trị HTK hiệu quả. Nhìn vào chỉ số VQHTK ta thấy qua các năm số VQHTK giảm dần.
Năm 2016 số VQHTK là 2,56 vòng tuy nhiên sang năm 2017 trong 1 năm hàng tồn kho chỉ luân chuyển được 1,35 vòng và sang đến năm 2018 số vòng quay lại tiếp tục giảm xuống chỉ còn 1,25 vòng. So với năm 2016 số vòng quay hàng tồn kho năm 2017 giảm 1,21 vòng ứng với mức giảm 47,27%. Năm 2018 số vòng quay hàng tồn kho giảm 0,1 vòng tương ứng với mức giảm 7,41%.
Ngược lại với số vòng quay HTK, chỉ số vòng quay HTK ngày càng giảm còn số ngày một VQHTK ngày càng tăng cho thấy tốc độ quay của hàng tồn kho ngày một chậm, lượng HTK lớn, không bán ra được làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Số ngày một VQHTK năm 2016 là 140,63 ngày, năm 2017 số vòng quay này tăng lên 266,67 ngày sang năm 2018 số vòng quay này lại tăng lên 288 ngày. So với năm 2016, năm 2017 chỉ tiêu này tăng 126,04 ngày ứng với mức tăng 89,63%. Năm 2018 số VQHTK tăng 21,33 vòng ứng với mức tăng 8% so với năm 2017.
Những năm qua công ty chưa có các biện pháp, chính sách quản trị hàng tồn kho hiệu quả, số vòng quay hàng tồn kho ngày một giảm. Công ty cần có các biện pháp bán HTK ra nhằm thu hồi lại vốn. Công ty cần tính toán lại số lượng hàng hóa cần thiết nhằm nhập về số lượng vừa đủ tránh tình trạng hàng tồn kho quá nhiều qua các năm.
59
1.2.3 Chỉ tiêu chung đánh giá hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn củacông ty. công ty.
Bảng 4.13 : Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của TSNH.
Suất hao phí của TSNH so với LNST Lần 86,77 319,94 163,39 Số vòng luân chuyển của TSNH Vòng 1,69 1,20 1,24 Hệ số đảm nhiệm của TSNH Lần 0,59 0,83 0,80
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty)
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy, số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2017 giảm 0,49 vòng so với năm 2016 do tốc độ giảm của DTT nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên sang năm 2018 số vòng quay TSNH lại tăng nhẹ 0,04 vòng so với năm 2017. Nhìn vào chỉ tiêu này cho biết trong năm 2018 cứ 1 đồng TSNH luân chuyển được 1,24 vòng vốn khi trở lại trạng thái ban đầu.
Hệ số sinh lời của TSNH của công ty giảm dần qua các năm. Năm 2016 hệ số này đạt 0,012 lần và giảm mạnh ở năm 2017 xuống còn 0,003 lần sang năm 2018 tăng nhẹ lên 0,006 lần. Nguyên nhân chủ yếu của sự sụt giảm mạnh ở năm 2017 là TSNH bình quân tăng còn LNST lại giảm mạnh.
Nhìn vào chỉ tiêu hệ số sinh lời có thể thấy doanh nghiệp làm ăn chưa thực sự có lãi, công tác quản trị TSNH chưa thực sự hiệu quả. Tuy TSNH vẫn tăng qua các năm nhưng hệ số khả năng lại rất thấp.
Suất hao phí của TSNH so với doanh thu và LNST đều có xu hướng tăng ở năm 2017 và giảm ở năm 2018. Năm 2017 cả 2 chỉ số này đều giảm cho thấy để tạo ra được một đồng DT hay LNST công ty phải sử dụng nhiều TSNH hơn so với năm 2016.
Từ các chỉ số tài chính, và những đánh giá trên có thể nhận thấy rằng hiệu quả sử dụng TSNH của công ty ở năm 2017 bị giảm sút mạnh và sang năm 2018 công ty đang cố gắng mở rộng thị trường, mạng lưới kinh doanh, tái cơ cấu mô hình kinh doanh đẩy mạnh hiệu quả sử dụng TSNH.
CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN, KẾ HOẠCH VÀ GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN
TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TỔNG HỢP VIỆT CƯỜNG.
A. ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ QUẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY
TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TỔNG HỢP VIỆTCƯỜNG.
2.1.1 Những kết quả đạt được.
Trong tình hình kinh tế có nhiều biến động, giám đốc công ty và toàn bộ nhân viên trong công ty đã cố gắng nâng cao vị thế của công ty, cải thiện tình hình kinh doanh của công ty. Mặc dù lợi nhuận sau thuế của công ty còn thấp tuy nhiên công ty đã có nhiều cố gắng để mở rộng thị trường, mạng lưới kinh doanh của công ty. Nhìn chung trong giai đoạn qua quy mô kinh doanh của công ty đang tăng dần thể hiện qua sự gia tăng của TTS ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn của công ty được tài trợ bằng nguồn VCSH nên doanh nghiệp chủ động hơn trong công tác quản trị TSNH.
Công ty duy trì lượng tiền gửi ngân hàng lớn đáp ứng được nhu cầu thanh toán cho các bên đối tác, giảm bớt các chi phí và rủi ro liên quan đến công tác quản trị tiền mặt. Việc giữ tiền trong ngân hàng giúp cho doanh nghiệp chủ động hơn trong công tác nhập hàng. Công ty để ở dạng tiền mặt và TGNH nhằm thanh toán trước hạn để hưởng các chính sách chiết khấu thanh toán nếu cần.
Công tác quản trị khoản phải thu của công ty đang có những chính sách thu hồi nợ tốt, nguồn vốn của công ty không bị khách hàng chiếm dụng quá lâu. Công ty không phải tiến hành trích lập dự phòng do khách hàng quá hạn trả nợ lâu. VQKPT trong 1 năm nhiều lân, số ngày kỳ thu tiền trung bình ngắn.
2.1.2 Những hạn chế và nguyên nhân.
a. Những hạn chế trong công tác quản trị tài sản ngắn hạn của công ty.
Ngoài những tích cực kể trên, công ty vẫn còn tồn tại những hạn chế, những yếu kém trong công tác quản trị tài sản ngắn hạn.
Nhìn vào bảng cân đối kế toán ta thấy TSNH của công ty được tài trợ bằng nguồn VCSH, đang sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn công ty chưa chiếm dụng được vốn của các nhà cung cấp. Công ty cần có các biện pháp xác định cơ cấu nguồn vốn hợp lý để nâng cao đòn bẩy tài chính.
Hệ số sinh lời của công ty trong thời gian qua thấp cho thấy hiệu quả sử dụng TSNH của công ty thấp, lợi nhuận mang lại ít.
Công ty chưa có các phương pháp dự đoán số tiền mặt tối ưu cần thiết trong kì hợp lý mà chỉ dựa trên những kinh nghiệm của bản thân giám đốc và những số liệu thực tế của các kỳ kinh doanh trước. Tiền và TĐT giảm qua các năm làm giảm khả năng thanh toán của công ty.
Mặc dù tỷ lệ khoản phải thu giảm dần tuy nhiên tỷ lệ nhóm nợ nguy hiểm cao, trong nhóm nợ đang nằm ở nhóm nguy hiểm chỉ nằm ở trong 3 khách hàng. Điều này cho thấy độ rủi ro của công ty có thể gặp phải trong thời gian tới.
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trên tổng TSNH của công ty. Công ty đang gặp vấn đề trong việc tiêu thụ hàng hóa, số lượng hàng tồn kho tăng qua các năm, công ty liên tục xuất tiền mặt để nhập hàng hóa mới đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng, nhưng công ty chưa có các biện pháp chính sách bán ra lượng HTK qua các năm nhằm thu hồi vốn để tái đầu tư. Do hàng tồn trong kho nhiều khó chuyển hóa thành tiền cho nên hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số khả năng tức thời lại rất thấp cho thấy khả năng chuyển hóa thành tiền nhanh của công ty chậm.
Nguồn nhân lực về kỹ thuật trong công ty còn hạn chế, do tính chất công việc đòi hỏi thợ có tay nghề cao nên việc tuyển dụng và đào tạo gặp nhiều khó khăn.
b. Nguyên nhân.
- Nguyên nhân khách quan.
Đất nước đang trong tình trạng phát triển kéo theo nhiều biến động về tình hình kinh tế, sự cạnh tranh gay gắt giữa các lĩnh vực các ngành nghề làm cho công ty gặp nhiều khó khăn.
Mặc dù trong thời gian gần đây các ngân hàng đang mở rộng các chính sách tín dụng, tuy nhiên là một công ty kinh doanh vừa và nhỏ việc tiếp cận với nguồn vốn của ngân hàng đang là một khó khăn làm giảm hiệu quả kinh doanh của công ty.
Ngày càng nhiều công ty có ngành nghề tương tự và thay thế mở ra làm tăng cạnh tranh, gây khó khăn hơn cho công ty.
Nguồn giá cả đầu vào tăng cao, cộng thêm sự phát triển không ngừng của thời đại công nghệ số nên công ty liên tục phải nhập hàng hóa mới nhằm đáp ứng được nhu cầu của người tiêu dùng.
Chỉ tiêu Giá trị
- Nguyên nhân chủ quan.
Các chính sách quản trị TSNH của công ty chưa thực sự có hiệu quả với mô hình kinh doanh của công ty.
Công ty chưa tìm kiếm được nhà cung cấp có giá rẻ nhưng vẫn đáp ứng được chất lượng, cũng như có các chính sách chiết khấu vì vậy giá vốn đầu vào cao dẫn tới doanh thu thấp. Công ty cũng chưa có các chính sách quản lý chi phí hợp lý dẫn tới các khoản chi phí đang cao.
Công ty chưa sử dụng các biện pháp dự đoán dòng tiền một cách khoa học mà chỉ dựa vào kinh nghiệm, trực quan của giám đốc công ty vì vậy dẫn tới tình trạng lượng tiền để đảm bảo khả năng thanh toán thấp.
Công ty đưa ra quy định về thời hạn và quá trình thu hồi nợ tuy nhiên chưa áp dụng một cách triệt để dẫn tới khoản nợ nguy hiểm nằm ở một lượng khách hàng ít làm tăng rủi ro cho công ty trong thời gian tới.
Công ty chưa có các biện pháp dự đoán số lượng hàng hóa cần thiết trong kỳ hiệu quả, dẫn tới lượng hàng hóa dư thừa qua các kỳ nhiều. Lượng tiền tồn dưới dạng hàng hóa không giải phóng được, công ty bị ứ đọng vốn làm giảm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Trình độ cán bộ nhân viên còn nhiều hạn chế. Công ty chưa thực sự chú trọng đến các công tác đào tạo trình độ nghiệp vụ cho các cán bộ nhân viên.
2.2CHIẾN LƯỢC VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN TRONGTHỜI GIAN TỚI. THỜI GIAN TỚI.
Trong điều kiện kinh tế phát triển, đặc tính mặt hàng của công ty có thời gian khấu hao dài vì vậy thời gian khách hàng cũ quay lại mua máy vi tính mới là khá lâu, ngoài việc mở rộng mạng lưới kinh doanh công ty có định hướng sang năm 2019 sẽ tiến hành cung cấp thêm camera theo dõi. Cùng với việc ký các hợp đồng bán máy vi tính cho các doanh nghiệp, trường học công ty cố gắng liên hệ với khách hàng cũ để quảng cáo về loại mặt hàng mới này.
Công ty đã chuẩn bị cho các kế hoạch kinh doanh trong dài hạn và ngắn hạn một cách cụ thể, rõ ràng, chi tiết.
Để chuẩn bị cho định hướng phát triển công ty. Giám đốc công ty cùng với các phòng ban đã có định hướng phát triển trong 5 năm tới như sau:
64
Cố gắng tiếp cận, mở rộng mạng lưới kinh doanh sang các tỉnh lân cận, nhằm đẩy mạnh số lượng sản phẩm tiêu thụ.
Tìm kiếm các nhà cung cấp có giá cả hợp lý, chất lượng ổn định và có các chính sách tín dụng thương mại tốt.
Nâng cao trình độ chuyên môn của toàn bộ nhân viên trong công ty, cố gắng hoàn thiện, khắc phục những thiếu sót, hạn chế trong thời gian qua.
Ngoài ra công ty còn có các kế hoạch cụ thể trong năm 2019 như sau:
Bảng 4.14: Chỉ tiêu kế hoạch năm 2019.
1. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ. 3.150.000.00
0
2. Giá vốn hàng bán. 2.500.000.00
0
3. Lợi nhuận gộp. 650.000.000
4. Doanh thu hoạt động tài chính. 50.000
5. Chi phí quản lý kinh doanh. 600.050.000
6. LN thuần từ HĐKD. 50.000.00 0 7. LN khác. 0 8. LNTT. 50.000.00 0 9. LNST. 40.000.00 0
(Nguồn: Phòng tài chính — kế toán của công ty)
2.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN
TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN.
2.3.1 Công ty cần phải xây dựng cho mình các chỉ tiêu để xác định nhucầu vốn lưu động hợp lý. cầu vốn lưu động hợp lý.
Trong mỗi kỳ kinh doanh công ty cần có các quan điểm,biện pháp rõ ràng trong việc xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết trong kỳ để đảm bảo hiệu quả HĐKD là tốt nhất.
Dựa vào báo cáo tài chính năm 2018 và kế hoạch kinh doanh năm 2019 ta có thể xác định NCVLĐ cần thiết cho năm 2019 như sau:
- Xác định số dư bình quân các khoản năm 2018: HTK bình quân: 1.509.387.271 đồng.
Khoản phải thu bình quân: 173.266.350 đồng. Khoản phải trả bình quân: 1.570.371.206 đồng.
- Xác định tỷ lệ các khoản so với DT và tỷ lệ NCVLĐ so với DTT. Tỷ lệ HTK so với DTT: 1'509'387'271 = 64,46%
j 2.341.500.110
Tỷ lệ các khoản phải thu so với DTT: 173.26 t6.35
θ = 7,40%
2.341.500.110
Tỷ lệ các khoản phải trả so với DTT: 15~τ~1~6= 67,07%
2.341.500.110
Tỷ lệ NCVLĐ so với DTT:
Td = 64,46% + 7,40% - 67,07% = 4,79%
Theo kế hoạch DTT năm năm 2019: 3.150.000.000 đồng nên NCVLĐ của công ty năm 2019 là:
Vnc = 4,79% x 3.150.000.000 =150.885.000 đồng
Trên cơ sở xác định NCVLĐ công ty cần có các biện pháp huy động vốn nhằm đáp ứng nhu cầu kinh doanh trong năm 2019.
2.2.2 Công ty cần có các giải pháp nâng cao doanh thu, giảm giá cácloại chi phí. loại chi phí.
Tích cực mở rộng mạng lưới kinh doanh, tìm kiếm đối tác, xác định đúng đối tượng khách hàng, có các chiến lược đẩy mạnh số lượng tiêu thụ làm tăng doanh thu bán hàng.
Tăng cường các hoạt động marketing, tiếp thị, giới thiệu sản phẩm đến tay người tiêu dùng, quan tâm tận tình tới khách hàng nhằm tạo cho khách hàng lòng tin để có lượng khách hàng tiềm năng.
Giảm bớt các chi phí quản lý, giá cả đầu vào để tăng hiệu quả kinh doanh nhằm đạt được lợi nhuận cao nhất.
2.2.3 Công ty cần phải hoàn thiện hơn công tác quản trị vốn bằng tiền.Đối với mỗi công ty việc quản trị TSNH là một trong những yếu tố quan trọng Đối với mỗi công ty việc quản trị TSNH là một trong những yếu tố quan trọng quyết định lãi lỗ trong HĐKD. Trong đó, việc quản trị tiền mặt cũng là một yếu tố quan trọng nhằm đáp ứng khả năng thanh toán của công ty.
Trong giai đoạn 2016 - 2018 tiền và tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng TSNH. Hệ số khả năng thanh toán tức thời của công ty trong giai đoạn qua khá thấp vì vậy sang năm 2019 công ty cần có biện pháp để duy trì lượng tiền mặt tại quỹ hợp lý nhằm đảm bảo khả năng thanh toán.
Để quản trị tốt tiền mặt trước tiên công ty cần xác định chính xác lượng tiền mặt cần. Ngoài việc dự đoán bằng kinh nghiệm của bản thân và số liệu thực tế qua các năm công ty cần áp dụng các mô hình dự đoán khoa học để xác định chính xác lượng tiền mặt cần thiết trong kỳ.
Để dự đoán chính xác lượng tiền mặt tối ưu công ty nên có kế hoạch kinh doanh cho các kỳ kinh doanh tiếp theo một cách cụ thể.
Công ty cần thực hiện biện pháp quản trị tiền mặt một cách chặt chẽ, kiểm soát chặt chẽ việc thu chi hằng ngày, đối chiếu giữa các sổ các bộ phận tránh tình trạng thất thoát tiền mặt. Có kế hoạch kiểm kê tiền hợp lý nhằm phát hiện kịp thời những khoản chênh lệch và có cách xử lý kịp thời. Công ty nên tận dụng các nguồn tiền trong ngày, thu tiền ngay từ khách hàng và thanh toán sớm cho các nhà cung cấp nhằm hưởng các chính sách chiết khấu thanh toán từ nhà cung cấp.
Thời đại công nghệ số việc thanh toán qua TGNH đang là xu thế thì công ty cũng đang theo kịp. Tỷ lệ TGNH chiếm tỷ trọng lớn hơn tỷ trọng tiền mặt tại quỹ. Cả khách hàng và công ty chọn biện pháp thanh toán qua tài khoản ngân hàng làm giảm bớt các CP quản lý tiền mặt. Công ty chỉ để một lượng tiền mặt đủ cho tiêu dùng trong một thời gian tại quỹ, còn lại cuối mỗi tuần kế toán tổng hợp và nhập vào tài khoản nhằ giảm bớt chi phí quản lý tiền mặt và nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán kịp thời cho nhà cung cấp nhằm hưởng các chính sách ưu đãi về thanh toán.