A. CÁC KHOẢN PHẢI THU 44.442.671
TT Chỉ tiêu Năm
2009 2010 1 Tổng nợ phải trả (đồng) 112.843.184.03 4 148.139.694.35 1
Từ bảng 3.5 ta thấy các khoản phải thu năm 2010 tăng 50.570.848.551 đồng, tức tăng 113,79% so với năm 2009. Mức tăng này chủ yếu là do tăng các khoản phải thu ngắn hạn (tăng 186,82%), còn các khoản phải thu dài hạn tăng không đáng kể chỉ ở mức 7,40% qua 2 năm. Trong các khoản phải thu ngắn hạn thì khoản trả trước cho người bán có mức tăng nhiều nhất là 27.617.213.467 đồng, tức tăng 2.939,91%, khoản phải thu của khách hàng tăng 20.515.863.881 đồng, tức tăng 89,83%.
Bên cạnh đó, các khoản phải trả năm 2010 tăng 35.296.510.317 đồng, tức tăng 31,28% so với năm 2009. Nợ phải trả tăng là do tăng cả ở nợ ngắn hạn (tăng 31,32%) và nợ dài hạn (tăng 30,76%). Trong số các khoản nợ ngắn hạn thì khoản vay và nợ ngắn hạn có mức tăng khá cao với số tiền là 18.837.035.344 đồng, tức tăng 26,48%, tiếp đến là thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng 6.561.897.810 đồng, tức tăng 140,99%, các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác tăng 4.788.948.064 đồng, tức tăng 136,01%, phải trả người bán tăng 3.678.186.917 đồng, tức tăng 27,03%, chi phí phải trả tăng 2.887.884.119 đồng, tức tăng 523,44%, phải trả người lao động giảm 1.989.974.860 đồng, tức giảm 30,45%.
Như vậy trong năm 2010 các khoản phải thu và phải trả của Công ty tăng lên rất cao so với năm 2009 cả về số tương đối lẫn số tuyệt đối. Điều này phản ánh tình trạng công nợ còn dây dưa kéo dài làm ảnh hưởng không tốt đến tình hình tài chính của Công ty.
> Hoàn thiện chỉ tiêu phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Bên cạnh các hệ số khả năng thanh toán hiện tại, hệ số khả năng thanh toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, Chi nhánh Từ Liêm có thể phân tích thêm các hệ số như hệ số nợ so với tổng số tài sản, hệ số nợ so với tổng vốn chủ sở hữu, hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn khái quát để phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp từ đó có cơ sở đưa ra quyết định đúng đắn khi cho vay đối với doanh nghiệp nhằm góp phần bảo toàn vốn của mình.
- Hệ số nợ so với tổng số tài sản Hệ số nợ so với Tổng nợ phải trả tổng số tài sản Tổng tài sản - Hệ số nợ so với tổng vốn chủ sở hữu Hệ số nợ so với Tổng nợ phải trả tổng vốn chủ sở hữu Tổng vốn chủ sở hữu - Hệ số thanh toán nợ dài hạn khái quát
Hệ số thanh toán Tổng giá trị thuần của tài sản dài hạn nợ dài hạn khái quát Tổng nợ dài hạn
(3.4)
(3.5)
(3.6) Áp dụng công thức trên để phân tích khả năng thanh toán của Công ty CP Cavico Xây dựng Hạ Tầng qua 2 năm 2009, 2010 ta có bảng 3.6.
2 Tổng tài sản (đồng) 143.281.238.07 6 205.619.731.47 0 3 Tổng vốn chủ sở hữu (đồng) 30.438.054.04 2 57.480.037.11 9 4
Tổng giá trị thuần của tài sản dài
hạn (đồng) 57.799.377.29
6
31.531.012.78 9
6 Hệ số nợ so với tổng số tài sản =(1)/(2) (lần)
0,79
0,72
7 Hệ số nợ so với tổng vốn chủ sởhữu = (1)/(3) (lần) 3,71 2,58
8 Hệ số thanh toán nợ dài hạn kháiquát = (4)/(5) (lần) 7,82 3,26 83
Sức sinh lời của tài sản
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
(3.7) Tổng tài sản bình quân
- Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu
Sức sinh lời của Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (3.8) vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bình quân
TT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
1
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
(đồng)
1.088.029.334 6.357.244.066 6
“Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty CP Cavico Xây dựng Hạ Tầng năm 2009, 2010 ”
Qua bảng 3.6 ta thấy hệ số nợ so với tổng số tài sản qua 2 năm ở mức độ khá cao, năm 2010 có giảm 0,07 lần so với năm 2009, điều đó là do tốc độ tăng trưởng của tổng nợ phải trả thấp hơn tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản, cụ thể là tổng nợ phải trả năm 2010 tăng 31,28% so với năm 2009 trong khi tổng tài sản năm 2010 tăng 43,51% so với năm 2009. Hệ số trên cho thấy trong năm 2009 cứ 1 đồng tài sản của Công ty thì có 0,79 đồng được đầu tư từ các khoản công nợ, trong năm 2010 cứ 1 đồng tài sản của Công ty thì có 0,72 đồng được đầu tư từ các khoản công nợ, Điều này chứng tỏ tính tự chủ của Công ty trong hoạt động SXKD còn thấp.
Hệ số nợ so với tổng vốn chủ sở hữu qua 2 năm rất cao, năm 2009 là 3,71 lần, năm 2010 giảm xuống còn 2,58 lần, điều này chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính của Công ty chưa tốt, khả năng thanh toán nợ bằng nguồn vốn chủ sở hữu chưa được đảm bảo mà chủ yếu ở đây là nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toán nợ dài hạn khái quát qua 2 năm khá cao, năm 2009 là 7,82 lần, năm 2010 giảm xuống còn 3,26 lần, điều này chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ dài hạn đối với toàn bộ giá trị thuần của tài sản cố định và đầu
84
tư dài hạn của công ty được đảm bảo, góp phần ổn định tình hình tài chính.