THỰC TRẠNG PHÁT TRIEN HOẠT ĐỘNGMÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẰNCHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT
2.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của BVSCgiai đoạn2015-
Bảng 2.1: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh BVSC giai đoạn 2015-2018
thu thuần 287,179 275,739 462,044 523,710 2 -11,440 -4 186,305 67.6 61,666 13.35 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 120,318 120,066 153,208 122,489 3 -252 -0.2 33,142 27.6 -30,719 -20.05 Lợi nhuận khác 7.04 -706 -784 -260 4 -767 - 10895. 5 -24 3.2 524 -66.84 Lợi nhuận trước thuế 120,325 119,306 152,423 122,230 5 -1,019 -0.8 33,117 27.8 -30,193 -19.81 Lợi nhuận sau thuế 116,105 101,714 122,445 103,257 -14,391 -12.39 20,731 20.38 -19.188 -25.68 Tỷ suât lợi nhuận trên doanh thu 40.43% 36.89% 26.50% 19.72% -4 -10 -6.78
Chỉ tiểu Thựchiện Kế hoạch Thực hiện Kế hoạc h Thực hiện Kế hoạc h Thực hiện % so với cùng kỳ 2015 % so với kế hoạch % so với cùng kỳ 2016 % so với kế hoạch % so vớicùng kỳ 2017 % so với kế hoạch Tổng doanh thu 287.18 314 294.156 324 483.8 504 524 102.28 93.68 147.8 149.3 108.31 103.97 Tổng chi phí 167.29 192 174.089 196 331.4 340 321 104.53 91.07 160.99 169.1 96.86 94.41 Lợi nhuận 120.32 122 119.306 128 152.4 164 122 99.16 97.80 125.46 119.1 80.05 74.39
(Nguôn: Báo cáo tài chính BVSC 2015-2018)
Chịu tác động đa chiều của diễn biến kinh tế vĩ mô và ảnh hưởng của các chính sách điều hành của Chính phủ có tác động không nhỏ đến kết quả kinh doanh của các CTCK nói chung và BVSC nói riêng.
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy, trong 4 năm gần đây, tổng doanh thu và lợi nhuận trước thuế của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt có những biến động tích cực rõ rệt. Cụ thể:
Đối với năm 2015,tổng tài sản của BVSC là 2,108.29 tỷ, tăng gần 12% so với đầu năm, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của BVSC đạt lần lượt 287.18 tỷ đồng và 120.32 tỷ đồng, tương đương 94.05% và 100.27% kế hoạch năm. Các nghiệp vụ mang lại doanh thu lớn cho BVSC lần lượt là doanh thu trên vốn, chủ yếu đến từ các dịch vụ margin và ứng trước, chiếm tỷ trọng 47%; Môi giới (29%); Tự doanh (19%), Tư vấn - Bảo lãnh phát hành (4%) và Lưu ký (1%).
Năm 2016, tổng tài sản của BVSC 1825 tỷ đồng giảm 12% so với năm 2015, tổng doanh thu 2016 của Công ty đạt 294,2 tỷ đồng, bằng 93,7% so với kế hoạch và bằng 102,4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt 119.306 tỷ
đồng tương ứng 99.16% so với năm 2015 và 97.8% so với kế hoạch. Mặc dù có tăng nhẹ so với cùng kỳ tuy nhiên doanh thu năm 2016 chưa đạt kết hoạch đề ra.
Chi phí kinh doanh và chi phí quản lý doanh nghiệp thực hiện trong năm là
174,1 tỷ đồng, chỉ bằng 90,4 % so với kế hoạch và tăng nhẹ 4,3% so với cùng kỳ năm trước. Việc giảm chi phí so với kế hoạch là do: chi phí kinh doanh trực tiếp giảm 33% so với kế hoạch, số thực hiện 27,3 tỷ đồng so với số kế hoạch 41tỷ đồng, chủ yếu là do khoản hoàn nhập dự phòng cổ phiếu tự doanh (do giá trị cổ phiếu tăng lên tại thời điểm kết thúc năm so với cùng kỳ năm trước, và do giá trị hoàn nhập các chứng khoán đã bán trong kỳ) làm cho tổng chi phí kinh doanh giảm đi. Chi phí quản lý, chi phí hoạt động thực hiện 146,7 tỷ đồng, bằng 97% so với số kế hoạch 150 tỷ đồng là do: chi phí tiền lương giảm so với kế hoạch do Công ty không hoàn thành kế hoạch doanh thu môi giới đề ra nên quỹ lương cũng bị sụt giảm và công ty đã triển khai một số giải pháp nhằm kiểm soát chi phí một cách có hiệu quả.
Bước sang năm 2017, tổng tài sản của BVSC đạt 2198 tỷ đồng tương ứng tăng 18.5% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế cả năm là 152,4 tỷ đồng, trong đó, lợi nhuận thực hiện trước thuế là 140,3 tỷ đồng bằng 119.1 % so với kế hoạch và bằng 125.46% so với cùng kỳ năm trước.Tổng doanh thu 2017 của Công ty đạt 483,7 tỷ đồng, bằng 149,3% so với kế hoạch và tăng 47,8% so với cùng kỳ năm trước.
Năm 2018 tổng tài sản của BVSC là 2927 tỷ đồng, tăng 728 tỷ đồng tương ứng với 33.11% so với cùng kì năm ngoái. Doanh thu 2018 đạt 523,710 tỷ đồng, tăng 103.97% so với kế hoạch và 108.31% so với thực hiện năm 2017. Lợi nhuận năm sau thuế năm 2018 là 103.25 tỷ đồng giảm 19.18 tỷ so với năm 2017 và tương ứng với 74.39% so với kế hoạch. Nguyên nhân của việc sụt giảm so với năm trước là do sự gia tăng của các chi phí. Trong đó khoản lỗ tài chính FVTPL của Công ty tăng tới 107 tỷ đồng tương ứng với tăng 243,2% so với cùng kì năm ngoái. Tuy
nhiên, Lợi nhuận thực hiện sau thuế đạt 131,7 tỷ đồng, bằng 107,9% kế hoạch và bằng 116,6% so với cùng kỳ năm trước. Đây là kết quả đáng ghi nhận trong bối cảnh thị trường chứng khoán năm 2018 trải qua nhiều đợt điều chỉnh kéo dài, VN - Index thậm chí đã xuống đáy của năm dưới 900 điểm.
Theo báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính của Công ty, tại thời điểm 31/12/2018, hệ số an toàn vốn khả dụng của BVSC đạt 738%, cao gấp hơn 4 lần so với chỉ tiêu vốn khả dụng quy định của Bộ tài chính là 180%.