài liệu tham khảo cho các bạn sinh viên nghiên cứu, các nhà quản trị NHTM trong công tác quản lý và hoạch định chiến lược. Đồng thời, chương này cũng trình bày một số hạn chế của nghiên cứu mà tác giả chưa thực hiện được và định hướng cho những nghiên cứu sau này.
KẾT LUẬN
Vấn đề xác định các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM là một trong những nội dung quan trọng, thu hút được sự quan tâm của nhiều nhà nghiên cứu trên thế giới và Việt Nam trong giai đoạn vừa qua. Ở đề tài nghiên cứu này, tác giả chỉ ra nhóm yếu tố nội bộ ảnh hưởng như thế nào đến khả năng sinh lời của các NHTM trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, thông qua phương pháp phân tích định lượng dữ liệu bảng với phần mềm STATA 14. Mặc dù nghiên cứu về khả năng sinh lời của NHTM tương đối phổ biến, tuy nhiên với những hướng tiếp cận theo không gian và thời gian khác nhau cũng như so sánh khả năng sinh lời giữa các ngân hàng có quy mô khác nhau vào các thời kỳ khác nhau, tác giả cũng mong muốn trên cơ sở kế thừa có chọn lọc kết quả các nghiên cứu trước đây để kiểm định tính phù hợp theo hướng tiếp cận đánh giá và xác định các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2011- 2018. Từ kết quả nghiên cứu, tác giả kỳ vọng cung cấp được bức tranh hoàn thiện hơn về các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của NHTM nhằm giúp các nhà quản trị ngân hàng cải thiện khả năng sinh lời của NHTM tại Việt Nam để hoạt động kinh doanh ngân hàng ngày càng phát triển an toàn, lành mạnh, hiệu quả bền vững.
TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt
Báo cáo tài chính đã kiểm toán của các NHTM tại Việt Nam từ năm 2011 - 2018 BaoC, Phương pháp Camels dùng cho quản trị rủi ro ngân hàng, ngày tạo 27/6/2012. Bùi Diệu Anh 2013, Hoạt động kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất bản Phương Đông, TP. Hồ Chí Minh.
Ehow 2012, Khả năng thanh toán và khả năng sinh lời được hiểu như thế nào? ngày tạo 30/06/2012, truy cập website <http://www.misa.com.vn/tin-tuc/chi- tiet/newsid/6472/Kha-nang-thanh-toan-va-kha-nang-sinh-loi-duoc-hieu-nhu-the-nao> [ngày truy cập 29/11/2019].
Hồ Thị Hồng Minh, Nguyễn Thị Cành 2015, “Đa dạng hoá thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lờicủa các NHTM Việt Nam”, Công nghệ ngân hàng, số 106 + 107 (tháng 01 + 02/2015, trang 13-21).
Lê Thị Lợi, 2013. Vốn chủ sở hữu trong các ngân hàng tại Việt Nam, các vấn đề về quản trị vốn. Tạp chí ngân hàng số 2 + 3/2013 (trang 90-95).
Lê Thị Quyên 2014, Một số giải pháp cụ thể phân táng rủi ro tín dụng nhằm ngăn ngừa và hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam, ngày tạo 29/10/2014, truy cập tại <http://eba.htu.edu.vn/nghien-cuu/mot-so-giai-phap- cu-the-phan-tan-rui-ro-tin-dung-nham-ngan-ngua-va-han-che-rui-ro-trong-hoat-dong- tin-dung-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam.html> [ngày truy cập 01/12/2019]. Ngô Hướng, Đoàn Thanh Hà 2013, “Khả năng cung ứng vốn của NHTM cho phát triển kinh tế”, nhà xuất bản kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
xiv lxxvii
Nguyễn Minh Hà, Lê Đỗ Hoàng Phúc, 2015, “Vai trò cổ đông chiến lược đối với lợi nhuận nhuận các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam”, Công nghệ ngân hàng, số 113 (tháng 8/2015, trang 14-25).
Nguyễn Minh Sáng, Nguyễn Thị Hà Phương, Huỳnh Cảng Siêu, Lê Thị Phương Thảo, Hà Phước Thông 2014, “Phân tích các nhân tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần trong hệ thống NHTM Việt Nam” Tạp chí ngân hàng, số 19 (tháng 10/2014, trang 21- 26).
Nguyễn Phạm Nhã Trúc, Nguyễn Phạm Thiên Thanh 2015, “So sánh sự khác biệt trong khả năng sinh lời của nhóm các NHTMCP và Quốc doanh tại Việt Nam” Công nghệ ngân hàng, số 110 (tháng 05/2015, trang 55-61).
Nguyễn Thị Cành, 2009, Tài chính phát triển, Sách chuyên khảo, in xong và nộp lưu chiếu tháng 06/2009, Nhà xuất bản Đại học Quốc gia TP Hồ Chí Minh, trang 114-121. Nguyễn Thị Kim Thanh, 2016, “Hoạt động ngân hàng năm 2015, cơ hội và thách thức cho năm tiếp theo” Tạp chí ngân hàng, số 3+4 (tháng 2/2016, trang 80-85).
Nguyễn Thị Mùi 2015, ‘Giải pháp phát triển ổn định và lành mạnh hệ thống ngân hàng’ truy cập tại <http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu--trao-doi/trao-doi-binh-luan/giai- phap- phat-trien-on-dinh-va-lanh-manh-he-thong-ngan-hang-59491.html>. [ngày truy cập 01/12/2019].
Nguyễn Thị Mỹ Linh, Nguyễn Thị Ngọc Hương 2015, “Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các NHTMCP Việt Nam”, Tạp chí ngân hàng, số 19 (tháng 10/2015, trang 8-14).
Nguyễn Thị Quỳnh Hương, 2012, “Sử dụng mô hình ROE trong việc đánh giá khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí khoa học và đào tạo ngân hàng, số 121 (tháng 06.2012, trang 25-33).
NHNN (2013), Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của NHNN Việt Nam quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và
việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của Tổ chức tín dụng, Chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
NHNN (2014), Thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014 của NHNN Việt Nam quy định về việc sửa đổi bổ sung thông tư số 02/2013/TT-NHNN về phân loại tài sản có mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của Tổ chức tín dụng, Chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
NHNN (2016), Thông tư số 41/2016/TT-NHNN ngày 31/12/2016 của NHNN Việt Nam quy định về tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Phạm Thị Hoàng Anh, Phạm Phương Anh, 2016, “Rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, số 8 (tháng 4.2016, trang 21-29).
Phan Thị Cúc 2009, Giáo trình Tài chính doanh nghiệp. Nhà xuất bản Hà Nội. Quốc hội (2010), Luật các Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12
Tăng Thị Phúc, Lê Thị Thùy Dung, 2016, “Phân tích hiệu quả tài chính của các NHTMCP nêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam – nhìn từ chỉ tiêu ROE, ROA và hệ số an toàn vốn”, Tạp chí Ngân hàng, số 5 (tháng 3.2016, trang 29-34). Thân Thị Thu Thủy, Nguyễn Thị Hồng Chuyên, 2014, Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTMCP Việt Nam, Tạp chí Ngân hàng, số 22, (tháng 11/2014, trang 18-24).
Tô Kim Ngọc và Lê Thị Tuấn Nghĩa 2015, “Những kết quả của quá trình tái cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2014”, Tạp chí Ngân hàng, Số 2015 (trang 18- 28).
Trần Ngọc Thơ -chủ biên (2005), Tài chính doanh nghiệp hiện đại, Nhà xuất bản Thống kê, TP. Hồ Chí Minh.
Trần Văn Trí, “Rủi ro thanh khoản trong các ngân hàng thương mại Việt Nam và thế giới”, truy cập tại < http://vi.sblaw.vn/rui-ro-thanh-khoan-trong-cac-ngan-hang-thuong- mai-viet-nam-va-the-gioi/ >, [ngày truy cập 01/12/2019].
Trần Việt Dũng 2014, “Xác định các nhân tố tác động tới khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, số 16 (tháng 08/2014, trang 2-11).
Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang 2013, “Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam”, Công nghệ ngân hàng, số 85 (tháng 04/2013, trang 11- 15).
Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh
Ahmad Aref Almazari, 2014 “Impact of Internal Factors on Bank Profitability: Comparative Study between Saudi Arabia and Jordan” Journal of Applied Finance & Banking, vol. 4, no. 1, 2014, pp.125-140.
Aremu, Mukaila Ayanda, EKPO, Imoh Christopher, MUSTAPHA Adeniyi Mudashiru, 2013 “Determinants of banks profitability in a developing ecoconomy: Evidence from Nigerian banking indusstry, 01.2013 VOL 4, NO 9, pp.155-181.
Heffernan và Fu, 2008. The Determinants of Bank Performance in China.
Ong Tze San & Teh Boon Heng (2013). Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks. African Journal of Business Management Vol. 7, pp. 649-660. Muhammad Bilal, Asif Saeed, Ammar Ali Gull, Toquer Akram 2013, “Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan”, Research Journal of Finance and Accounting, Vol.4, No.2, 2013, pp.116-127.
Salman Ahmad, Bilal Nafees 2012, “Eterminants of profitability of Pakistani banks: Panel data evidence for the period 2001-2010”, Journal of Business Studies Quarterly 2012, Vol. 4, No. 1, pp.149-165.
Susan Moraa Onuonga 2014, “The Analysis of Profitability of Kenya`s Top Six Commercial Banks: Internal Factor Analysis” American International Journal of Social Science Vol. 3, No. 5; October 2014, pp. 94-103.
Syeda Anum Javed Bukhari 2012, Internal and external determinants of profitablility of banks evidence from Pakistan 2012, vol 3, no.9, pp 1037-1058.
Syafri, 2012. Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia. The 2012 International Conference on Business and Management 6 – 7 September 2012, Phuket – Thailand.
PHỤ LỤC 1
DANH SÁCH 17 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN SỞ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
STT TÊN TIẾNG VIỆT TÊN TIẾNG ANH MÃ GIAOSÀN
DỊCH
1 Ngân hàng TMCP ÁChâu Asia Commercial JoinStock Bank – ACB ACB HNX 2 Ngân hàng TMCP KỹThương Việt Nam
Viet Nam Technologicar and Commercial Joint
Stock Bank – Techcombank
TCB HOSE
3 Ngân hàng TMCP KiênLong
Kien Long Commercial Joint Stock Bank – Kien
Long Bank KLB UPCOM
4 Ngân hàng TMCP Bắc Á
Bac A Commercial Joint Stock Bank - BAC A
BANK BAB UPCOM
5 Ngân hàng TMCP QuốcDân
National Citizen Commercial Joint Stock
Bank – NCB NVB HNX
6 Ngân hàng TMCP ViệtNam Thịnh Vượng
Vietnam Commercial Joint Stock Bank for Private Enterprise – VPBank VPB HOSE 7 Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh
Ho Chi Minh City Development Joint Stock
Commercial Bank – HDBank
HDB HOSE
8 Ngân hàng TMCP QuânĐội Military Commercial JointStock Bank – MB MBB HOSE 9 Ngân hàng TMCP QuốcTế Việt Nam
Vietnam International and Commercial Joint Stock
Bank – VIB VIB UPCom
10 Ngân hàng TMCP SàiGòn Thương Tín
Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock
Bank – Sacombank STB HOSE
11 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt
Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank –
LienVietPostBank LPB UPCOM 12 Ngân hàng TMCP XuấtNhập Khẩu Việt Nam Joint Stock -EximbankViet nam Commercial EIB HOSE 13 Ngân hàng TMCP NgoạiThương Việt Nam
Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of
Vietnam – VietcomBank VCB HOSE 14 Ngân hàng TMCP CôngThương Việt Nam
Vietnam Joint Stock Commercial Bank of Industry and Trade –
VietinBank
CTG HOSE
15 Ngân hàng TMCP Đầu tưvà Phát triển Việt Nam
Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam – BIDV BID HOSE 16 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock
Bank – SHB SHB HNX
17 Ngân hàng TMCP TiênPhong Tien Phong CommercialJoint Stock Bank TPB HOSE
PHỤ LỤC 2
BẢNG TỔNG HỢP DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU CỦA 17 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN SỞ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
STT NĂM NHTM ROA NPL SIZE LQR CIR TEA
1 2011 CTG 0.0136 0.0076 19.9480 0.0081 0.0619 0.0619 1 2012 CTG 0.0123 0.0148 20.0372 0.0050 0.0668 0.0668 1 2013 CTG 0.0108 0.0101 20.1723 0.0049 0.0938 0.0938 1 2014 CTG 0.0093 0.0113 20.3096 0.0070 0.0832 0.0832 1 2015 CTG 0.0079 0.0093 20.4741 0.0065 0.0720 0.0720 1 2016 CTG 0.0078 0.0103 20.6705 0.0055 0.0636 0.0636 1 2017 CTG 0.0073 0.0115 20.8141 0.0055 0.0582 0.0582 1 2018 CTG 0.0048 0.0161 20.8755 0.0060 0.0579 0.0579 2 2011 BID 0.0154 0.0281 19.8213 0.0089 0.7163 0.0601 2 2012 BID 0.0127 0.0274 19.9992 0.0068 0.6983 0.0547 2 2013 BID 0.0078 0.0230 20.1225 0.0070 0.6751 0.0584 2 2014 BID 0.0083 0.0206 20.2930 0.0083 0.6170 0.0512 2 2015 BID 0.0085 0.0170 20.5615 0.0077 0.6059 0.0498 2 2016 BID 0.0067 0.0202 20.7296 0.0071 0.6261 0.0438 2 2017 BID 0.0063 0.0164 20.9075 0.0068 0.6063 0.0406 2 2018 BID 0.0060 0.0193 20.9956 0.0080 0.6119 0.0415 3 2011 VCB 0.0115 0.0209 19.7201 0.0147 0.6276 0.0781 3 2012 VCB 0.0107 0.0246 19.8426 0.0136 0.6552 0.1002 3 2013 VCB 0.0099 0.0279 19.9661 0.0129 0.6190 0.0904 3 2014 VCB 0.0088 0.0236 20.1733 0.0144 0.5797 0.0751 3 2015 VCB 0.0085 0.0189 20.3293 0.0126 0.5072 0.0670 3 2016 VCB 0.0094 0.0151 20.4849 0.0123 0.5087 0.0610 3 2017 VCB 0.0100 0.0116 20.7580 0.0098 0.5247 0.0508 3 2018 VCB 0.0139 0.0100 20.7947 0.0119 0.4915 0.0579 4 2011 TCB 0.0175 0.0283 19.0114 0.0283 0.8859 0.0693 4 2012 TCB 0.0043 0.0270 19.0081 0.0252 0.8628 0.0739 4 2013 TCB 0.0039 0.0365 18.8838 0.0144 0.8206 0.0876 4 2014 TCB 0.0065 0.0238 18.9854 0.0155 0.8263 0.0852 4 2015 TCB 0.0083 0.0439 19.0730 0.0143 0.7356 0.0857 4 2016 TCB 0.0147 0.0384 19.2766 0.0126 0.7003 0.0832 4 2017 TCB 0.0255 0.0370 19.4117 0.0087 0.7324 0.1000 xxi
4 2018 TCB 0.0287 0.0338 19.5869 0.0081 0.7301 0.1613 5 2011 MBB 0.0138 0.0159 18.7488 0.0066 0.6221 0.0695 5 2012 MBB 0.0132 0.0184 18.9838 0.0049 0.5723 0.0733 5 2013 MBB 0.0128 0.0245 19.0106 0.0057 0.5449 0.0840 5 2014 MBB 0.0131 0.0273 19.1163 0.0062 0.5026 0.0826 5 2015 MBB 0.0119 0.0220 19.2139 0.0056 0.4475 0.1049 5 2016 MBB 0.0121 0.0216 19.3617 0.0059 0.4545 0.1038 5 2017 MBB 0.0122 0.0156 19.5645 0.0059 0.4131 0.0943 5 2018 MBB 0.0183 0.0153 19.7081 0.0048 0.4222 0.0943 6 2011 VIB 0.0066 0.0248 18.3897 0.0122 0.6845 0.0842 6 2012 VIB 0.0080 0.0250 17.9903 0.0111 0.6569 0.1287 6 2013 VIB 0.0007 0.0282 18.1577 0.0074 0.5959 0.1038 6 2014 VIB 0.0066 0.0251 18.2058 0.0079 0.5297 0.1054 6 2015 VIB 0.0063 0.0210 18.2500 0.0101 0.5111 0.1021 6 2016 VIB 0.0059 0.0262 18.4649 0.0082 0.5037 0.0836 6 2017 VIB 0.0099 0.0252 18.6290 0.0083 0.5235 0.0714 6 2018 VIB 0.0167 0.0254 18.7512 0.0079 0.5216 0.0767 7 2011 VPB 0.0097 0.0182 18.2322 0.0123 0.7856 0.0724 7 2012 VPB 0.0063 0.0272 18.4461 0.0078 0.7131 0.0647 7 2013 VPB 0.0091 0.0281 18.6135 0.0128 0.6330 0.0637 7 2014 VPB 0.0088 0.0254 18.9107 0.0083 0.5734 0.0550 7 2015 VPB 0.0134 0.0273 19.0827 0.0084 0.4481 0.0691 7 2016 VPB 0.0186 0.0295 19.2482 0.0076 0.4082 0.0751 7 2017 VPB 0.0254 0.0345 19.4422 0.0093 0.3961 0.1069 7 2018 VPB 0.0245 0.0356 19.5941 0.0057 0.3868 0.1075 8 2011 EIB 0.0166 0.0161 19.0281 0.0397 0.3022 0.0888 8 2012 EIB 0.0126 0.0132 18.9522 0.0776 0.2895 0.0929 8 2013 EIB 0.0039 0.0198 18.9503 0.0087 0.2510 0.0864 8 2014 EIB 0.0003 0.0246 18.8975 0.0103 0.3165 0.0873 8 2015 EIB 0.0003 0.0188 18.6426 0.0163 0.6050 0.1053 8 2016 EIB 0.0024 0.0298 18.6738 0.0157 0.6291 0.1044 8 2017 EIB 0.0059 0.0229 18.8219 0.0153 0.7019 0.0954 8 2018 EIB 0.0044 0.0187 18.8437 0.0154 0.6772 0.0975 9 2011 STB 0.0141 0.0058 18.7676 0.0838 0.6840 0.1028 9 2012 STB 0.0066 0.0250 18.8402 0.0638 0.6187 0.0901 xxii
9 2013 STB 0.0142 0.0146 18.8993 0.0262 0.6239 0.1057 9 2014 STB 0.0126 0.0119 19.0615 0.0254 0.6100 0.0952 9 2015 STB 0.0027 0.0814 19.4924 0.0226 0.5863 0.0756 9 2016 STB 0.0003 0.0659 19.6207 0.0177 0.7750 0.0668 9 2017 STB 0.0034 0.0471 19.7249 0.0169 0.7549 0.0631 9 2018 STB 0.0046 0.0240 19.8220 0.0157 0.7097 0.0607 10 2011 SHB 0.0106 0.0223 18.0780 0.0060 0.7561 0.0821 10 2012 SHB 0.0145 0.0881 18.5737 0.0042 0.8115 0.0816 10 2013 SHB 0.0065 0.0566 18.7827 0.0038 0.7707 0.0721 10 2014 SHB 0.0051 0.0220 18.9456 0.0047 0.7357 0.0620 10 2015 SHB 0.0043 0.0174 19.1371 0.0094 0.6918 0.0550 10 2016 SHB 0.0042 0.0195 19.2706 0.0055 0.7134 0.0566