3. Đánh giá các kết quả nghiên cứu trƣớc đây x
3.1.2.1 Hoàn thiện khung quản trị rủi ro cho vay
Một hệ thống QTRR cho vay tốt phải được đặt trong môi trường rủi ro thích hợp. Cần hoạch định một chiến lược rủi ro trong đó xác định rõ mức độ chấp nhận rủi ro cho vay, chiến lược phát triển hoạt động cho vay, những chính sách cho vay cơ bản. Chiến lược rủi ro của NH phải được xây dựng dựa trên những đánh giá toàn diện, kỹ lưỡng tình hình kinh doanh của NH, lợi nhuận kỳ vọng của các cổ đông và tình hình kinh tế trong nước. Hội đồng quản trị là cơ quan chịu trách nhiệm cuối cùng trong việc phê duyệt chiến lược rủi ro của NH.
71
Hình 3.1: Các cấu phần quản lý rủi ro chủ yếu
Nguồn: Theo Basel II
3.1.2.2 Xây dựng quy trình cho vay phù hợp
Để có được quy trình cho vay phù hợp, NH cần thiết phải thiết lập những tiêu chí cho vay, cơ chế phân cấp thẩm quyền phù hợp, phản ánh khẩu vị rủi ro của NH. Ngoài ra, các chính sách cho vay đối với những món vay mới cũng như mở rộng những món vay cũ cần phải được thường xuyên xem xét, đảm bảo phù hợp với chiến lược rủi ro trong từng thời kỳ.
3.1.2.3 Lƣợng hoá các thƣớc đo rủi ro
Ủy ban Basel II ra đời với những chỉ dẫn cụ thể trong lượng hóa rủi ro, trong đó có các cấu phần PD, LGD, EAD. Thực tế tại NHCT, rủi ro cũng đang được Ngân hàng nỗ lực tìm cách lượng hóa bởi những công cụ như chấm điểm tín dụng khách hàng. Tuy nhiên, để tiến tới đo lường rủi ro bằng những chỉ tiêu theo thông lệ quốc tế, cần thiết phải có bước chuẩn bị kỹ càng và một hệ thống QLRR chuẩn mực.
3.1.2.4 Nâng cao chất lƣợng công tác giám sát, kiểm soát tín dụng
Theo ủy ban Basel II, một trong những nguyên tắc QTRR cho vay là đảm bảo hiệu quả của công tác giám sát, kiểm soát tín dụng nội bộ. Điều này thể hiện ở việc đánh giá các thước đo rủi ro, chất lượng QLRR, mức độ đảm bảo tuân thủ các quy
Khung QLRR Cơ sở hạ tầng Các bước QLRR 1. Khung QLRR -Nhận thức và văn hoá QLRR -Chiến lược QLRR -Triết lý QLRR -Mức độ chấp nhận rủi ro -Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ 2. Cơ sở hạ tầng -Nhân sự -Chính sách -Công nghệ -Phương pháp luận -Quy trình -Báo cáo 3. Các bƣớc quản lý rủi ro -Nhận diện rủi ro -Đánh giá rủi ro -Quản lý rủi ro -Giám sát, theo dõi
72
trình, quy định, hạn mức cho vay. Công việc này cần thiết phải được thực hiện thường xuyên bởi cả bộ phận QLRR và bộ phận giám sát độc lập khác.
3.2 Giải pháp tăng cƣờng quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công Thƣơng Việt Nam
3.2.1 Hoàn thiện mô hình quản trị rủi ro cho vay phù hợp với tiến trình phát triển
NHCT cần hướng đến mô hình QTRR cho vay hiện đại với các giai đoạn như sau:
Hình 3.2: Mô hình quản trị rủi ro cho vay
Nguồn: Theo Basel II
- Giai đoạn 1: Thiết lập Hệ thống XHTDNB nhằm tính toán ba cấu phần PD (xác suất không trả được nợ), LGD (tỷ lệ tổn thất dự kiến), EAD (số dư nợ rủi ro), NH sẽ phát triển các ứng dụng trong QTRR tín dụng trên nhiều phương diện, mà
VBM Ngân quỹ, chứng khoán hoá ACPM Tổng hợp RR và phân bổ RR Định giá theo RR Mô hình hoá RR tương quan tài sản/mức vỡ nợ Đo lường mức RR tập trung Tính mức tổn thất danh PD LGD EAD EL Quản lý trên nguyên tắc giá trị
Chuyển giao rủi ro và quản lý danh mục Quản lý vốn kinh tế và định giá Quản lý danh mục QLRR theo Basel II
73
ứng dụng đầu tiên là tính toán, đo lường rủi ro tín dụng qua các thước đo EL (tổn thất dự kiến) và UL (tổn thất ngoài dự kiến) tại cấp độ một khách hàng cụ thể.
- Giai đoạn 2: QLRR danh mục đầu tư bằng cách lượng hoá mức tổn thất dự kiến (ELp) và ngoài dự kiến (ULp) của cả danh mục đầu tư dựa trên việc xác định độ rủi ro tương quan giữa các tài sản/mức vỡ nợ của các tài sản có rủi ro và mức rủi ro tập trung của cả danh mục.
- Giai đoạn 3: Dựa trên các giải pháp QLRR danh mục đầu tư, NH có thể quản lý vốn kinh tế và định giá khoản vay theo mức rủi ro tương ứng.
- Giai đoạn 4: Thay vì QLRR danh mục một cách thụ động, NH hướng đến việc QLRR danh mục tín dụng chủ động (ACPM – Active credit portfolio management) bằng việc xác định và chuyển giao rủi ro một cách chủ động thông qua việc sử dụng ngân quỹ tín dụng và chứng khoán hoá khoản vay (Credit Treasury and Securitisation).
- Giai đoạn 5: Mô hình toàn diện nhất là QLRR trên cơ sở giá trị (Value – based management – VBM). Theo đó, tất cả các giá trị đã được điều chỉnh rủi ro của khoản tín dụng đơn lẻ cho đến danh mục đầu tư đều được xác định, giúp công tác QTRR tín dụng được hiệu quả, chính xác.
3.2.2 Đào tạo cán bộ làm công tác quản lý rủi ro
Trong bất kỳ hoạt động nào của NHTM thì yếu tố con người vẫn đóng vai trò then chốt. Do trình độ chuyên môn nghiệp vụ và hiểu biết về pháp luật còn hạn chế, hoặc do ý thức trách nhiệm không cao, thiếu đạo đức nghề nghiệp đã vi phạm các qui trình nghiệp vụ, cơ chế, chính sách, pháp luật dẫn đến những thất thoát tài sản của NH. Bởi vậy, nếu đội ngũ cán bộ đáp ứng được những yêu cầu hoạt động kinh doanh NH, chắc chắn sẽ giảm thiểu phần lớn những tổn thất rủi ro do chủ quan gây ra. Giải pháp này hướng tới những vấn đề cụ thể bao gồm:
Sử dụng những chuyên gia giỏi chuyên nghiên cứu về rủi ro và QLRR để tham mưu cho lãnh đạo NH và phổ cập kiến thức, kinh nghiệm cho cán bộ công nhân viên về rủi ro và QLRR. Muốn có chuyên gia giỏi và nguồn nhân lực có chất lượng tốt, trước hết đầu tư kinh phí để cử một số cán bộ có năng lực lựa chọn qua thi tuyển đi học tập ngắn hạn ở các nước, các NH đi đầu trong QLRR, hoặc tổ chức bồi dưỡng nghiệp vụ tại chỗ do các chuyên gia giàu kinh nghiệm đảm nhiệm. Sau đó,
74
sử dụng chính những cán bộ đã được đào tạo vào việc giảng dạy nâng cao kiến thức về rủi ro và phòng ngừa rủi ro đối với đội ngũ nghiệp vụ trong NH theo mô hình “vết dầu loang”.
Tích cực tìm kiếm cơ hội đào tạo kết hợp với việc chủ động mở các lớp đào tạo ngắn hạn về chuyên môn nghiệp vụ và ý thức đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ công nhân viên theo mô hình và phương thức các lớp bồi dưỡng kiến thức về rủi ro trên đây để nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ trên tất cả các lĩnh vực hoạt động kinh doanh khác của Ngân hàng.
Bố trí sắp xếp có hiệu quả đội ngũ cán bộ nghiệp vụ theo nguyên tắc đúng người đúng việc, bố trí công tác phù hợp với khả năng, trình độ và sở trường của mỗi người sẽ tránh được những rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
3.2.3 Tăng cường quản lý rủi ro ở cấp độ danh mục, ngành hàng
Rủi ro phải được đo lường, quản lý không chỉ ở cấp độ khoản vay mà còn phải ở cấp danh mục. Tại NHCT, quản lý rủi ro mới chỉ được quan tâm chú ý ở cấp độ khoản vay, quản lý rủi ro theo danh mục chưa được chú trọng thực hiện. Trong khi một thực tế là rủi ro của các khoản vay có mối quan hệ tương quan. Chính vì sự tương hỗ đó, hợp cộng rủi ro của từng khoản vay không phải là rủi ro của danh mục bao gồm các khoản vay đó. Do vậy, đa dạng hoá, chẳng hạn trải đều dư nợ NH vào các ngành khác nhau, khu vực địa lý khác nhau góp phần làm giảm rủi ro toàn hàng. Ngược lại, tập trung tín dụng quá lớn vào một số ngành sẽ tăng nguy cơ RRTD. Để tăng cường QLRR theo cấp độ danh mục, các nội dung sau cần được thực hiện:
Xác định danh mục ngành hàng cần quản lý: một cách tối ưu, toàn bộ dư nợ của NH cần được phân loại vào các ngành hàng khác nhau. Các ngành được phân chia phải đáp ứng điều kiện (i) tiêu biểu cho dư nợ tại NH; (ii) mang tính đại diện cho các cấp độ rủi ro khác nhau.
Xác định hạn mức cho từng ngành hàng: việc xây dựng hạn mức ngành trước hết phải dựa trên những báo cáo phân tích rủi ro ngành. Hiện tại, bộ phận QLRR của NHCT cũng đã thực hiện phân tích một số ngành hàng tiêu biểu theo định kỳ hàng năm chẳng hạn: bất động sản, cho vay kinh doanh thép, cho vay thuỷ hải sản… Tuy nhiên, một số bất cập vẫn tồn tại như (i) chỉ một số ngành hàng được
75
phân tích chứ không phải toàn bộ các ngành hàng trên danh mục dư nợ của NH; (ii) các phân tích mới chỉ đưa ra những cảnh báo của riêng từng ngành chứ chưa được phân tích trên mối tương quan với những ngành khác trong danh mục; (iii) hạn mức cụ thể của từng ngành chưa được xác định rõ. Do đó, vấn đề là cần thiết phải có bộ phận chuyên nghiên cứu ngành trong khối rủi ro để có thể đưa ra những báo cáo phân tích cho toàn bộ ngành trong danh mục cho vay của NH. Trên cơ sở đó, hạn mức tín dụng, tỷ trọng của từng ngành trong toàn bộ danh mục cần thiết phải được thiết lập. Việc phân tích và thiết lập hạn mức này được thực hiện hàng năm. Song, trong trường hợp thị trường có những biến động lớn, cần thiết phải có những phân tích và đưa ra những khuyến nghị kịp thời về việc mở rộng hoặc thu hẹp dư nợ của các ngành.
3.2.4 Nâng cao chất lượng kiểm tra, giám sát rủi ro cho vay
Cần phải tăng cường vai trò giám sát của bộ phận rủi ro đối với bộ phận kinh doanh, bộ phận trực tiếp khởi tạo khoản vay. Bộ phận QLRR phải đảm bảo định kỳ đánh giá những nội dung sau: chất lượng và hiệu quả công tác của cán bộ QHKH trong khâu khởi tạo và giám sát khoản vay (theo định kỳ hàng ngày hoặc hàng tuần); chất lượng công việc của cán bộ hậu kiểm (cán bộ quản lý khoản vay) trong việc nhập dữ liệu, lưu trữ thông tin, hồ sơ; việc tuân thủ các quy tắc rủi ro và các hạn mức (hàng ngày); kiểm tra tính đầy đủ, trung thực của hệ thống thông tin quản lý tín dụng (hàng tuần).
Một bộ phận QLRR cũng không kém phần quan trọng là bộ phận kiểm tra kiểm toán nội bộ. Các cán bộ kiểm tra, kiểm toán ngoài công việc truyền thống là kiểm toán nội bộ đối với các hoạt động kinh doanh, cần thiết phải đánh giá được chất lượng của QLRR tín dụng, hiệu quả công tác của cán bộ rủi ro và khối rủi ro nói chung. Để thực hiện được chức năng này, ban kiểm tra kiểm toán nội bộ ngoài những cán bộ có nghiệp vụ kiểm toán, cần thiết phải có những cán bộ có hiểu biết chuyên sâu về rủi ro, cụ thể và cần thiết nhất là RRTD. Theo đó, những cán bộ này có thể và cần thiết phải đánh giá các chức năng QLRR sau:
- Đánh giá hiệu quả, tính chính xác của hệ thống chấm điểm tín dụng, đảm bảo các cấu phần của hệ thống này được xây dựng phù hợp với khẩu vị rủi ro của NH;
76
sát tín dụng;
- Đánh giá sự phù hợp của các hạn mức, quy định cho vay phù hợp với chiến lược kinh doanh của NH;
- Đánh giá độ tuân thủ các quy định, quy trình cho vay trên quy mô toàn hàng. Trên cơ sở đó, các báo cáo cảnh bảo, những khuyến nghị nhằm nâng cao chất lượng quản trị rủi ro cho vay được xây dựng và thảo luận với trưởng khối rủi ro và được đệ trình lên Hội đồng Quản trị, Ban Điều hành của NH để có những quyết sách đúng đắn.
3.2.5 Hoàn thiện công tác đo lường rủi ro cho vay theo hướng lượng hóa
Nếu chỉ áp dụng mô hình định tính, thì rủi ro cho vay không được đo lường một cách rõ ràng, không tính được sự ảnh hưởng của vốn và các biến vĩ mô, rủi ro không được dự báo chính xác, nếu chỉ áp dụng mô hình định lượng thì trong những hoàn cảnh đặc biệt nếu không dựa vào yếu tố kinh nghiệm không xác định rõ được mức rủi ro, do đó, cần phải có sự kết hợp cả mô hình định tính và định lượng.
Trước mắt, đối với việc đó lường rủi ro cho vay, NH có thể tiếp tục duy trì việc đánh giá rủi ro thông qua (i) các chỉ tiêu phản ánh, đo lường RRTD theo điều 10, 11 Thông tư 02 và Thông tư 09 (ii) thực hiện các phương pháp cho điểm tín dụng đơn giản. Dù các phương pháp này đơn giản và còn nhiều hạn chế, nhưng phương pháp đo lường định tính này phần nào cũng giúp cho các nhà QLRR có cái nhìn tổng quát ban đầu về mức rủi ro hiện tại của NH, phù hợp với trình độ công nghệ của hầu hết các NHTM Việt Nam hiện nay.
Về lâu dài, để có thể đánh giá RRTD, cần kết hợp cả mô hình định lượng vào việc xác định rủi ro. Để có thể làm được vấn đề này, NH cần áp dụng và cải tiến phương pháp kế toán - thống kê và ứng dụng công nghệ NH trong chạy dữ liệu.
Vậy Basel II và IRB đã đóng góp như thế nào vào sự chuyển dịch nói trên trong QTRR cho vay? Về cơ bản, để triển khai QTRR cho vay theo đúng yêu cầu của phương pháp IRB, các NH phải tiến hành qua các nội dung công việc sau:
Sau khi hoàn thành cơ sở dữ liệu về khách hàng, từ các thông tin tài chính, phi tài chính, lịch sử vay trả nợ, tổn thất…, NH sẽ xây dựng, thử nghiệm và lựa chọn ra các mô hình tốt nhất để tính toán ba cấu phần PD, LGD và EAD. Nguyên nhân ba cấu phần rủi ro này có tầm quan trọng vì chúng trả lời các câu hỏi cơ bản
77
trong cho vay:
PD: Xác suất vỡ nợ của khách hàng/ngành hàng đó là bao nhiêu?
LGD: Tỷ trọng % số dư rủi ro NH sẽ bị tổn thất khi khách hàng không trả được nợ?
EAD: Số dư nợ vay (và tương đương) của khách hàng/ngành hàng khi xảy ra vỡ nợ?
Nói cách khác, với PD, LGD và EAD, hai yếu tố có tầm quan trọng hàng đầu tưởng chừng rất định tính, mà các NH thường xuyên nhắc đến trong quyết định cấp tín dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của khách hàng đã được lượng hóa cụ thể. Và cũng nhờ PD, LGD và EAD, hàng trăm, hàng chục các nhân tố có tác động đến khách hàng cũng như các khoản tín dụng cấp cho họ đã được tóm tắt, phản ánh chỉ qua ba cấu phần rủi ro đó.
Quan trọng hơn, dựa trên kết quả tính toán PD, LGD, và EAD, các NH sẽ phát triển các ứng dụng trong QTRR cho vay trên nhiều phương diện, mà các ứng dụng chính bao gồm:
- Tính toán, đo lường rủi ro tín dụng EL - tổn thất dự kiến và UL - tổn thất ngoài dự kiến.
- Tại cấp độ một khách hàng cụ thể: (3.1) UL = độ lệch tiêu chuẩn của EL = = LGD x EAD x √ ( ) (3.2)
- Tại cấp độ danh mục đầu tư
∑ (3.3) √∑ ∑ (3.4) Định giá khoản vay
Một ứng dụng quan trọng khác mà phương pháp IRB mang lại là việc định giá khoản vay. Giờ đây, khi các thước đo RRTD là EL và UL đã được lượng hóa, NH đã có cơ sở để xác định lãi suất cho vay theo đúng phương châm “rủi ro cao, lợi nhuận cao, rủi ro thấp, lợi nhuận thấp” qua cơ chế tính giá bù đắp rủi ro như sau:
78
Hình 3.3: Định giá khoản vay trong mô hình xếp hạng tín dụng nội bộ
Nguồn: Theo Basel II
Với cơ chế tính giá như trên, NH sẽ phòng tránh được việc cho vay không bù