Khả năng thanh toán của doanh nghiệp bao gồm tất cả các tài sản mà doanh nghiệp có khả năng thanh toán theo giá thực tại thời điểm phân tích. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp quá cao có thể dẫn đến tiền mặt, hàng dự trữ quá nhiều khi đó hiệu quả sử dụng vốn sẽ thấp. Khả năng thanh toán quá thấp kéo dài sẽ dẫn đến doanh nghiệp bị giải thể hoặc phá sản. Do vậy khi đưa ra quyết định cho vay đối với doanh nghiệp, các Ngân hàng thường phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp để có cơ sở đưa ra quyết định đúng đắn nhằm góp phần bảo toàn vốn của mình. Khi phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, Ngân hàng thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
- Hệ số khả năng thanh toán hiện tại (hay hệ số khả năng thanh toán tổng quát)
Hệ số khả năng Tổng giá trị tài sản thuần hiện có
thanh toán hiện tại Tổng nợ phải trả (1.7)
Chỉ tiêu này càng lớn khả năng thanh toán hiện tại càng cao và ngược lại chỉ tiêu này càng thấp, khả năng thanh toán hiện tại càng kém, trường hợp kéo dài sẽ ảnh hưởng đến uy tín và chất lượng kinh doanh của doanh nghiệp.
- Hệ số nợ so với tổng số tài sản
Hệ số nợ so với Tổng nợ phải trả
tổng số tài sản Tổng tài sản (1.8)
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng tài sản của doanh nghiệp thì có bao nhiêu đồng được đầu tư từ các khoản công nợ, chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ tính tự chủ trong hoạt động SXKD của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
19 - Hệ số nợ so với tổng vốn chủ sở hữu
Hệ số nợ so với Tổng nợ phải trả
Tổng vốn chủ sở hữu Tổng vốn chủ sở hữu (1.9) Chỉ tiêu này cho biết mối quan hệ giữa các nguồn vốn của doanh nghiệp trong việc hình thành các tài sản, chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ các tài sản của doanh nghiệp hầu như được đầu tư từ vốn chủ sở hữu, do vậy doanh nghiệp có tính chủ động càng cao trong quyết định kinh doanh.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
(1.10) Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp đối với các khoản công nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp dồi dào, tuy nhiên chỉ tiêu này nếu cao quá kéo dài sẽ dẫn đến vốn bằng tiền của doanh nghiệp nhàn rỗi, ứ đọng, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp. Ngược lại nếu chỉ tiêu này quá thấp chứng tỏ doanh nghiệp không có đủ khả năng thanh toán các khoản công nợ và nếu quá thấp kéo dài sẽ ảnh hưởng đến uy tín của doanh nghiệp và có thể dẫn đến doanh nghiệp bị giải thể hoặc phá sản.
- Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh Tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn
toán nợ ngắn hạn = Tổng nợ ngắn hạn (1.11) Chỉ tiêu này cho biết với tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn hiện có doanh nghiệp có đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không. Chỉ tiêu này càng cao phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của
Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
=---LL—22—, 1 ~ 1 λ 1---~--- (1.14) Vốn chủ sở hữu bình quân
doanh nghiệp càng tốt và ngược lại.
- Hệ số thanh toán nợ dài hạn khái quát
Hệ số thanh toán nợ T ổng giá trị thuần của tài sản dài hạn
_ ɪ. * = __________-___________________— (1.12) dài hạn khái quát Tổng nợ dài hạn
Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán các khoản công nợ dài hạn đối với toàn bộ giá trị thuần của tài sản cố định và đầu tư dài hạn, chỉ tiêu này càng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt sẽ góp phần ổn định tình hình tài chính.