2.4. THỰC TRẠNG ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY TẠI AGRIBANK CH
2.4.2. Phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay áp dụng tại Agribank chi nhánh
Đồng Tháp
Theo quy định về nguyên tắc xác định lãi suất cho vay áp dụng tại chi nhánh thì chi nhánh xác định lãi suất cho vay đối với khoản vay cụ thể căn cứ vào quy định về lãi suất cho vay của Agribank trong từng thời kỳ, kỳ hạn của khoản vay, rủi ro liên quan đến khoản vay (hạng khách hàng, tài sản bảo đảm,…), chi phí hoạt động của đơn vị phân bổ cho khách hàng, lợi nhuận dự kiến và tổng thể lợi ích mà khách hàng mang lại, đảm bảo hiệu quả kinh doanh của đơn vị. Chi nhánh ấn định lãi suất cho vay tại thời điểm xác định lãi suất cho vay không đƣợc thấp hơn sàn lãi suất cho vay Agribank quy định trong từng thời kỳ trừ các trƣờng hợp đƣợc Tổng giám đốc chấp thuận bằng văn bản. Theo đó, chi nhánh tính lãi suất cho vay gồm:
2.4.2.1. Xác định CP vốn cho vay
CP vốn cho vay = Chi phí huy động vốn + Chi phí hoạt động
Chi phí huy động vốn chi nhánh sử dụng là mức lãi suất tiết kiệm có kỳ hạn tƣơng ứng với kỳ hạn khoản vay. Đối với các khoản vay ngắn hạn thì lấy mức lãi suất tiết kiệm 12 tháng, đối với các khoản vay trung dài hạn thì sử dụng lãi suất tiết kiệm có lãi suất cao nhất kết hợp với chi phí vốn tăng thêm để tính vào chi phí vốn vay (ví dụ hiện tại chi nhánh áp dụng lãi suất huy động 6,5%/năm đối với kỳ hạn 12 tháng và đây cũng là mức lãi suất huy động cao nhất đang áp dụng và khơng có tình trạng vƣợt trần lãi suất huy động thơng qua các hình thức khuyến mãi nên chi phí huy động vốn tăng thêm bằng 0, do đó, chi phí huy động vốn áp dụng để tính chi phí vốn cho vay là 6,5%/năm)
Chi phí hoạt động bao gồm các chi phí cơ bản duy trì hoạt động của chi nhánh bao gồm chi phí tiền lƣơng cho nhân viên, chi phí khấu hao, chi phí điện nƣớc, chi phí văn phịng phẩm, chi phí ghi chép bảo quản,… phân bổ cho khoản vay đƣợc phân bổ đều cho các khách hàng vay cũng nhƣ các khoản cho vay.
=
Trong đó: Chi phí phân bổ cho khoản vay đƣợc tính:
= X
2.4.2.2. Mức lợi nhuận kỳ vọng
Lợi nhuận kỳ vọng của chi nhánh đƣợc xác định căn cứ vào lợi nhuận năm trƣớc và tình hình diễn biến thị trƣờng cũng nhƣ các mục tiêu kinh doanh của chi nhánh trong năm. Trong công thức mức lợi nhuận kỳ vọng là mức lợi nhuận kỳ vọng trƣớc thuế. Khi đó:
Chi phí hoạt động
phân bổ cho khoản vay
Tổng chi phí hoạt động chung
Dư nợ cho vay
Tổng tài sản
Dư nợ cho vay
Chi phí hoạt động phân bổ cho khoản vay Chi phí hoạt động tính
=
Cụ thể trƣớc mỗi năm tài chính chi nhánh đặt ra mục tiêu lợi nhuận chi tiết hơn là các chỉ tiêu về tài chính, dựa trên các chỉ tiêu này chi nhánh dự tính đƣợc lợi nhuận sau thuế cần phải đạt đƣợc để đảm bảo các chỉ tiêu tài chính đề ra, từ đó tính ra đƣợc mức lợi nhuận kỳ vọng.
2.4.2.3. Xác định biên độ
Chi nhánh xác định biên độ gồm các yếu tố nhƣ sau:
(1) Chi phí bù đắp rủi ro tín dụng đƣợc tính tốn dựa trên chi phí dự phịng rủi ro tín dụng chi nhánh đã trích và tổng dƣ nợ cho vay.
=
Sau khi tính tốn chi phí bù rủi ro tín dụng phân bổ cho các khoản vay, chi nhánh tính tốn chi phí này phân bổ đối với khoản vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn bằng cách:
= X
Tƣơng tự đối với các khoản vay trung hạn và dài hạn
(2) Chi phí thanh khoản chi phí bù đắp rủi ro thời hạn thì chi nhánh dựa trên kinh nghiệm và xem xét thông báo của Agribank để xác định phần bù rủi ro thời hạn.
(3) Chi phí vốn khác là các chi phí vốn phát sinh khi huy động đƣợc một đồng vốn nhƣng không sử dụng hết một đồng để kinh doanh mà phải dùng một phần để DTBB, hay BHTG, dự trữ thanh tốn, các yếu tố này cũng cần tính đƣợc vào chi phí khi thực hiện sử dụng vốn.
Chi phí bù đắp rủi ro tín
dụng phân bổ cho khoản vay
Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng đã trích
Dư nợ cho vay Phần bù rủi ro tín dụng đối
với khoản vay ngắn hạn
Chi phí bù đắp rủi ro tín
dụng phân bổ cho khoản vay Dư nợ cho vay
Nợ ngắn hạn
Mức lợi nhuận kỳ vọng Lợi nhuận sau thuế dự tính
Với phƣơng pháp sử dụng tính lãi suất cho vay mà chi nhánh áp dụng cũng bao gồm các yếu tố chi phí nhƣ cách tính của TSC yêu cầu, song chi nhánh đã áp dụng linh hoạt có sự tập hợp các yếu tố cùng tính chất chi phí chung với nhau để giúp thấy rõ chi phí sử dụng vốn thay đổi nhƣ thế nào đối với các khoản vay có mức độ rủi ro khác nhau, thời hạn khác nhau. Trong đó, yếu tố để phân biệt sự khác nhau trong chi phí sử dụng vốn của các đối tƣợng vay vốn chính là biên độ. Theo đó, các khoản vay có mức độ rủi ro càng lớn thì biên độ sẽ lớn từ đó LSCV cũng tăng theo mức độ rủi ro đánh giá.
Ví dụ:
Bảng 2.3: Biểu lãi suất cho vay do Agribank thông báo về chi nhánh
Thời hạn cho vay Sàn và trần lãi suất cho vay Lĩnh vực theo TT 08/2014/TT-NHNN ngày 17/3/2014 Lĩnh vực khác LV khơng khuyến khích
Ngắn hạn 7%/năm 10,5%/năm 9,5%/năm
11,5%/năm Trung hạn và dài hạn 8,5%/năm 10,5%/năm 10%/năm 12%/năm 10%/năm 12,5%/năm
Nguồn: công văn 7269/NHNo-KHNV ngày 28 tháng 10 năm 2014
Về cơ bản Agribank thông báo quy định sàn và trần lãi suất cho vay theo thời hạn của khoản vay đối với các khoản vay thông thƣờng, các khoản vay cụ thể theo các chƣơng trình đƣợc quy định mức lãi suất chi tiết hơn. Chẳng hạn nhƣ quy định đối với khoản vay mà khách hàng đƣợc xếp hạng tín dụng từ hạng A trở lên, trong
trƣờng hợp cạnh tranh chi nhánh có thể chủ động giảm lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VNĐ xuống tối đa bằng với mức lãi suất của các TCTD khác trên cùng địa bàn trên cơ sở đảm bảo hiệu quả kinh doanh, hay đối với khoản vay đƣợc đảm bảo bằng số dƣ tài khoản tiền gửi, thẻ tiết kiệm, giấy tờ có giá do Agribank phát hành chi nhánh đƣợc phép áp dụng biên độ 1%/năm đến 1.5%/năm so với mức lãi suất đang áp dụng trên giấy tờ có giá. Trên cơ sở biểu lãi suất Agribank thơng báo, các chi nhánh tính tốn và xây dựng biểu lãi suất cho chi nhánh mình.
Theo đó, căn cứ vào biểu lãi suất Agribank thơng báo ngày 28/10/2014, ngày 22/12/2015 chi nhánh Đồng Tháp tính tốn ấn định biểu lãi suất cho vay tại chi nhánh thơng qua việc tính biên độ dựa trên các số liệu sau:
Chi phí hoạt động: 9.345 triệu đồng
Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng: 1.969 triệu đồng Dƣ nợ cho vay: 877.300 triệu đồng
Trong đó: Cho vay ngắn hạn: 499.180 triệu đồng
Cho vay trung và dài hạn: 378.120 triệu đồng Tổng tài sản: 1.080.670 triệu đồng
Lãi suất tiết kiệm cao nhất tại chi nhánh
Để đảm bảo tuân thủ các quy định của NHNN, an toàn hoạt động của TCTD và ổn định thị trƣờng tiền tệ, Thống đốc NHNN yêu cầu: TCTD chấp hành đúng quy định của NHNN về mức lãi suất huy động đƣợc quy định. Đặc biệt, NHNN yêu cầu các TCTD không đƣợc áp dụng các biện pháp kỹ thuật để lách, vƣợt trần lãi suất huy động; nghiêm cấm cạnh tranh không lành mạnh trong huy động vốn. Để duy trì đƣợc nguồn vốn và đảm bảo khơng vƣợt trần quy đinh của NHNN chi nhánh huy động với LS 5,4%/năm với loại kỳ hạn 6 tháng, 6,5%/năm với kỳ hạn 1 năm trở lên. Do đó, lãi suất tiết kiệm cao nhất là 6,5%/năm.
CP vốn tăng thêm
Việc thực hiện nghiêm vấn đề khống chế trần lãi suất huy động nên CP vốn tăng thêm bình quân của chi nhánh trong giai đoạn này bằng 0.
Chi phí hoạt động
Dựa vào số liệu ta tính tốn đƣợc:
= 19.345 X =14.906 triệu đồng
= = 1,7%
Lợi nhuận yêu cầu của chi nhánh do ban lãnh đạo tính tốn và ấn định là: 2,3%. Cụ thể trƣớc mỗi năm tài chính ban lãnh đạo chi nhánh sẽ đề ra các mục tiêu tài chính trong năm kinh doanh dựa trên cơ sở năm trƣớc. Bƣớc sang 2016 chi nhánh dự kiến tỷ lệ lợi nhuận năm 2016 tăng 8 %, tổng tài sản tăng 32% so với năm trƣớc do chi nhánh đầu tƣ mở thêm phòng giao dịch neentoongr tài sản tăng nhanh và lợi nhuận tăng thấp. Khi đó:
Mức lợi nhuận kỳ vọng = = 34 tỷ đồng
Lợi nhuận kỳ vọng = 34/ (1.100 X 1,2) = 0,0234 Xác định biên độ:
(1) Chi phí vốn khác
Chi phí vốn khác = Chi phí DTBB + Chi phí BHTG + Chi phí DTTT Trong đó: Chi phí DTBB do Agribank thông báo là: 0,54%
Chi phí BHTG do Agribank thơng báo là: 0,15% Chi phí DTTT do chi nhánh tự xác định là: 0,1%
Chi phí vốn khác = 0,54% + 0,15% + 0,1% = 0,79%
(2) Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng
Chi phí dự phịng RRTD = = 0,07% Chi phí hoạt động
phân bổ cho khoản vay
877.300 1.138.580
Chi phí hoạt động
trên một đồng vốn cho vay 877.300
14.906
877.300 5.969 25 X 1,09
Chi phí dự phịng RRTD đối với khoản vay ngắn hạn = 0,07% X
= 0,04%
(3) Chi phí bù đắp rủi ro thời hạn đối với khoản vay ngắn hạn ban lãnh đạo chi nhánh ƣớc lƣợng là 0,17%
Ta có đƣợc biên độ đối với khoản vay ngắn hạn: Biên độ = 0,79% + 0,04% + 0,17% = 1%
Nhƣ vậy: Biên độ đối với khoản cho vay ngắn hạn chi nhánh tính tốn đƣợc là 1,9%/năm.
Lãi suất cho vay ngắn hạn = 6,5% + 0 + 1,7% + 1% + 2,3% = 11,5%
Thực hiện tƣơng tự chi nhánh xác định đƣợc biên độ và lãi suất cho vay của các khoản vay cũng nhƣ kỳ hạn vay. Kết quả thu đƣợc nhƣ sau:
Bảng 2.4: Biểu lãi suất chi nhánh áp dụng sau khi tính tốn
CV theo TT 08/TT- NHNN ngày 17/3/2014 CV thông thƣờng 10,5%/năm 11,5%/năm 8,5%/năm 11%/năm 10,5%/năm 12,5%/năm Lãi suất Ngắn hạn 7%/năm Trung và dài hạn Thời hạn
Nguồn: Thư công tác NNNoĐT ngày 22 tháng 12 năm 2015
2.5. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHƢƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY TẠI AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP
2.5.1. Ƣu điểm
Phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay của Agribank cũng nhƣ phƣơng pháp áp dụng tại chi nhánh Đồng Tháp có các ƣu điểm sau:
Thứ nhất, đây là một phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay khá đơn giản và
dễ hiểu, cán bộ tín dụng có thể dễ dàng áp dụng phƣơng pháp này để tính tốn ra mức lãi suất cho vay đối với một khách hàng. Việc xác định lãi suất cũng khơng địi hỏi nhiều tính tốn của cán bộ tín dụng (CBTD chỉ căn cứ vào biểu lãi suất cho vay đã đƣợc ban lãnh đạo chi nhánh tính tốn lại khi nhận đƣợc thông báo từ TSC thực hiện xác định biên độ phù hợp với loại khoản vay cùng với chi phí vốn vay và lợi nhuận kỳ vọng để định ra lãi suất cho vay khách hàng). Sau khi tiến hành các bƣớc thẩm định tín dụng và xếp hạng khách hàng cần thiết trƣớc khi cho vay, cán bộ tín dụng căn cứ vào biểu lãi suất đƣợc xây dựng ở chi nhánh (căn cứ trên quy định lãi suất sàn của Agribank thông báo từng thời kỳ do ALCO đảm nhận, ban lãnh đạo chi nhánh dựa trên các đặc điểm của chi nhánh mình để định ra biểu lãi suất áp dụng tại chi nhánh) để xác định mức lãi suất cho vay cho phù hợp.
Thứ hai, phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay áp dụng tại Agribank đã xem
xét hầu nhƣ đầy đủ các yếu tố chi phí liên quan đến khoản vay, tính tốn và phân bổ cả chi phí lãi, chi phí ngồi lãi đặc biệt là có tính đến yếu tố rủi ro của khoản vay thông qua chi phí bù đắp rủi ro tín dụng đƣợc xác định dựa trên hạng tín dụng của khách hàng cũng nhƣ đƣa mức lợi nhuận dự kiến vào để tính khi định lãi suất cho vay. Chính vì vậy, nói chung lãi suất cho vay đƣợc xác định có thể bù đắp đƣợc hầu hết các chi phí của ngân hàng và đem lại lợi nhuận dự tính cho ngân hàng.
Thứ ba, khi tính tốn ấn định lãi suất cho vay chi nhánh khơng bị gị bó q
chặt chẽ do ngân hàng chỉ quy định mức lãi suất sàn để làm cơ sở cho các chi nhánh tự tính tốn quyết định lãi suất cho vay trên cở sở tự cân đối “đầu vào” và “đầu ra”, mức độ rủi ro của khỏan vay và cạnh tranh trên mặt bằng lãi suất thị trƣờng tại địa
bàn chi nhánh đóng trụ sở. Đồng thời, chi nhánh có thể xem xét tình hình nguồn vốn tại chi nhánh và tình hình lãi suất trên thị trƣờng để có thể linh hoạt khi quyết định các mức lãi suất cho vay cũng nhƣ khi thỏa thuận lãi suất với các khách hàng (chỉ cần đảm bảo không thấp hơn mức lãi suất tối thiểu) đặc biệt là đối với các khách hàng doanh nghiệp. Do đó, ngân hàng sẽ có thể cho vay với nhiều mức lãi suất khác nhau phù hợp và đáp ứng đƣợc các đối tƣợng khách hàng, và nhờ đó chi nhánh có thể thu đƣợc nhiều lợi nhuận hơn từ hoạt động cho vay và quản trị nguồn vốn hiệu quả hơn.
Thứ tư, ngân hàng khi quyết định lãi suất cho vay có xem xét đến yếu tố cạnh
tranh với thị trƣờng cụ thể theo định kỳ các chi nhánh của ngân hàng khảo sát tình hình thị trƣờng huy động và cho vay của các NHTM khác trong khu vực báo cáo về ALCO, ALCO tính tốn và đề xuất lãi suất cho vay hợp lý đảm bảo lợi nhuận kinh doanh của ngân hàng đồng thời cạnh tranh với thị trƣờng. Thêm vào đó, chi nhánh trƣớc khi thỏa thuận lãi suất với khách hàng khi cần thiết cũng phải xem xét đối chiếu với lãi cho vay của các ngân hàng khác nếu lãi suất của chi nhánh ấn định sau khi tính tốn cao hơn thị trƣờng thì xem xét hạ lợi nhuận yêu cầu của chi nhánh nếu đó là khách hàng sau khi phân tích đánh giá là tốt, vì các khách hàng khi đi vay nhất là đối với các doanh nghiệp thƣờng liên hệ với nhiều ngân hàng và xem xét tới các hình thức huy động nợ khác nhau để tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp nhất trong khi đó các yếu tố cấu thành lãi suất cho vay hoàn tồn là các yếu tố từ phía ngân hàng: lãi suất huy động của ngân hàng, chi phí hoạt động khác, lợi nhuận dự kiến, phần bù rủi ro do ngân hàng xác định. Do đó, để đảm bảo cạnh tranh thì việc xem xét tình hình lãi suất cho vay trên thị trƣờng trƣớc khi quyết định lãi suất là việc cần thiết.
Thứ năm, chi phí dự phịng rủi ro tín dụng đƣợc trích lập căn cứ trên hạng tín
dụng của khách hàng sau khi cán bộ tín dụng phân tích rủi ro và chấm điểm tín dụng khách hàng. Nên việc chi nhánh sử dụng chi phí dự phịng rủi ro tín dụng phân bổ đều cho các khoản vay mặc dù chƣa thực sự phản ánh đúng chi phí rủi ro của
từng khách hàng phải chịu tƣơng ứng với mức độ rủi ro của mình song phần nào cũng đã tính hết các chi phí rủi ro cho khách hàng vay vốn.
2.5.2. Hạn chế
Bên cạnh các ƣu điểm nêu trên phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay áp dụng tại Agriank chi nhánh Đồng Tháp vẫn còn một số hạn chế nhất định.
Chưa xem xét tổng thể mối quan hệ sinh lời từ khách hàng một cách cụ