6. Kết cấu luận văn
1.2.2. Các tiêu chí đánh giáhiệu quả hoạt động của TCTCVM
1.2.2.1. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính
a. Khả năng sinh lợi trên tài sản (ROA)
Đây là chi tiêu cơ bản, tổng hợp đo lường tính hiệu quả và năng lực của ban quản trị điều hành TCTCVM bán chính thức trong việc sử dụng tài sản để tạo ra các khoản thu nhập thuần. ROA được tính bằng công thức sau:
quan trọng để phân tích khi nào cơ cấu của kỳ hạn cho vay và giá trị cho vay sẽ bị thay đổi. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ này quá lớn, TCTVM bán chính thức có thể đang gặp rủi ro khi đầu tư vào các danh mục mạo hiểm có rủi ro cao. Chỉ số này rất tốt đối với các tổ chức không nhận trợ cấp trong khi các TCTCVM bán chính thức đa phần đều được nhận và hình thành từ những khoản trợ cấp đáng kể. Theo thông lệ quốc tế, ROA > 2% là TCTCVM bán chính thức đã đạt mức độ hiểu quả tốt.
b. Khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Chỉ tiêu này đo lường mức độ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của TCTCVM bán chính thức. Đây là chỉ tiêu được các nhà đầu tư quan tâm bởi vì nó cho biết với số vốn đầu tư vào TCTVM thì hàng năm họ nhận được lãi là bao nhiêu. ROE được tính bằng công thức sau:
Tong vốn chủ sở hữu
ROE thể hiện lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên nguồn vốn chủ sở hữu. Nhu vậy chỉ số này phản ánh lợi ích mà các chủ sở hữu của TCTCVM bán chính thức có đuợc từ nguồn vốn bỏ ra. Tỷ lệ ROE càng cao chứng tỏ rằng việc sử dụng vốn trong TCTCVM càng hiệu quả trong hoạt động đầu tu và cho vay. Theo thông lệ quốc tế, các TCTVM cần đạt tỷ lệ ROE ≥ 15%.
c. Hiệu suất sử dụng vốn
Đây là chỉ tiêu trung gian để đánh giá hiệu quả hoạt động của TCTCVM bán chính thức, nó cho biết một đơn vị tiền tệ vốn huy động đã đuợc sử dụng bao nhiêu. TCTCVM bán chính thức huy động vốn từ khách hàng nhu chính là một khoản đảm bảo cho những khoản vay, đồng thời để cho vay và thực hiện các hoạt động khác nên vốn mà TCTCVM bán chính thức huy động đuợc giải ngân là dấu hiệu ban đầu cho thấy TCTCVM hoạt động liên tục. Tuy nhiên, hoạt động có hiệu quả hay không còn liên quan đến vốn đuợc sử dụng
nhu thế nào và TCTCVM thu hồi đuợc nợ đầy đủ và đúng hạn hay không.
Tong dư nợ
Hiệu suất sử dụng vốn = --- Tổng vốn
Tỷ lệ này cao chứng tỏ TCTCVM bán chính thức đuợc đanh giá hiệu quả trong sử dụng vốn. Nếu TCTCVM quản lý nợ tốt thì chắc chắn hiệu quả hoạt động của tổ chức sẽ càng cao.
d. Tỷ lệ nợ quá hạn
Chỉ tiêu này phản ánh chất luợng các hoạt động cho vay của TCTCVM bán chinh thức, nó cho biết một đơn vị tiền tệ du nợ tạo ra bao nhiêu đơn vị tiền tệ nợ quá hạn tại thời điểm đánh giá
Tỷ lệ nợ quá hạn = l,n"q'": h,ln'" x 100%
Tỷ H nợ xấu = %nXe x 100%
Tông dư nợ
Chỉ tiêu này cao chứng tỏ hiệu quả hoạt động cho vay của TCTCVM bán chính thức là thấp. Theo khuyến nghị của WB, tỷ lệ này nên duy trì ở mức duới 5% thì sẽ đảm bảo đuợc sự an toàn cho TCTCVM bán chính thức. Tại Việt Nam, tỷ lệ này là duới 3% đối với các tổ chức tín dụng.
1.2.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội
a. Độ rộng tiếp cận của TCTCVM
Độ rộng tiếp cận của các TCTCVM bán chính thức là mức độ tiếp cận tới khách hàng trên diện rộng số luợng các khách hàng. Một số tiêu chí thuờng đuợc sử dụng để đánh giá độ rộng của tiếp cận nhu sau:
- Số lượng khách hàng vay vốn và tông dư nợ tín dụng. Chỉ tiêu này đo
luờng sự mở rộng của TCTCVM bán chính thức để đá ứng nhu cầu về vốn vay của khách hàng. Crombrugghe và cộng sự (2007), trong nghiên cứu của họ khẳng định một thực tế là tăng số luợng khách hàng vay của mỗi MFIs sẽ giảm chi phí vận hành trung bình và sẽ giúp chi phí vận hành thấp trên mỗi khách hàng vay.
- Số lượng khách hàng tiết kiệm và giá trị tiết kiệm của khách hàng.
Chỉ tiêu này đo luờng mức độ mở rộng của các TCTCVM bán chính thức để đáp ứng nhu cầu về tiết kiệm của khách hàng TCVM.
- Sự đa dạng về sản phẩm phi tài chính. Chỉ tiêu này đo luờng sự mở
rộng tiếp cận của các TCTCVM để đáp ứng nhu cầu về sản phẩm phi tài chính nhu là giáo dục, đào tạo, trao quyền, bình đẳng giới...
b. Độ sâu tiếp cận của TCTCVM
Độ sâu tiếp cận của các TCTCVM bán chính thức dùng để đo luờng khả năng các khách hàng khác nhau có thể tiếp cận dịch vụ của tổ chức tới mức nào nhu tỷ lệ khách hàng là hộ nghèo đuợc các TCTCVM bán chính thức
phục vụ...cũng như là giá trị ròng mà khách hàng nhận được. Trong đó, chỉ tiêu thường được sử dụng để phản ánh độ sâu tiếp cận của các TCTCVM bán chính thức là Quy mô món vay trung bình trên GDP bình quân đầu người. Chỉ số này được tính theo công thức sau:
Quy mô món vay trung bình trên GDP bình quân đầu người
Mức vay trung bình
--- x 100%
GDP bình quân đầu người
c. Tỷ lệ khách hàng nữ.
Chỉ tiêu này được tính bằng tỷ lệ số khách hàng vay vốn là nữ giới trong tổng số khách hàng, phản ánh mức độ mở rộng của các TCTCVM hướng tới các khách hàng nữ. Đối với các quỹ hỗ trợ phụ nữ thì đây là một chỉ tiêu quan trọng đánh giá về khả năng tiếp cận, khả năng hoạt động, phát triển đảm bảo đúng giá trị cốt lõi và tầm nhìn sứ mệnh.
Ngoài ra, một số chỉ tiêu khác cũng được sử dụng để đánh giá hiệu quả xã hội của tổ chức tài chính vi mô như: Tỷ lệ thoát nghèo của khách hàng, thu nhập bình quân của khách hàng sau khi vay, tỷ lệ thất nghiệp của khách hàng tại tổ chức và trên địa bàn hoạt động qua các năm...