7. Kết cấu đề tài nghiên cứu
1.3. Cơ chế định giá điều chuyển vốn nội bộ khớp kỳ hạn FTP
1.3.3. Cách tính giá mua – bán vốn trong hệ thống FTP
Hệ thống FTP do VietinBank nghiên c pháp hai và ba theo thông l
theo kỳ hạn và tính chất c
hàng) cho mảng hoạt động cho vay và huy đ
mua theo tính chất rủi ro và theo phương pháp hai. So v giá được tính toán thủ công và h
và hạch toán hàng ngày.
Hình 1.1. Mô hình tính giá mua bán v
(Nguồn: Tài liệu hệ th - Kỳ hạn của giao dịch:
+Kỳ hạn có ý nghĩa quan tr
các chính sách vốn, hộ hạn.
+Kỳ hạn FTP là kỳ hạn do trung tâm v
giao dịch vốn được đưa v
kỳ hạn FTP nhất định, FTP áp d như nhau cho tất cả các đ
tính giá mua – bán vốn trong hệ thống FTP
ng FTP do VietinBank nghiên cứu và xây dựng áp dụng kế
pháp hai và ba theo thông lệ trên thế giới. Hệ thống cho phép định giá mua bán v t của giao dịch (sản phẩm, loại hình lãi suất, đ
ng cho vay và huy động vốn. Các mảng hoạ i ro và theo phương pháp hai. So với công cụ tính lãi
công và hạch toán hàng tháng, hệ thống FTP tính toán t
. Mô hình tính giá mua bán vốn trong hệ thống FTP
thống định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP tạ
ch:
ĩa quan trọng trong việc định giá điều chuyển vốn, căn c ội sở chính sẽ đưa ra các mức giá (lãi suất) riêng cho t
n do trung tâm vốn quy định mà theo đó kỳ h c đưa về các kỳ hạn nhất định để áp dụng giá chuy
nh, FTP áp dụng cho các giao dịch bán vốn (ho các địa bàn, khu vực và đơn vị kinh doanh.
ết hợp hai phương nh giá mua bán vốn t, đối tượng khách ạt động khác được tính lãi điều hoà một ng FTP tính toán tự động
ại VietinBank)
n, căn cứ kỳ hạn và t) riêng cho từng kỳ
hạn danh nghĩa của ng giá chuyển vốn. Tại một n (hoặc mua vốn) là
+Các mức kỳ hạn áp dụng: không kỳ hạn, qua đêm, 1 tuần, 2 tuần, 3 tuần, 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, 4 tháng, 5 tháng, 6 tháng, 7 tháng, 8 tháng, 9 tháng, 10 tháng, 11 tháng, 12 tháng, 13 tháng, 18 tháng, 24 tháng, 36 tháng, 60 tháng, > 60 tháng.
- Chi phí và phần bù thanh khoản FTP
+Phí thanh khoản: là chi phí trung tâm vốn tính thêm cho các giao dịch sử dụng vốn
có lãi suất thả nổi do kỳ hạn định giá lại nhỏ hơn kỳ hạn danh nghĩa.
+Phần bù thanh khoản: là phần bù trung tâm vốn trả thêm cho các sản phẩm huy động
vốn có lãi suất thả nổi do kỳ hạn định giá lại nhỏ hơn kỳ hạn danh nghĩa.
+Nguyên tắc xây dựng chi phí và phần bù thanh khoản FTP
.Phù hợp với định hướng và kế hoạch kinh doanh của toàn hệ thống VietinBank;
.Linh hoạt, phù hợp với diễn biến thị trường; Phù hợp với rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản của từng sản phẩm, dịch vụ, đặc điểm từng đối tượng khách hàng, từng loại tiền tệ;
.Đảm bảo đánh giá hợp lý đóng góp của các mảng nghiệp vụ liên quan, tạo động lực thúc đẩy hoặc kiểm soát chặt chẽ đối với từng sản phẩm, khách hàng, phù hợp với định hướng và kế hoạch kinh doanh của toàn hệ thống VietinBank.
- Lãi suất mua vốn và bán vốn FTP
+Lãisuất bán vốn: là lãi suất do trung tâm vốn công bố cho từng thời kỳ đối với việc
“bán vốn” cho các đơn vị kinh doanh.
+Lãi suất mua vốn: là lãi suất do trung tâm vốn công bố cho từng thời kỳ đối với việc
Hình 1.2. Mô hình cách tính giá mua bán v
(Nguồn: Tài liệu hệ th
+Cơ sở xây dựng lãi suấ
.Tình hình lãi suất trên th
.Lãi suất huy động và cho vay tham chi thời kỳ.
.Chênh lệch lợi nhuận c
định trong từng thời k
.Tỷ lệ dự trữ bắt buộc, d - Giá mua vốn và bán v
+Giá chuyển vốn được xác đ
chỉnh theo mức độ rủi ro c
ĐVKD. Công thức tính giá FTP sau ch thường, các chi nhánh ch
+Giá bán vốn: là giá mà trung tâm v +Giá bán vốn gồm 03 c
chỉnh giá bán vốn (nế gốc).
+Đối với các khoản cho vay lãi su
.Giá bán vốn = Lãi su
. Mô hình cách tính giá mua bán vốn trong hệ thống FTP
thống định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP tạ ất mua bán vốn:
t trên thị trường
ng và cho vay tham chiếu do trung tâm vốn quy đ
n của hoạt động huy động vốn, cho vay do trung tâm v i kỳ.
c, dự trữ thanh khoản, chi phí bảo hiểm tiền g
n và bán vốn FTP
c xác định căn cứ theo mặt bằng lãi suất thị
i ro của HĐKD đảm bảo tỷ lệ thu nhập cận biên nh c tính giá FTP sau chỉ được sử dụng tại hội s
ng, các chi nhánh chỉ quan tâm đến giá FTP do HSC đã tính toán và công b là giá mà trung tâm vốn thu từ các ĐVKD từ việc sử
m 03 cấu phần là lãi suất bán vốn, phí thanh kho
ếu có), được thể hiện dưới dạng tỉ lệ %/năm (tính trên s
n cho vay lãi suất cố định
n = Lãi suất bán vốn tương ứng với thời hạn cho vay
ng FTP
ại VietinBank)
n quy định trong từng
trung tâm vốn quyết
n gửi,…
ị trường được điều n biên nhất định cho i sở chính. Thông ã tính toán và công bố.
ử dụng vốn.
n, phí thanh khoản và phần điều %/năm (tính trên số dư
+Đối với các khoản cho vay lãi suất thả nổi
.Giá bán vốn = Lãi suất bán vốn + Phí thanh khoản
+Giá mua vốn: là giá mà trung tâm vốn trả cho các đơn vị kinh doanh do đã thực hiện nghiệp vụ huy động vốn. Giá mua vốn gồm 03 cấu phần là lãi suất mua vốn, phần bù thanh khoản và phần điều chỉnh giá mua vốn (nếu có), được thể hiện dưới dạng tỉ lệ %/năm (tính trên số dư gốc của giao dịch).
+Đối với các khoản huy động vốn lãi suất cố định
.Giá mua vốn = Lãi suất mua vốn tương ứng với kỳ hạn huy động vốn
+Đối với các khoản huy động vốn lãi suất thả nổi
.Giá mua vốn = Lãi suất mua vốn + Phần bù thanh khoản
+Giá chuyển vốn nội bộ FTP là lãi suất do trung tâm vốn công bố cho từng thời kỳ
đối với việc mua vốn hoặc bán vốn giữa trung tâm vốn với các ĐVKD. Việc xác định giá chuyển vốn không phụ thuộc vào mục đích sử dụng hoặc nguồn gốc vốn. - Tính toán thu nhập và chi phí FTP
+Đối với tài sản có
+Lãi cận biên ròng (NIM) trên một giao dịch/loại tài sản có của ĐVKD được xác định
theo công thức:
.NIM = Lãi suất đầu ra của ĐVKD – Giá bán vốn FTP
.NIM được tính theo đơn vị %/năm. Trong đó: Lãi suất đầu ra của ĐVKD là lãi suất
mà ĐVKD thu của khách hàng từ tài sản có.
+Thu nhập ròng từ lãi (NII) hàng ngày trên một giao dịch/loại tài sản có của ĐVKD
được xác định theo công thức:
.NII hàng ngày = (NIM x Số dư gốc tài sản có)/360
+Thu nhập ròng từ lãi (NII) trong ngày của một giao dịch/loại tài sản có của ĐVKD
được xác định theo công thức:
.NII trong ngày= NII hàng ngày - Chi phí FTP điều chỉnh (nếu có)
+Chi phí FTP ĐVKD hàng ngày của một giao dịch/loại tài sản có được tính theo công
.Chi phí FTP ĐVKD hàng ngày = số dư gốc tài sản có x (Giá bán vốn FTP/360) +Chi phí FTP ĐVKD trong ngày của một giao dịch/loại tài sản có được tính theo
công thức:
.Chi phí FTP ĐVKD trong ngày= Chi phí FTP ĐVKD hàng ngày+ Chi phí FTP
ĐVKD điều chỉnh (nếu có).
.Chi phí FTP đơn vị kinh doanh cộng dồn là tổng của các chi phí FTP đơn vị kinh
doanh trong ngày kể từ ngày phát sinh giao dịch đến ngày hiện tại. +Đối với tài sản nợ
+Lãi cận biên ròng (NIM) trên một giao dịch/loại tài sản nợ của ĐVKD được xác định theo công thức:
.NIM = Giá mua vốn FTP - Lãi suất đầu vào của ĐVKD
.NIM được tính theo đơn vị%/năm. Trong đó: Lãi suất đầu vào của đơn vị kinh doanh là lãi suất mà ĐVKD phải trả cho khách hàng để huy động được tài sản nợ đó.
+Thu nhập ròng từ lãi (NII) hàng ngày trên một giao dịch/loại tài sản nợ của ĐVKD
được xác định theo công thức:
.NII hàng ngày= (NIM x Số dư gốc tài sản nợ)/360
+Thu nhập ròng từ lãi (NII) trong ngày trên một giao dịch/loại tài sản nợ của ĐVKD
được xác định theo công thức: NII trong ngày= NII hàng ngày + thu nhập FTP điều chỉnh (nếu có)
+Thu nhập FTP ĐVKD hàng ngày của một giao dịch/loại tài sản nợ được tính theo công thức:
.Thu nhập FTP ĐVKD hàng ngày = số dư gốc tài sản nợ x (Giá mua vốn FTP/360)
+Thu nhập FTP ĐVKD trong ngày của một giao dịch/loại tài sản nợ được tính theo
công thức:
.Thu nhập FTP ĐVKD trong ngày= Thu nhập FTP ĐVKD hàng ngày+ Thu nhập
+Thu nhập FTP ĐVKD cộng dồn là tổng của các thu nhập FTP ĐVKD trong ngày kể từ ngày phát sinh giao dịch đến ngày hiện tại
- Tổng chi phí và thu nhập FTP của đơn vị kinh doanh trong ngày
+Tổng chi phí FTP ĐVKD tại ngày hiện tại là tổng các chi phí FTP ĐVKD trong ngày của toàn bộ các tài sản có và chí phí của ĐVKD (bao gồm tất cả các điều chỉnh chi phí FTP ĐVKD, nếu có) tại ngày hiện tại.
+Tổng thu nhập FTP ĐVKD tại ngày hiện tại là tổng các thu nhập FTP ĐVKD trong
ngày của toàn bộ các tài sản nợ và thu nhập của ĐVKD (bao gồm tất cả các điều chỉnh thu nhập FTP ĐVKD, nếu có) tại ngày hiện tại.