9. Kết cấu của đề tài
1.4. Cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa
1.4.1. Sự cần thiết cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa
+ Xuất phát từ nhu cầu vốn của DNNVV:
Nhu cầu vốn lưu động thường được phân chia thành hai loại: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động theo thời vụ, chu kỳ.
Biểu đồ 1.1: Nhu cầu vốn theo chu kỳ
a: Vốn tự có của doanh nghiệp: là phần vốn của doanh nghiệp tự bỏ ra để duy trì hoạt động kinh doanh;
b: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp: mức vốn lưu động cần thiết để quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra liên tục
c c c
b
theo một qui mô kinh doanh đã được xác định trước. Thông thường nhu cầu này thường được tài trợ bằng vốn tự có;
c: Nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn theo chu kỳ, thời vụ: là nhu cầu vốn của quá trình sản xuất kinh doanh do có đột biến không theo qui mô kinh doanh đã xác định trước.
Như vậy, đối với nhu cầu vốn lưu động thường xuyên sẽ được tài trợ bằng tín dụng trung hạn. Nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn theo chu kỳ, thời vụ sẽ được tài trợ bằng tín dụng ngắn hạn. Về nguyên tắc doanh nghiệp nên tận dụng và huy động tất cả các nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể tận dụng được như có thể tận dụng các khoản tín dụng thương mại hay các nguồn vay vốn lưu động ngắn hạn của ngân hàng.
Nhu cầu vay vốn lưu động ngắn hạn đối với DNNVV thường xuất phát từ chênh lệch thiếu nguồn vốn so với nhu cầu cần thiết; sự hình thành độ lệch của lưu chuyển tiền tệ của các DNNVV, tức là lưu chuyển tiền vào và tiền ra thường không ăn khớp về mặt thời gian và qui mô, đòi hỏi phải có nguồn ngân quỹ để đáp ứng nguồn chênh lệch đó. Bao gồm:
- Mua nguyên vật liệu, hàng hóa nhằm đáp ứng nhu cầu tăng doanh số bán có tính thời vụ, đáp ứng nhu cầu cho các giao dịch thương mại đơn lẻ. Nhu cầu thời vụ xuất phát từ đặc điểm thời vụ của doanh nghiệp khiến cho nhu cầu vốn ngắn hạn tăng đột biến. Đây chủ yếu là các doanh nghiệp sản xuất hàng nông, lâm ngư nghiệp hoặc các doanh nghiệp sản xuất hàng may mặc. Vay vốn lưu động ngắn han giúp doanh nghiệp mở rộng qui mô sản xuất đồng thời duy trì một cơ cấu vốn hợp lý nhằm tối đa giá trị vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.
- Trả lương công nhân, thanh toán các chi phí khác…
Khi doanh nghiệp vay vốn cũng là hình thức doanh nghiệp sử dụng nợ để tạo đòn bẩy tài chính.Việc sử dụng nợ sẽ tiết kiệm được thuế cho doanh nghiệp vì chi phí lãi vay được khấu trừ trước thuế.
Hoạt động cho vay thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng lợi nhuận của ngân hang, song đây cũng là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro nhất. Để đảm bảo trong hoạt động của mình, ngân hàng cần quản lý các khoản cho vay và một trong những phương thức quản lý mà các ngân hàng thường áp dụng là quản lý thời hạn. Thời hạn là yếu tố để xác định lãi suất cho vay. Cho vay vốn lưu động ngắn hạn thường có lãi suất thấp hơn cho trung và dài hạn, nhưng các khoản cho vốn lưu động ngắn hạn thường có thời gian thu hồi vốn nhanh và khả năng thu hồi vốn đúng hạn cao hơn cho vay trung và dài hạn. Lãi suất cho vay trung và dài hạn cao nhưng đây thường là các khoản tài trợ cho dự án, thời gian thu hồi vốn dài cho nên rủi ro thường cao hơn. Hơn nữa chi phí để ngân hàng huy động các khoản ngắn hạn và dài hạn là khác nhau, do vậy lợi nhuận thu được là khác nhau. Ngân hàng cần cân nhắc giữa doanh thu, lợi nhuận và chi phí để tạo ra cơ cấu thời hạn cho vay hợp lý. Thời hạn cho vay còn liên quan đến chiến lược quản lý thanh khoản của ngân hàng. Thời hạn cho vay càng dài thì tính thanh khoản càng kém tức là các khoản cho vay càng rủi ro. Khi tăng khoản mục cho vay vốn lưu động ngắn hạn thì tính thanh khoản của ngân hàng tăng lên đảm bảo cho ngân hàng hoạt động an toàn hơn.
Như vậy, việc tài trợ vốn lưu động ngắn hạn cho doanh nghiệp mang lại lợi ích cho cả hai phía doanh nghiệp và ngân hàng. Về phía doanh nghiệp việc cấp tín dụng của ngân hàng giúp doanh nghiệp bổ sung vốn lưu động thiếu hụt đảm bảo cho doanh nghiệp duy trì và mở rộng sản xuất kinh doanh. Về phía ngân hàng thì góp phần làm cho ngân hàng tiêu thụ được sản phẩm đồng thời mang lại lợi nhuận cho ngân hàng.
1.4.2. Các hình thức cho vay vốn lưu động ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ và vừa của ngân hàng thương mại và vừa của ngân hàng thương mại
Các ngân hàng sẽ thỏa thuận hình thức cho vay vốn lưu động ngắn hạn với khách hàng là các DNNVV đi vay. Có các hình thức thường hay được áp dụng khi cho vay vốn lưu động ngắn hạn là:
Cho vay từng lần: là phương thức cho vay được ngân hàng tài trợ theo từng
lần vay vốn DNNVV phải làm hồ sơ xin vay từng lần, xin vay món nào làm hồ sơ xin vay món đó. Bộ phận cho vay phải tiến hành phân tích hồ sơ xin vay và xem xét cho vay đối với từng hồ sơ cụ thể.
Cho vay theo hạn mức tín dụng: là phương thức cho vay ngắn hạn nhằm bổ
sung sự thiếu hụt vốn lưu động thời vụ trong một thời kỳ nhất định của doanh nghiệp. Thường áp dụng đối với các doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh ngắn, vốn lưu chuyển nhanh và có uy tín trong quan hệ tín dụng với ngân hàng. Hạn mức cho vay ở đây là mức dư nợ tối đa mà DNNVV được duy trì tại một thời điểm trong suốt thời hạn được cấp hạn mức cho vay.
Cho vay theo hạn mức thấu chi: là phương thức cấp tín dụng mà ngân hàng
cho phép khách hàng chi vượt số dư có trên tài khoản thanh toán của khách hàng để thực hiện các giao dịch thanh toán kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh. Thường áp dụng với những khách hàng quen biết, thường xuyên giao dịch qua ngân hàng, tình hình tài chính tương đối ổn định. Ngân hàng và khách hàng cần xác định và thỏa thuận bằng văn bản về hạn mức thấu chi và thời hạn của hạn mức đó để được áp dụng.
1.4.3. Vai trò của cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa nhỏ và vừa
Trong nền kinh tế thị trường, sự tồn tại và phát triển của các DNNVV là một tất yếu khách quan và cũng như các loại hình doanh nghiệp khác trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp này cũng cần sử dụng vốn tín dụng ngân hàng để đáp ứng nhu cầu thiếu hụt vốn cũng như để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của mình. Vốn tín dụng ngân hàng đầu tư cho các DNNVV đóng vai trò rất quan trọng, nó chẳng những thúc đẩy sự phát triển khu vực kinh tế này mà thông qua đó tác động trở lại thúc đẩy hệ thống ngân hàng đổi mới chính sách tiền tệ, hoàn thiện các cơ chế chính sách về tín dụng, thanh toán. Cụ thể:
Góp phần đảm bảo cho hoạt động của các DNNVV được liên tục: Trong nền kinh tế thị trường hoạt động thực tế của doanh nghiệp không phải lúc nào cũng đi vào khuôn khổ và nằm trong tính toán kế hoạch của doanh nghiệp. Lưu
chuyển tiền vào và tiền ra thường không ăn khớp về mặt thời gian và qui mô, đòi hỏi phải có nguồn ngân quỹ để đáp ứng nguồn chênh lệch đó, do đó nguồn tài trợ vốn lưu động ngắn hạn từ ngân hàng sẽ đảm bảo cho doanh nghiệp duy trì hoạt động của mình một cách xuyên suốt, tạo nên sự liền mạch trong hoạt động sản xuất kinh doanh góp phần ổn định tài chính doanh nghiệp.
Góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DNNVV: Khi sử dụng vốn tín dụng ngân hàng các doanh nghiệp phải tôn trọng hợp đồng tín dụng, phải đảm bảo hoàn trả cả gốc lẫn lãi đúng hạn và phải tôn trọng các điều khoản của hợp đồng cho dù doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không. Do đó đòi hỏi các doanh nghiệp muốn có vốn tín dụng của ngân hàng phải có phương án sản xuất khả thi. Không chỉ thu hồi vốn mà các doanh nghiệp còn phải tìm cách sử dụng vốn có hiệu quả, tăng nhanh vòng quay vốn, đảm bảo tỷ suất lợi nhuận phải lớn hơn lãi suất ngân hàng thì mới trả được nợ và kinh doanh có lãi. Trong quá trình cho vay ngân hàng thực hiện kiểm soát trước, trong và sau khi giải ngân buộc doanh nghiệp phải sử dụng vốn đúng mục đích và có hiệu quả.
Góp phần hình thành cơ cấu vốn tối ưu cho DNNVV: Trong nền kinh tế thị trường hiếm thấy doanh nghiệp nào dùng vốn tự có để sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn vay chính là công cụ đòn bẩy để doanh nghiệp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn. Đối với các DNNVV do hạn chế về vốn nên việc sử dụng vốn tự có để sản xuất kinh doanh là khó khăn vì nguồn vốn hạn hẹp. Để hiệu quả thì doanh nghiệp phải có một cơ cấu vốn tối ưu, kết cấu hợp lý nhất là nguồn vốn tự có và vốn vay nhằm tối đa hóa lợi nhuận tại mức giá vốn bình quân rẻ nhất.
Góp phần tập trung vốn sản xuất, chớp được thời cơ kinh doanh và tạo lợi thế cạnh tranh cho các DNNVV: Cạnh tranh là một qui luật tất yếu của nền kinh tế thị trường, muốn tồn tại và đứng vững thì đòi hỏi các doanh nghiệp phải chiến thắng trong cạnh tranh, đặc biệt đối với các DNNVV do có một số hạn chế nhất định, việc chiếm lĩnh ưu thế trong cạnh tranh trước các doanh nghiệp lớn trong nước và nước ngoài là một vấn đề khó khăn. Xu hướng hiện nay của các doanh nghiệp này là tăng cường liên doanh, liên kết, tập trung vốn đầu tư và mở rộng sản
xuất, trang bị kỹ thuật hiện đại để tăng cường sức mạnh. Tuy nhiên để có một lượng vốn đủ lớn đầu tư cho sự phát triển trong khi vốn tự có lại hạn hẹp, khả năng tích lũy thấp thì phải mất nhiều năm mới thực hiện được (đa phần nguồn vốn doanh nghiệp đã thực hiện đầu tư vào cơ sở hạ tầng, kỹ thuật và máy móc). Và khi đó cơ hội đầu tư phát triển không còn nữa. Như vậy có thể đáp ứng kịp thời sự thiếu hụt vốn các DNNVV chỉ có thể tìm đến tín dụng ngân hàng, chỉ có tín dụng ngân hàng mới có thể giúp doanh nghiệp thực hiện được mục đích của mình là mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh.
Vốn lưu động ngắn hạn ngân hàng giúp DNNVV có chu kỳ hoạt động kinh doanh liên tục. Vòng quay vốn lưu động được tính từ thời điểm doanh nghiệp vay vốn ngân hàng, đầu tư vào sản xuất, cho đến khi bán hết hàng và trả được nợ cho ngân hàng và lại có thể tiếp tục vay vốn đầu tư cho chu kỳ sản xuất tiếp theo, đảm bảo chu kỳ sản xuất kinh doanh được liên tục không ảnh hưởng đến quá trình cung cấp sản phẩm ra thị trường, giúp không bỏ lỡ các cơ hội kinh doanh, tăng khả năng cạnh tranh của DNNVV. Vòng quay vốn lưu động thường ngắn nên vay vốn lưu động ngắn hạn ngân hàng là phù hợp với DNNVV.
1.4.4. Chỉ tiêu đánh giá cho vay vốn lưu động đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa của ngân hàng và vừa của ngân hàng
1.4.4.1. Các chỉ tiêu đánh giá qui mô cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa với doanh nghiệp nhỏ và vừa
Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ cho vay vốn lưu động ngắn hạn DNNVV Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ
cho vay vốn lưu động ngắn hạn DNNVV
=
(Dư nợ năm nay – dư nợ năm trước) x 100%
Dự nợ năm trước
Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ cho vay vốn lưu động ngắn hạn DNNVV phản ánh sự tăng trưởng về qui mô dư nợ cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với DNNVV. Cho thấy các sản phẩm cho vay vốn lưu động ngắn hạn của ngân hàng có đang thu hút hay hấp dẫn các DNNVV, đáp ứng đúng và đủ nhu cầu của đối tượng khách hàng này hay không, đây có thể đánh giá phần nào chất lượng cho vay vốn lưu động
ngắn hạn của ngân hàng, khả năng cạnh tranh và quản lý hoạt động cho vay vốn lưu động ngắn hạn DNNVV của ngân hàng. Tốc độ tăng trưởng dư nợ càng cao, thể hiện qui mô dư nợ của ngân hàng càng được mở rộng. Đây cũng là một trong những tiêu chí phản ánh hiệu quả của các chính sách mà ngân hàng đã thực hiện để mở rộng cho vay DNNVV, từ đó có hướng điều chỉnh cơ cấu dư nợ cho phù hợp với xu thế chung và theo định hướng của ngân hàng.
* Tốc độ tăng trưởng số lượng khách hàng DNNVV Tốc độ tăng trưởng khách
hàng =
(SKH1 – SKH0) x 100% SKH0
Trong đó: SKH1 : Số DNNVV vay vốn lưu động ngắn hạn năm hiện tại SKH0 : Số DNNVV vay vốn lưu động ngắn hạn năm trước
Tốc độ tăng trưởng khách hàng là chỉ tiêu thể hiện sự gia tăng số lượng khách hàng DNNVV vay vốn tại ngân hàng. Phát triển khách hàng về số lượng nhằm tăng tần số giao dịch của khách hàng về qui mô, số lượng; cả khách hàng trong nước và ngoài nước; giữ vững khách hàng cũ, nhất là khách hàng tốt và tăng thêm lượng khách hàng mới. Chỉ tiêu này cùng với chỉ tiêu tốc độ tăng trưởng dư nợ thể hiện tính hợp lý của các chính sách thúc đẩy tăng trưởng tín dụng và hiệu quả của các sản phẩm cho vay đối với DNNVV của ngân hàng.
Thị phần cho vay vốn lưu động ngắn hạn DNNVV
Thị phần cho vay là tỷ lệ dư nợ cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với DNNVV của một ngân hàng trên tổng dư nợ cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với DNNVV của các ngân hàng trên địa bàn hoặc trên một khu vực địa lý nhất định. Thị phần cho vay phản ánh tương quan giữa các ngân hàng khác nhau trên thị trường. Thị phần của một ngân hàng càng cao thì phản ánh việc ngân hàng đó đang tập trung khai thác mạnh đối với đối tượng khách hàng DNNVV và ngược lại. Phân tích thị phần cho phép ngân hàng tự xác định và đánh giá được vị trí của mình trên thị trường, so sánh với các đối thủ cạnh tranh, đánh giá được định hướng chung của toàn ngành và xem xét định hướng của ngân hàng cho vay có phù hợp hay không. Từ đó, kết hợp với phân tích điểm mạnh, điểm yếu, lợi thế cạnh tranh, các cơ hội,
thách thức để ngân hàng có thể đưa ra chiến lược kinh doanh hợp lý và phù hợp nhất.
1.4.4.2. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng cho vay vốn lưu động ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa
Chất lượng tín dụng là sự đáp ứng yêu cầu của khách hàng, đảm bảo sự phát triển bền vững của ngân hàng và phù hợp với sự phát triển kinh tế xã hội. Chất lượng tín dụng phản ánh mức độ thích nghi của ngân hàng với sự thay đổi của môi trường bên ngoài, thể hiện sức mạnh của ngân hàng trong quá trình cạnh tranh để tồn tại và phát triển. Chính vì vậy, để đánh giá được ngân hàng đó mạnh hay yếu trong hoạt động tín dụng đối với DNNVV thì phải đánh giá được chất lượng tín dụng. Có rất nhiều chỉ tiêu đánh giá chất lượng tín dụng đối với DNNVV, có chỉ tiêu mang tính định tính và chỉ tiêu mang tính định lượng.
a. Chỉ tiêu định tính: chất lượng phục vụ của ngân hàng đối với các
DNNVV:
Chất lượng phục vụ phản ánh bằng sự hài lòng của khách hàng về tất cả các