Ở hầu hết thị trường chứng khoán nói chung, các CTCK nói riêng thì hiệu quả của nghiệp vụ môi giới chứng khoán bị ảnh hưởng bởi các nhân tố chủ quan và nhân tố khách
quan
1.3.3.1. Nhân tố chủ quan
- Nhân tố con người
Nhân sự là nhân tố quan trọng hàng đầu cho sự phát triển hoạt động môi giới tại các
CTCK. Bởi vì họ là những người “bán hàng trực tiếp”, nếu những nhân viên môi giới thành công thì sẽ đem lại lượng khách hàng lớn cũng như khối lượng giao dịch khổng lồ. Trong quá trình làm việc, họ phải trau dồi, tích lũy cũng như vận dụng hiệu quả các kiến thức chuyên môn và kĩ năng như: kỹ năng tìm kiếm khách hàng, truyền đạt và khai
21
thác thông tin, kỹ năng bán hàng,... Không những vậy, các nhà môi giới còn cần phải có thái độ làm việc nghiêm túc, tuân thủ các hệ thống pháp luật, các nguyên tắc đạo đức và
có thể chịu áp lực công việc cao (Nghề môi giới chứng khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái
Hà).
Tóm lại, một CTCK muốn đạt được những mục tiêu và chiếm ưu thế trong cạnh tranh thì việc trước tiên là không ngừng nâng cao hiệu chất lượng hoạt động môi giới thông qua đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp.
- Cơ sở vật chất kỹ thuật
Hoạt động môi giới cần có một hệ thống thông tin, các máy móc hiện đại để đảm bảo việc tiếp nhận và thực hiện các yêu cầu của khách hàng một cách nhanh chóng và chính xác. Một CTCK có cơ sở vật chất kỹ thuật tốt thì các hoạt động sẽ thuận lợi, giao dịch không bị gián đoạn, thực hiện tư vấn và cung cấp các thông tin kịp thời. Điều này
sẽ tạo nên sự hài lòng và tín nhiệm của khách hàng đối với công ty (Nghề môi giới
chứng
khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái Hà).
Hiện nay, cơ sở vật chất chủ yếu của các CTCK là sàn giao dịch, hệ thống mạng lưới và hệ thống thông tin. Các hệ thống này phục vụ cho tất cả hoạt động của công ty nhưng chủ yếu vẫn là hoạt động môi giới chứng khoán.
- Mô hình tổ chức
Mô hình tổ chức ảnh hưởng đến tính chuyên môn hóa của nghiệp vụ môi giới chứng
khoán. Cụ thể, nếu bộ phận môi giới tổ chức thành một phòng chức năng riêng biệt sẽ
được nghiên cứu và phát triển một cách chuyên sâu và có tính thực tiễn (Nghề môi giới
chứng khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái Hà).
- Uy tín và tiềm lực tài chính
Uy tín là điều kiện không thể thiếu dẫn tới sự thành công trong kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào, đặc biệt trong hoạt động môi giới chứng khoán. Một CTCK có uy tín cao sẽ dễ thu hút được khách hàng hơn, nhà đầu tư sẽ muốn tìm những nhân viên môi
giới đại diện có uy tín để tư vấn và thay mặt họ lựa chọn, thực hiện các quyết định đầu
tư an toàn và hiệu quả nhất (Nghề môi giới chứng khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái Hà).
CTCK có tiềm lực kinh tế mạnh sẽ tạo điều kiện đầu tư cơ sở vật chất, công nghệ hiện đại phục vụ cho hoạt động môi giới, đồng thời, phát triển đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ để thu hút khách hàng.
- Sự phát triển các nghiệp vụ phụ trợ và nghiệp vụ khác
Khi các hoạt động phụ trợ khác hoạt động tốt cũng là điều kiện hỗ trợ hoạt động môi
giới chứng khoán bao gồm nghiệp vụ tư vấn, marketting, phân tích, bảo lãnh phát hành,... Chẳng hạn như, hoạt động marketting quảng bá hình ảnh công ty một cách sáng tạo, hấp dẫn và chuyên nghiệp thì nhà đầu tư sẽ biết đến công ty, cảm thấy hứng thú, có thiện cảm để quyết định mở tài khoản và đầu tư làm tăng khối lượng tài khoản cho bộ
phận môi giới (Nghề môi giới chứng khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái Hà).
Ngoài các yếu tố đã kể ở trên thì kiểm soát nội bộ, các chiến lược kinh doanh, mạng
lưới hoạt động cũng ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả hoạt động của toàn bộ CTCK
nói chung và hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng (Nghề môi giới chứng khoán,
PGS. TS. Trần Thị Thái Hà). 1.3.3.2. Nhân tố khách quan
- Môi trường kinh tế, xã hội
Hiện nay, thị trường chứng khoán là một bộ phận quan trọng thúc đẩy nền kinh tế phát triển và ngược lại khi môi trường kinh tế, xã hội tăng trưởng sẽ tạo điều kiện phát triển cho thị trường chứng khoán nói chung, công ty chứng khoán nói riêng, trong đó có
hoạt động môi giới (Nghề môi giới chứng khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái Hà).
Khi nền kinh tế ổn định, đời sống nhân dân được nâng cao, vốn nhàn rỗi trong dân cũng tăng lên đáng kể. Từ đó, họ sẽ quan tâm đến các hình thức đầu tư khác nhau như gửi ngân hàng, dự trữ vàng và ngoài ra đầu tư chứng khoán sẽ được nhiều người hướng đến chứng khoán vì nó đem lại lợi nhuận cao hơn. Đây chính là nguồn vốn tiềm năng
23
đáng kể cho thị trường chứng khoán. Mặt khác, một nền kinh tế tăng trưởng đều đặn cùng với nền chính trị ổn định làm giảm rủi ro và tăng hiệu quả hoạt động đầu tư. Do đó,
đây là một yếu tố không thể thiếu trong quá trình thu hút sự đầu tư nước ngoài (Nghề
môi giới chứng khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái Hà).
Như vậy, nguồn vốn đầu tư vào thị trường chứng khoán sẽ được tăng lên về cả chất lượng và số lượng góp phần tạo điều kiện thúc đẩy hoạt động môi giới, phát triển mạng lưới kinh doanh của CTCK.
- Sự phát triển của TTCK
Thị trường chứng khoán phát triển là nền tảng và cơ sở tạo lên môi trường lí tưởng cho hoạt động môi giới của các CTCK. Sự phát triển ở đây là sự phát triển của cả cung cầu chứng khoán, các thành viên tham gia thị trường và các trung gian tài chính. Số lượng công ty niêm yết, phát hành chứng khoán càng nhiều thì nhà đầu tư càng không thể biết hết về tất cả các loại chứng khoán và họ sẽ tìm đến các nhà môi giới để xin tư vấn. Nhờ vậy, hoạt động môi giới trở lên linh hoạt và phát triển mạnh mẽ hơn. Nhà môi giới cần trang bị cho mình đủ kiến thức, nâng cao trình độ phân tích và thu thập lượng thông tin khổng lồ để cung cấp cho khách hàng của mình theo những yêu cầu cụ thể
(Nghề môi giới chứng khoán, PGS. TS. Trần Thị Thái Hà).
- Môi trường pháp lý
Hoạt động môi giới chứng khoán luôn tiềm ẩn những xung đột lợi ích giữa khách hàng và nhà môi giới hay giữa nhà môi giới và CTCK. Vì vậy, một hệ thống pháp luật rõ ràng, minh bạch và cụ thể sẽ góp phần tạo lập, ổn định cho hoạt động môi giới. Chỉ có như vậy mới có thể làm tăng lòng tin từ công chúng đầu tư, nhà đầu tư có thể hoàn toàn yên tâm đầu tư vào thị trường và nhân viên môi giới cũng có thể thực hiện công
việc một cách thoải mái và hiệu quả nhất (Nghề môi giới chứng khoán, PGS. TS. Trần
Thị Thái Hà).
Thực tế cho thấy, ở những nước có trình độ dân trí cao sẽ có một tỷ lệ dân cư tham gia TTCK tương đối cao. Bởi vì khi nhà đầu tư am hiểu về chứng khoán thì họ sẽ tham gia thị trường với thái độ tích cực, có cái nhìn mới hơn về TTCK, đem lại hiệu quả cao trong quá trình đầu tư. Điều này giúp cho hoạt động môi giới chứng khoán phát triển,
việc thu hút nhà đầu tư trở nên dễ dàng hơn (Nghề môi giới chứng khoán, PGS. TS.
Trần
Thị Thái Hà).
25
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHƯNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG
KHOÁN VPS