Thu nhập lãi của IDV đa dạng, trong đó thu nhập thuần từ lãi tiền gửi và tiền vay, thu lãi từ kinh doanh, đầu tư chứng khoán nợ chiếm ưu thế và biến động qua các năm, thu từ các nguồn khác chiếm tỷ trọng không đáng kể. Trong đó, đóng
góp nhiều nhất vào thu nhập lãi qua các năm là hoạt động thu lãi từ tiền gửi và tiền vay.
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính sau kiểm toán của BIDV giai đoạn 2011-2015
Hình 2.11: Biểu đồ cơ cấu thu nhập lãi BIDV theo nguồn thu giai đoạn 2011-2015
Hình 2.11 cho thấy:
Giai đoạn 2011- 2015, thu nhập lãi từ tiền gửi, tiền vay chiếm 58,41 , thu lãi từ kinh doanh, đầu tư chứng khoán nợ chiếm 36,42 , thu từ nghiệp vụ bảo lãnh chiếm 3,9 .
Nguồn thu nhập từ tiền gửi và tiền vay là nguồn thu hiệu quả nhất trong hoạt động thu lãi của IDV. Tuy nhiên, hiệu quả mang lại từ hoạt động của IDV giai đoạn 2011-2015 không ổn định do bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như qui mô hoạt động tín dụng, chất lượng tín dụng và rủi ro thị trường…hoạt động đầu tư chứng khoán cũng đóng góp nhiều vào nguồn thu lãi thu nhiên nguồn thu này phụ thuộc nhiều vào thị trường.
58,41% 36,42%
4% 1% 0% Thu nhập thuần từ lãi
tiền gửi, tiền vay Thu lãi từ kinh doanh, đầu tư chứng khoán nợ Thu từ nghiệp vụ bảo lãnh
Thu nhập lãi cho thuê tài chính
Thu khác từ hoạt động tín dụng
Bảng 2.9: Bảng chỉ số Nim của BIDV giai đoạn 2011-2015
Đơn vị tính: tỷ đồng,
Chỉ tiêu
Năm So sánh tỷ lệ tăng giảm
2011 2012 2013 2014 2015 2012 so với 2011 2013 so với 2012 2014 so với 2013 2015 so với 2014 2015 so với 2011
Thu nhập lãi thuần 12.639 13.207 13.950 16.845 19.315 4,49% 5,63% 20,75% 14,67% 52,82%
Tổng tài sản có sinh lời bình quân 358.914 410.090 471.786 545.778 688.998 14,26% 15,04% 15,68% 26,24% 91,97%
Nim (%) 3,52% 3,22% 2,96% 3,09% 2,80% -0,30% -0,26% 0,13% -0,28% -3,10%
Số liệu tại bảng 2.7 và 2.9 cho thấy: Nim có xu hướng giảm dần trong trong giai đoạn 2011-2015. Riêng năm 2014 tăng 0,13 so với năm 2013. Năm 2011 có mức Nim cao nhất là 3,52 , năm 2015 có mức Nim thấp nhất 2,8 .
+ Năm 2012 và 2013: Nim giảm liên tục do thu nhập lãi thuần lãi tiền gửi, tiền vay giảm. Thu nhập này giảm do nguyên nhân chủ yếu là do năm 2012 bị sự tác động mạnh mẽ từ thị trường chứng khoán sôi động, tổng tài sản của IDV tăng nhanh nhờ mở rộng hoạt động tín dụng, đầu tư chứng khoán. Lợi nhuận ròng năm này thấp do chi phí trích lập dự phòng tăng nhanh, thu nhập từ lãi do giảm lãi suất cho vay giảm nhằm hỗ trợ doanh nghiệp đang gặp khó khăn và thúc đầy nền kinh tế phát triển, tốc độ tăng tài sản trung bình là 15 /năm.
+ Năm 2014, Nim tăng do tốc độ tăng thu nhập lãi thuần từ lãi tiền gửi tiền vay tăng nhanh, tăng 42,1 , tốc độ tăng tài sản là 15,68 .
+ Năm 2015: Nim giảm tốc độ tăng tổng tài sản rất nhanh 26,24 do hoạt động sáp nhập MH , tốc độ tăng thu nhập lãi thuần thấp 14,67 . Thu nhập lãi thuần thấp do thu nhập từ lãi vay giảm gần 24 so với năm trước, thu nhập này giảm do tăng chi phí trả lãi cho nguồn huy động vốn tăng gần 170.000 tỷ đồng, và giảm lãi thu được từ hoạt động cho vay khi dư nợ nhóm 5 tăng 0,13 (1.923 tỷ đồng).
Nhìn chung, mặc dù có biến động qua các năm nhưng với mức Nim hoạt động trung bình giai đoạn này khoảng 3 cao hơn mức Nim trung bình của toàn ngành ngân hàng đang là 2,68 (Công Ty Cổ Phần Chứng Khoán ảo Việt 2015 ). Điều này chứng tỏ hoạt động cho vay và huy động vốn của IDV khá hiệu quả. Tuy nhiên, với mức NIM giảm liên tục và phụ thuộc chủ yếu vào thu lãi cho vay, IDV cần phải có kế hoạch gia tăng chất lượng tài sản để gia tăng thu nhập lãi bằng chính sách cho vay phù hợp với năng lực, thị trường. Mặt khác, IDV cần có kế hoạch trong việc điều chỉnh tốc độ gia tăng tài sản có để có mức NIM phù hợp.
Đvt: tỷ đồng,%
Chỉ tiêu
Năm So sánh tỷ lệ tăng giảm
2011 2012 2013 2014 2015 2012 so với 2011 2013 so với 2012 2014 so với 2013 2015 so với 2014 2015 so với 2014
Thu nhập lãi tiền gửi 4.245 1.852 1.076 1.338 1.347 -56,37% -41,90% 24,35% 0,67% 0,67%
Thu nhập lãi cho vay khách hàng 36.932 39.375 35.183 34.866 39.136 6,61% -10,65% -0,90% 12,25% 12,25%
Thu lãi từ kinh doanh, đầu tư chứng khoán nợ 3.052 4.911 6.442 6.440 7.022 60,91% 31,17% -0,03% 9,04% 9,04%
Thu từ nghiệp vụ bảo lãnh - - 895 1.089 1.283 0,00% 0,00% 21,68% 17,81% 17,81%
Thu nhập lãi cho thuê tài chính 226 152 167 132 104 -32,74% 9,87% -20,96% -21,21% -21,21%
Thu khác từ hoạt động tín dụng 104 19 62 119 113 -81,73% 226,32% 91,94% -5,04% -5,04%
Doanh thu lãi 44.559 46.309 43.825 43.984 49.005 3,93% -5,36% 0,36% 11,42% 11,42%
Tài sản có bình quân 358.914 410.090 471.786 545.778 688.998 14,26% 15,04% 15,68% 26,24% 26,24%
Tỷ lệ doanh thu lãi trên tài sản có bình quân 12,41% 11,29% 9,29% 8,06% 7,11% -1,12% -2,00% -1,23% -0,95% -5,30%
Trả lãi tiền gửi 25.610 26.354 23.372 21.241 23.845 2,91% -11,32% -9,12% 12,26% 12,26%
Trả lãi tiền vay 4.915 5.459 3.654 3.513 3.611 11,07% -33,06% -3,86% 2,79% 2,79%
Trả lãi phát hành giấy tờ có giá 1.311 1.265 2.798 2.306 2.207 -3,51% 121,19% -17,58% -4,29% -4,29%
Chi phí hoạt động tín dụng khác 84 24 51 80 27 -71,43% 112,50% 56,86% -66,25% -66,25%
Chi phí lãi 31.920 33.102 29.875 27.140 29.690 3,70% -9,75% -9,15% 9,40% 9,40%
Nguồn vốn huy động phải trả lãi 302.107 344.943 409.498 501.654 661.071 14,18% 18,71% 22,50% 31,78% 31,78%
Số liệu tại bảng 2.10 cho thấy:
Trong giai đoạn 2011-2015, Chênh lệch lãi suất biến động tăng giảm khác nhau, nhìn chung theo xu hướng ngày càng gia tăng, năm 2011 là 1,85 năm 2015 là 2,62 . Cụ thể:
+ Năm 2012 và năm 2015: Chênh lệch lãi suất cận biên giảm do tốc độ tăng của tỷ lệ doanh thu lãi trên tài sản có bình quân thấp hơn tốc độ tăng tỷ lệ chi phí lãi trên nguồn vốn huy động phải trả lãi. Trong đó, tốc độ gia tăng doanh thu lãi trên tài sản có bình quân thấp so với năm trước do: năm 2012 qui mô tiền gửi và cho vay các TCTD khác, hoạt động cho thuê tài chính giảm nên thu từ nguồn này giảm.
+ Năm 2013 và năm 2014: Chênh lệch lãi suất cận biên tăng do tăng thu từ tiền gửi, thu từ nghiệp vụ bảo lãnh (2014), thu lãi từ kinh doanh, đầu tư CK nợ (2013)
Ta thấy: Chênh lệch lãi suất cận biên ngày càng gia tăng chứng tỏ việc quản lý và điều hành vốn bằng chính sách lãi suất của IDV ngày càng hiệu quả.
2.1.2.5. Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính sau kiểm toán của BIDV giai đoạn 2011-2015 50% 7% 7% 29% 7%
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ
Lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối Lãi thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh Lãi từ hoạt động khác Thu từ góp vốn mua cổ phần
Hình 2.12: Biểu đồ cơ cấu thu nhập ngoài lãi của BIDV giai đoạn 2011- 2015
Hình 2.12 cho thấy: Thu nhập ngoài lãi bao gồm thu lãi từ hoạt động dịch vụ, thu lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối, thu lãi từ hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh, thu lãi từ góp vốn mua cổ phần và thu từ các hoạt động khác.
Trong cơ cấu thu nhập ngoài lãi, lãi thuần về hoạt động dịch vụ chiếm tỷ lệ lớn nhất 50 . ao gồm thu lãi thuần từ dịch vụ thanh toán, hoạt động ngân quỹ, dịch vụ đại lý, hợp đồng bảo hiểm…tiếp theo là lãi thuần từ hoạt động khác chiếm 29 . ao gồm thu chi từ các khoản nợ xấu đã được xử lý chiếm tỷ trọng nhiều nhất khoảng 70 , thu nhập từ các công cụ tài chính phái sinh, thu từ nghiệp vụ mua bán nợ, chi từ các công cụ tài chính phái sinh, chi an sinh xã hội…
Chi phí ngoài lãi bao gồm: chi phí nhân viên, chi phí khấu hao, chi tổn thất tín dụng và chi phí các hoạt động khác. Tỷ trọng từng loại thu nhập và chi phí như sau:
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính sau kiểm toán của BIDV giai đoạn 2011-2015
Hình 2.13: Biểu đồ cơ cấu chi phí ngoài lãi của BIDV giai đoạn 2011-2015
31,95%
3,66% 22,16%
42,23%
Chi phí nhân viên
Chi phí phí khấu hao Chi phí các hoạt động khác
Hình 2.13 cho thấy:
Trong cơ cấu chi phí ngoài lãi: Chi phí dự phòng rủi ro chiếm tỷ trọng lớn nhất 42,23 . Tiếp theo là chi phí nhân viên chiếm tỷ trọng 31,95 bao gồm chi phí lương và phụ cấp, chi bồi dưỡng độc hại, chi phúc lợi, chi bảo hiểm, chi y tế, chi phí ăn ca, chi phí đồng phục, chi phí trích nộp bảo hiểm xã hội….chi phí này cao do IDV có số lượng nhân viên đông và IDV có chế độ đãi ngộ tốt cho người lao động theo trình độ và mức đóng góp. Tiếp theo là chi phí các hoạt động khác chiếm tỷ trọng 22,16 , bao gồm chi nộp thuế và các khoản lệ phí, chi mua sắm tài sản thiết bị, chi công tác phí, chi hoạt động đoàn thể, chi nộp phí bảo hiểm tiền gửi cho khách hàng. Chi phí khấu hao chiếm tỷ trọng bé nhất trong các loại chi phí chiếm 3,66%.
Kết hợp số liệu tại bảng 2.7 và bảng 2.11 cho thấy:
Thu nhập ngoài lãi cận biên của IDV giai đoạn 2011-2015 luôn âm do tốc độ tăng thu nhập thuần ngoài lãi luôn âm và có tốc độ tăng chậm hơn tài sản có sinh lời. Tuy nhiên, tỷ lệ thu nhập này biến động theo xu hướng ngày càng gia tăng do thu nhập ròng ngoài lãi ngày càng cải thiện hiệu quả.
Thu nhập nhập thuần ngoài lãi luôn âm do Chi phí ngoài lãi của IDV trong giai đoạn 2011-2015 rất lớn: Do các hoạt động tín dụng mở rộng, chất lượng nợ xấu gia tăng nên chi phí dự phòng tương ứng tăng theo. Qui mô nhân sự lớn và tăng nhanh nên chi phí nhân viên cũng tăng. Ngoài ra, các chi phí cho các hoạt động khác cũng chiếm tỷ trọng đáng kể, chiếm 22,6 . Chi phí hoạt động khác bao gồm: chi nộp thuế và các khoản lệ phí, chi quản lý công vụ (chi quản lý công vụ, chi công tác phí và hoạt động đoàn thể), chi nộp phí bảo hiểm tiền gửi, chi trích lập dự phòng rủi ro các khoản khác (không bao gồm rủi ro tín dụng và chứng khoán).
Càng về sau, từ năm 2014, chất lượng tín dụng cải thiện dần làm tăng thu nhập từ lãi và giảm chi phí trích lập dự phòng nên tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên càng về sau có cải thiện so với giai đoạn trước.
Bảng 2.11: Bảng tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên của BIDV giai đoạn 2011-2015
Đvt: Tỷ đồng,%
Chỉ tiêu
Năm So sánh tỷ lệ tăng giảm
2011 2012 2013 2014 2015 2012 so với 2011 2013 so với 2012 2014 so với 2013 2015 so với 2014 2015 so với 2014
Thu nhập ròng ngoài lãi (8.419) (8.881) (8.660) (10.548) (11.366) 5,49% -2,49% 21,80% 7,76% 35%
Tài sản có sinh lời bình quân 358.914 410.090 471.786 545.778 688.998 14,26% 15,04% 15,68% 26,24% 91,97%
Thu nhập ngoài lãi cận biên -2,35% -2,17% -1,84% -1,93% -1,65% 0,18% 0,33% -0,10% 0,28% 1,83%
2.2.2.6. Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên
Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên của IDV trong giai đoạn 2011-2015 bị tác động bởi thu nhập hoạt động, chi phí hoạt động và tài sản có, trong đó: Thu nhập hoạt động bao gồm thu nhập lãi từ tiền gửi, tiền vay, kinh doanh chứng khoán, cho thuê tài chính và thu nhập ngoài lãi bao gồm lãi từ hoạt động dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, góp vốn mua cổ phần. Chi phí hoạt động của IDV trong giai đoạn 2011-2015 bao gồm chi phí trả lãi tiền gửi, trả lãi tiền vay, chi phí nhân viên, chi phí dự phòng rủi ro chi một số hoạt động khác.
57,91 % 31,29 % Chi phí lãi và các khoản tương tự Chi phí ngoài lãi và các khoản tương tự
87,42% 12,58%
Thu nhập lãi và các khoản tương tự
Thu nhập ngoài lãi và các khoản tương tự
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính sau kiểm toán của BIDV giai đoạn 2011-2015
Hình 2.14: Biểu đồ cơ cấu thu nhập và chi phí hoạt động của BIDV giai đoạn 2011-2015
Theo hình 2.14, ta thấy: Trong cơ cấu thu nhập: Thu nhập từ lãi chiếm tỷ trọng lớn 87,42 , thu nhập ngoài lãi chiếm tỷ trọng nhỏ 12,58 . Trong cơ cấu chi phí: Chi phí lãi chiếm tỷ trọng lớn 57,91 , chi phí ngoài lãi chiếm tỷ trọng nhỏ hơn 31,29 .
Bảng 2.12: Bảng tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên của BIDV giai đoạn 2011-2015
Đơn vi tính: tỷ đồng,
Chỉ tiêu
Năm So sánh
2011 2012 2013 2014 2015
2012 so với 2011 2013 so với 2012 2014 so với 2013 2015 so với 2014 2015 so với 2011
Mức +/- Tỷ lệ +/- Mức +/- Tỷ lệ +/- Mức +/- Tỷ lệ +/- Mức +/- Tỷ lệ +/- Mức +/- Tỷ lệ +/-
Thu nhập lãi và các khoản
tương tự 44.559 46.309 43.825 43.984 49.005 1.750 3,93% -2.484 -5,36% 159 0,36% 5.021 11,42% 4.446 9,98%
Thu nhập ngoài lãi và các
khoản tương tự 4.500 4.439 6.848 8.530 8.438 (61) -1,36% 2.409 54,28% 1.682
24,56
% -92 -1,08% 3.938 87,51%
Tổng thu nhập hoạt động 49.059 50.748 50.673 52.514 57.443 1.689 3,44% -75 -0,15% 1.841 3,63% 4.929 9,39% 8.384 17,09%
Chi phí lãi và các khoản
tương tự 31.920 33.102 28.980 27.139 29.690 1.182 3,70% -4.122 -12,45% -1.841 -6,35% 2.551 9,40% -2.230 -6,99%
Chi phí ngoài lãi và các
khoản tương tự 12.919 13.321 16.358 19.078 19.804 402 3,11% 3.037 22,80% 2.720 16,63 % 726 3,81% 6.885 53,29% Tổng chi phí hoạt động 44.839 46.423 45.338 46.217 49.494 1.584 3,53% -1.085 -2,34% 879 1,94% 3.277 7,09% 4.655 10,38% Thu ròng từ hoạt động/lợi nhuận trƣớc thuế 4.220 4.325 5.335 6.297 7.949 105 2,49% 1.010 23,35% 962 18,03 % 1.652 26,23% 3.729 88,36% Bình quân tài sản có 358.914 410.090 471.786 545.778 688.998 51.176 14,26% 61.696 15,04% 73.992 15,68 % 143.22 0 26,24% 330.084 91,97% Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên 1,18% 1,05% 1,13% 1,15% 1,15% (0,12%) 0,08% 0,02% 0,00% -0,02%
Số liệu tại bảng 2.12 cho thấy:
Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên của IDV cao nhất là năm 2011 tỷ lệ 1,18 , thấp nhất là năm 2012 tỷ lệ 1,05 , có xu hướng tăng từ năm 2012-2014, năm 2015 bằng năm 2014. Nhìn chung cả giai đoạn: năm 2015 giảm 0,02 so với năm 2011 là do tốc độ tăng của thu nhập thuần hoạt động kinh doanh 88,36 thấp hơn tốc độ tăng của tài sản có 91,97 . Trong đó:
+ Thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh tăng 88,36 nhờ vào thu nhập từ hoạt động kinh doanh của IDV tăng liên tục từ 49.059 tỷ đồng năm 2011 lên 57.443 tỷ đồng năm 2015, mức tăng 8.384 tỷ đồng, tốc độ tăng là 17,09 . Thu nhập hoạt động kinh doanh của IDV bao gồm thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi.
+ Chi phí hoạt động kinh doanh của IDV cũng tăng liên tục từ 44.839 tỷ đồng năm 2011 lên 49.494 tỷ đồng năm 2015, mức tăng 4.655 tỷ đồng, tốc độ tăng