VỤ HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH TỪ LIÊM
3.2.3.1 Xây dựng chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
theo hệ thống các chỉ tiêu sau:
- Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp.
- Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
- Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. - Phân tích tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp. - Phân tích rủi ro tài chính của doanh nghiệp.
3.2.3.1 Xây dựng chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính củadoanh nghiệp doanh nghiệp
Việc đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp Chi nhánh Từ Liêm có những nhận định sơ bộ, ban đầu về thực trạng tài chính và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp. Qua đó, Chi nhánh Từ Liêm nắm được mức độ độc lập về mặt tài chính, về an ninh tài chính cũng như những khó khăn mà doanh nghiệp đang phải đương đầu, để từ đó đưa ra quyết định cho vay hay không. Tuy nhiên việc đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp chưa được Chi nhánh Từ Liêm thực hiện triệt để. Khi đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp Chi nhánh Từ Liêm cần đánh giá trên hai mặt đó là: đánh giá khái quát tình hình huy động vốn và đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp.
> Xây dựng chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của doanh nghiệp.
Khi đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của doanh nghiệp, Chi nhánh Từ Liêm cần tiến hành lập bảng để đánh giá từ đó so sánh sự biến động của tổng số nguồn vốn và so sánh sự biến động của cơ cấu nguồn vốn theo thời gian cả về số tuyệt đối và số tương đối. Bên cạnh đó, Chi nhánh Từ Liêm
Chỉ tiêu Cuối năm Chênh lệch (±) năm 2010 so với năm 2009 Tốc độ tăng (giảm) (%) 2009 2010 Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Tổng số nợ phải trả 112.843.184.034 78,76 148.139.694.351 72,05 +35.296.510.317 - 6,71 +31,28 Tổng số vốn chủ sở hữu 30.438.054.04 2 21,24 57.480.037.119 27,95 +27.041.983.077 +6,71 +88,84 Tổng số nguồn vốn 143.281.238.076 100,00 205.619.731.470 100,00 +62.338.493.394 +43,51 68
cũng xác định ảnh hưởng của vốn chủ sở hữu và nợ phải trả đến sự biến động của tổng nguồn vốn. Sự tăng hay giảm của vốn chủ sở hữu hoặc nợ phải trả sẽ dẫn đến sự tăng hay giảm tương ứng của tổng số nguồn vốn với cùng một lượng như nhau.
Áp dụng cách đánh giá trên để đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của Công ty CP Cavico Xây dựng Hạ Tầng qua 2 năm 2009, 2010:
Chỉ tiêu Cuối năm Chênh lệch (±) cuối năm 2010 so với năm 2009 2009 2010
Từ bảng 3.1 ta thấy tổng số nợ phải trả năm 2010 tăng 35.296.510.317 đồng, tức tăng 31,28% so với năm 2009; Tổng số vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 27.041.983.077 đồng, tức tăng 88,84% so với năm 2009, điều này làm cho tổng nguồn vốn năm 2010 tăng 62.338.493.394 đồng, tức tăng 43,51% so với năm 2009.
Tổng số nợ phải trả năm 2009 chiếm 78,76% tổng nguồn vốn nhưng năm 2010 đã giảm xuống chỉ còn chiếm 72,05% tổng nguồn vốn. Điều này cho thấy tính tự chủ tài chính, an ninh tài chính của doanh nghiệp năm 2010 tăng so với năm 2009. Tổng số nợ phải trả năm 2010 tăng so với năm 2009 chủ yếu là tăng ở các khoản mục như: vay và nợ ngắn hạn (tăng 26,48%), phải trả người bán (tăng 27,03%), thuế và các khoản phải nộp Nhà nước (tăng 141,99%), chi phí phải trả (tăng 523,44%), các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác (tăng 136,01%).
Tổng số vốn chủ sở hữu năm 2009 chiếm 21,24% tổng nguồn vốn, sang năm 2010 đã tăng lên và chiếm 27,95% tổng nguồn vốn. Vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng so với năm 2009 cả về số tuyệt đối và số tương đối cho thấy mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp tăng lên rõ rệt.
> Xây dựng chỉ tiêu đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp
Chi nhánh Từ Liêm cần sử dụng các chỉ tiêu sau để đánh giá khái quát mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp:
- Hệ số tài trợ
Vốn chủ sở hữu
Hệ số tài trợ = _________________-_________ (3.1) Tổng số nguồn vốn
- Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn
ΤΤJ A _U. x,. Vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ tài
’ = ----,t.. 1..1--- (3∙2) sản dài hạn Tài sản dài hạn
- Hệ số tự tài trợ tài sản cố định.
Hệ số tự tài trợ tài sản Vốn chủ sở hữu
7 .. = ɪ A...—. (3∙3) cố định Tài sản cố định đã và đang đâu tư
Từ kết quả tính toán của các chỉ tiêu trên qua 2 năm, Chi nhánh Từ Liêm tiến hành so sánh sự biến động của các chỉ tiêu theo thời gian cũng như so với trị số bình quân ngành, bình quân khu vực, và xác định được xu hướng biến động cũng như mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó Chi nhánh Từ Liêm sẽ đưa ra quyết định cho vay hay không. Nếu nhận thấy mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp quá thấp thì Chi nhánh Từ Liêm sẽ từ chối cho vay.
Khi đánh giá mức độ độc lập tài chính có thể lập bảng để đánh giá.
Áp dụng cách đánh giá trên để đánh giá khái quát mức độ độc lập về mặt tài chính của Công ty CP Cavico Xây Dựng Hạ Tâng qua 2 năm 2009, 2010 ta có bảng 3.2.
Vốn chủ sở hữu (đồng)_____________ 30∙438∙054∙04 2 57∙480∙037∙119 +27∙041∙983∙077 Tổng số nguồn vốn (đồn g)_______________ 143∙281∙238∙076 205∙619∙731∙470 +62∙338∙493∙394
Tài sản dài hạn (đồn g)_______________ 57.799.377.29 6 -26.268.364.507 Tài sản cố định đã và đang đầu tư (đồng)
39.341.328.77 2 12.035.111.017 -27.306.217.755 Hệ số tài trợ (lần) 0,21 0,28 +0,07 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn (lần) 0,53 1,82 +1,29 Hệ số tự tài trợ tài sản cố định (lần) 0,77 4,78 +4,01 72
“Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty CP Cavico Xây dựng Hạ Tầng năm 2009, 2010”
Qua bảng 3.2 ta nhận thấy hệ số tài trợ qua 2 năm vẫn còn thấp: năm 2009 là 0,21 lần; năm 2010 là 0,28 lần, tăng 0,07 lần so với năm 2009. Hệ số tài trợ thấp chứng tỏ vốn chủ sở hữu của Công ty chiếm một tỷ trọng không cao trong tổng số nguồn vốn. Hệ số này cho thấy năm 2009 vốn chủ sở hữu chiếm 21% tổng số nguồn vốn, năm 2010 vốn chủ sở hữu chiếm 28% tổng số nguồn vốn. Điều đó thể hiện mức độ độc lập về tài chính trong hoạt động SXKD qua 2 năm thấp, Công ty hoạt động chủ yếu bằng nguồn vốn huy động từ bên ngoài.
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn và hệ số tự tài trợ tài sản cố định khác nhau, chứng tỏ Công ty không chỉ đầu tư vào tài sản cố định mà còn có các khoản phải thu dài hạn. Các hệ số này qua 2 năm khá cao, năm 2010 tăng so với năm 2009: Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn tăng 1,29 lần; Hệ số tự tài trợ tài sản cố định tăng 4,01 lần. Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn phản ánh mức độ đầu tư của Công ty vào tài sản dài hạn và hệ số tự tài trợ tài sản cố định phản ánh mức độ đầu tư của Công ty vào tài sản cố định, do đó qua kết quả phân tích trên cho thấy rằng: Năm 2009 để đầu tư vào tài sản cố định công ty đã dùng
Chỉ tiêu Cuối năm Chênh lệch (±) năm
2010 so với năm 2009 Tốc độ
tăng
2009 2010
73
cả nguồn vốn chủ sở hữu và một phần vốn ngắn hạn, nhưng sang năm 2010 Công ty đã có nhiều cố gắng áp dụng các giải pháp để cải thiện tình hình, đến cuối năm toàn bộ tài sản cố định đã được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu. Điều này giúp cho Công ty tự đảm bảo về mặt tài chính nhưng hiệu quả SXKD của Công ty chưa cao do vốn đầu tư ít được sử dụng vào kinh doanh để quay vòng vốn.