Loại tài sản đảm bảo Tỷ trọng tổn thất dự kiến (LGD)
Tiền và tƣơng đƣơng tiền 5%
Bất động sản 15%
Động sản 20%
Khơng có đảm bảo 40%
Ví dụ minh họa về kỹ thuật định giá khoản vay đề xuất:
Công ty A là khách hàng tiềm năng của ngân hàng, muốn vay một khoản vay. Các thông tin khách hàng cung cấp nhƣ sau:
Thông tin chung:
Ngày 26/12/2014
Tên khách hàng Công ty A
Địa chỉ 23-25 Hùng Vƣơng, P2, TPCL,
Đồng Tháp
Thông tin khoản vay:
Mục đích vay Phục vụ sản xuất kinh doanh
Số tiền vay (hạn mức) 1.000.000.000 đồng Số dƣ trung bình 12 tháng 50.000.000 đồng
Lãi suất đề nghị 9,5%/năm
Loại tài sản bảo đảm Bất động sản
Các dịch vụ khách hàng sử dụng Tài khoản tiền gửi thanh toán, chuyển tiền, dịch vụ ủy thác Trên cơ sở phân tích tín dụng và tính tốn, giả định CBTD có đƣợc các thơng số đầu vào liên quan đến khoản cho vay khách hàng nhƣ sau:
Phí cam kết 1%
ROA mục tiêu 1,7%
Tổng quỹ cho vay dự tính
Dƣ nợ trung bình 960 triệu
Trừ: Số dƣ bù 50 triệu
Dự trữ bắt buộc (giả định 5%) 5% x 50 = 2,5 triệu
Tổng cộng 912,5 triệu
Tổng thu từ khách hàng
Thu từ lãi cho vay 9,5% x 960 = 91,2 triệu
Phí cam kết 1% x (1.000 - 960) = 0,4 triệu
Phí quản lý tiền gửi khách hàng 2 triệu
Phí chuyển tiền 1 triệu
Phí các dịch vụ ủy thác 12 triệu
Tổng cộng 106,6 triệu
Tổng chi phí liên quan tới khách hàng
Chi phí vốn cho vay 6,5% x 912,5 = 59,3 triệu Chi phí hoạt động chung 6 triệu
Chi phí thẩm định 2 triệu
Chi phí quản lý khoản vay 5 triệu
Chi phí chuyển tiền 0,5 triệu
Chi phí tổn thất khoản cho vay 14,8 triệu
Tổng cộng 87,6 triệu
Trong đó:
Chi phí tổn thất khoản cho vay đƣợc tính nhƣ sau: EL = PD x LGD = 0,18% x 15% = 0,027%
PDv = (1 – 0,18%) x 0,18% = 0,002% LGDv = (1 – 15%) x 15% = 12,75%
UL = = 1,516 %
Thu nhập ròng
Thu nhập 106,6 – 87,6 = 19 triệu
Trừ: Thuế 25% x 19 = 4,75 triệu
Tổng cộng 14,25 triệu
ROA khoản vay = = 1,6%
Do ROA của khoản cho vay khách hàng (1,6%) nhỏ hơn ROA mục tiêu của ngân hàng đề ra đối với hoạt động tín dụng (1,7%) nên ngân hàng từ chối cho vay với các điều kiện đề ra hoặc nếu muốn cho vay đƣợc thì phải tăng lãi suất hoặc gia tăng các phí cam kết kèm theo khoản vay.
(Với:
ROA mục tiêu hoạt động tín dụng = LN từ hoạt động tín dụng/ Tổng dƣ nợ ROA = (25,7 x 0,9 x 0,7) x 100/ (877 x 1,2) = 1,7%
Với giả định sang năm 2016 do chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng nên lợi nhuận giảm 10% so 2015, trong khi dƣ nợ tăng 12% và hoạt động tín dụng chiếm 70% lợi nhuận hoạt động ngân hàng.
Số dƣ trung bình 12 tháng là số dƣ duy trì trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng nhằm phục vụ hoạt động thanh toán và nhận tiền hàng của khách hàng, số dƣ trung bình 12 tháng lấy căn cứ vào số tiền gửi duy trì tài khoản thanh tốn trung bình năm trƣớc)
Việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng để đƣa vào mơ hình định giá khoản vay có ý nghĩa quan trọng trong việc xác định đúng và đủ chi phí sử dụng vốn của khách hàng dựa trên cơ sở lợi ích và chi phí khách hàng mang lại khi quan hệ tín dụng đƣợc thiết lập. Song, việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng dựa trên khung giá trị VaR là một nội dung phức tạp khó có thể thực hiện ngay trong một sơm một chiều. Tuy nhiên, đây là cơng việc cần thiết, bởi nó sẽ khơng chỉ giúp ngân hàng có chiến lƣợc định lãi suất cho vay hiệu quả mà cịn giúp ngân hàng có tiêu chuẩn định lƣợng để sàng lọc khách hàng, ra quyết đinh cho vay đúng đắn, có căn cứ đáng tin cậy để lập
14,25 912,5
dự phịng rủi ro, có căn cứ để xác định mức vốn cần thiết giúp ngân hàng chống đỡ các rủi ro trong tƣơng lai. Vì vậy, việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng theo thơng lệ quốc tế cần phải có một lộ trình rõ ràng có nhƣ vậy mới đảm bảo đƣợc sự bền vũng của hoạt động ngân hàng.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3
Thị trƣờng tài chính ngân hàng ngày càng phát triển cùng với đó là cạnh tranh giữa các ngân hàng trong các hoạt động ngày càng cao, nên việc định giá khoản vay hiện đại hƣớng vào giá trị cảm nhận của khách hàng là một mơ hình đáp ứng đƣợc các u cầu của mơ hình định giá khoản cho vay hiện đại. Mơ hình định giá khoản vay đƣợc đề xuất mặc dù vẫn chƣa thể áp dụng để tính tốn lãi suất cho vay của chi nhánh vì một số hạn chế về cơ sở dữ liệu để tính tốn đƣợc chi phí rủi ro tín dụng song về cơ bản đã đáp ứng đƣợc các yêu cầu của mơ hình định giá khoản vay hiện đại: xem xét tổng thể mối quan hệ với khách hàng trên cơ sở lợi ích- chi phí và tính tốn đầy đủ các chi phí liên quan đặc biệt là chi phí tổn thất khoản vay đƣợc lƣợng hóa cụ thể và khắc phục đƣợc những hạn chế của mơ hình đang sử dụng. Bên cạnh đó cũng đề ra các yêu cầu đối với chi nhánh để có thể sử dụng đƣợc mơ hình một cách hiệu quả cũng nhƣ tạo những tiền đề cần thiết cho việc tiếp cận và từng bƣớc áp dụng mơ hình định giá khoản vay hiện đại.
KẾT LUẬN CHUNG
Ngày nay với sự phát triển của hệ thống ngân hàng dẫn đến sự cạnh tranh ngày càng cao của các NHTM trong hoạt động của mình, để đảm bảo thu nhập cũng nhƣ cạnh tranh đƣợc trên thị trƣờng tài chính nhất là trong hoạt động tín dụng các ngân hàng phải có một chính sách giá hợp lý, cụ thể là phải tính tốn đƣợc một mức lãi suất phù hợp với từng đối tƣợng khách hàng, đảm bảo hài hịa lợi ích của cả ngân hàng và khách hàng. Trong đó mơ hình định giá khoản vay là cơng cụ hỗ trợ đắc lực giúp ngân hàng có thể xác định lãi suất cho vay phù hợp với từng khoản vay từng đối tƣợng khách hàng trên cơ sở hƣớng vào giá trị cảm nhận của khách hàng và đảm bảo thu nhập cho ngân hàng.
Đề tài “Hoàn thiện kỹ thuật định giá khoản vay tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn chi nhánh Đồng Tháp” đƣợc tác giả nghiên cứu với các nội dung:
- Hệ thống các cơ sở lý thuyết về giá của khoản vay và các phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay.
- Có một cái nhìn tồn diện về mơ hình định giá khoản vay tại Agribank và thực trạng kỹ thuật định giá khoản vay tại Agribank chi nhánh Đồng Tháp qua đó nhận thấy đƣợc ƣu điểm lẫn hạn chế của mơ hình đồng thời đề ra những nguyên nhân dẫn đến những hạn chế.
- Đề xuất mơ hình định giá khoản vay nhằm hoàn thiện kỹ thuật định giá khoản vay đang áp dụng trên cơ cở khắc phục những nguyên nhân gây nên hạn chế và đáp ứng đƣợc các u cầu của một mơ hình định giá khoản vay hiện đại là định gía khoản vay hƣớng vào giá trị cảm nhận của khách hàng trên cơ sở chi phí – lợi ích của khách hàng với ngân hàng và tính tốn đƣợc các rủi ró khách hàng vào giá khoản vay nhất là chi phí rủi ro tín dụng, để có thể hỗ trợ CBTD một cách hiệu quả nhất trong quá trình định lãi suất cho vay khách hàng. Bên cạnh đƣa ra các điều kiện cần thiết để áp dụng mơ hình định giá khoản vay đề xuất cũng nhƣ tạo những tiền đề để có thể tiếp cận với mơ hình định giá khoản vay hiện đại. Tuy chỉ dừng lại
ở mức những cơ sở mang tính lý thuyết song bài viết đề ra khuyến nghị mơ hình có thể áp dụng và những cơ sở cần thiết ngân hàng cần chuẩn bị để có thể dần tính tốn và áp dụng mơ hình định giá khoản vay hiện đại.
Tuy nhiên phạm vi nghiên cứu của luận văn ở cấp chi nhánh nên khó áp dụng đƣợc mơ hình một cách hiệu quả nhất vì sẽ có một số yếu tố khó xác định ở cấp chi nhánh hoặc chi nhánh xác định khơng chính xác, nếu bài viết nếu đƣợc nghiên cứu ở cấp hội sở sẽ góp phần nhiều hơn trong nghiên cứu mơ hình định giá khoản vay của ngân hàng.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt
Agribank 2014, Công văn 7269/NHNo-KHNV ngày 28 tháng 10 năm 2014 Báo cáo cuối năm Agribank CN Đồng Tháp (2013, 1024, 2015)
Bảng cân đối vốn kinh doanh tổng hợp – Agribank chi nhánh Đồng Tháp
Cơ chế điều hành lãi suất ở Việt Nam từ năm 1990 đến nay (tháng 10 năm 2010). http://tailieu.vn/xem-tai-lieu/co-che-dieu-hanh-lai-suat-o-viet-nam-tu-nam- 1990-den-nay-thang-10-nam-2010-.461286.html
Châu Đình Linh, Dƣơng Văn Bơn 2011, Kinh nghiệm định giá các khoản cho vay dựa trên đo lƣờng các yếu tố rủi ro, Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, Số 68
tháng 11/2011, trang 26-31.
Hồ Diệu 2002, Quản trị ngân hàng, NXB Thống Kê.,TP. Hồ Chí Minh
Khúc Quang Huy 2008, Basel II - Sự Thống Nhất Quốc Tế Về Đo Lường Và Các Tiêu Chuẩn Vốn, NXB Văn Hóa Thơng Tin, Hà Nội
Nguyễn Thế Minh 2011, Phương pháp xác định lãi suất cho vay thông qua xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn
thạc sĩ, Trƣờng Đại học Kinh tế TP.HCM.
Nguyễn Anh Đức 2012, Phân tích danh mục tín dụng: Xác suất khơng trả đƣợc nợ probability of default (PD), Luận văn thạc sĩ, Trƣờng Đại học Quốc gia Hà Nội và Université de Nantes
Nguyễn Văn Tiến 1995, Xác định lãi suất hịa vốn bình qn làm cơ sở đấu thầu tín phiếu kho bạc và cho vay trực tiếp nền kinh tế (Bản tóm tắt).
ThS. Bùi Diệu Anh, TS. Hồ Diệu, TS. Lê Thị Hiệp Thƣơng, 2011, Nghiệp vụ tín dụng ngân hàng, NXB Phƣơng Đơng, TP. HCM
TS. Lê Thị Tuyết Hoa, PGS.TS. Nguyễn Thị Nhung 2011, Tiền tệ ngân hàng, NXB Phƣơng Đông, TP. HCM
Trịnh Quốc Trung 2000, Một số phƣơng pháp xác định mức lãi suất huy động và cho vay của ngân hàng, Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, Số tháng 3/2000,
trang 33-36.
ThS. Nguyễn Đức Trung, Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống
cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ - IRB và những ứng dụng trong quản trị rủi ro.
Peter S. Rose 2004, Quản trị ngân hàng thương mại (commercial bank management), NXB Tài chính, Hà Nội
Sổ tay tín dụng Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
Danh mục tài liệu tiếng Anh
Kenneth Daniels, Robert Cowgill, Ira Abdullah, Ahn Tran, Victoria Williamson. 2011, A Primer on Loan Pricing Models: A Case study from Virginia Community Capital (VCC).
Mortont Glantz, Johnathan Mun 2008, The Banker’s Handbook on Credit Risk Implementing Basel II.
Nabil Iqual & Syed Afraz Ali 2012, Estimation of Probability of Defaults (PD) for Low Default Portfolios: An Actuarial Approach.
SECO Training and Capacity Building to the Banking Universities in Viet Nam.
Loan pricing: a valuation approach.
Stochastic Pricing Model Developed by Prof. Morton Glantz.
http://www.google.com.vn/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=3&ved=0 CE8QFjAC&url=http%3A%2F%2Fwww.elsevierdirect.com%2Fcompanions%2F9 780123785855%2FCh_20%2FStochastic_Loan_Pricing_Model.xls&ei=5mrUT- aeM4auiQePopy5Aw&usg=AFQjCNE2_Z7igI8cz-7KKry0I1SS3F-