a. Những hạn chế trong công tác quản trị tài sản ngắn hạn của công ty.
Ngoài những tích cực kể trên, công ty vẫn còn tồn tại những hạn chế, những yếu kém trong công tác quản trị tài sản ngắn hạn.
Nhìn vào bảng cân đối kế toán ta thấy TSNH của công ty được tài trợ bằng nguồn VCSH, đang sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn công ty chưa chiếm dụng được vốn của các nhà cung cấp. Công ty cần có các biện pháp xác định cơ cấu nguồn vốn hợp lý để nâng cao đòn bẩy tài chính.
Hệ số sinh lời của công ty trong thời gian qua thấp cho thấy hiệu quả sử dụng TSNH của công ty thấp, lợi nhuận mang lại ít.
Công ty chưa có các phương pháp dự đoán số tiền mặt tối ưu cần thiết trong kì hợp lý mà chỉ dựa trên những kinh nghiệm của bản thân giám đốc và những số liệu thực tế của các kỳ kinh doanh trước. Tiền và TĐT giảm qua các năm làm giảm khả năng thanh toán của công ty.
Mặc dù tỷ lệ khoản phải thu giảm dần tuy nhiên tỷ lệ nhóm nợ nguy hiểm cao, trong nhóm nợ đang nằm ở nhóm nguy hiểm chỉ nằm ở trong 3 khách hàng. Điều này cho thấy độ rủi ro của công ty có thể gặp phải trong thời gian tới.
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trên tổng TSNH của công ty. Công ty đang gặp vấn đề trong việc tiêu thụ hàng hóa, số lượng hàng tồn kho tăng qua các năm, công ty liên tục xuất tiền mặt để nhập hàng hóa mới đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng, nhưng công ty chưa có các biện pháp chính sách bán ra lượng HTK qua các năm nhằm thu hồi vốn để tái đầu tư. Do hàng tồn trong kho nhiều khó chuyển hóa thành tiền cho nên hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số khả năng tức thời lại rất thấp cho thấy khả năng chuyển hóa thành tiền nhanh của công ty chậm.
Nguồn nhân lực về kỹ thuật trong công ty còn hạn chế, do tính chất công việc đòi hỏi thợ có tay nghề cao nên việc tuyển dụng và đào tạo gặp nhiều khó khăn.
b. Nguyên nhân.
- Nguyên nhân khách quan.
Đất nước đang trong tình trạng phát triển kéo theo nhiều biến động về tình hình kinh tế, sự cạnh tranh gay gắt giữa các lĩnh vực các ngành nghề làm cho công ty gặp nhiều khó khăn.
Mặc dù trong thời gian gần đây các ngân hàng đang mở rộng các chính sách tín dụng, tuy nhiên là một công ty kinh doanh vừa và nhỏ việc tiếp cận với nguồn vốn của ngân hàng đang là một khó khăn làm giảm hiệu quả kinh doanh của công ty.
Ngày càng nhiều công ty có ngành nghề tương tự và thay thế mở ra làm tăng cạnh tranh, gây khó khăn hơn cho công ty.
Nguồn giá cả đầu vào tăng cao, cộng thêm sự phát triển không ngừng của thời đại công nghệ số nên công ty liên tục phải nhập hàng hóa mới nhằm đáp ứng được nhu cầu của người tiêu dùng.
Chỉ tiêu Giá trị
- Nguyên nhân chủ quan.
Các chính sách quản trị TSNH của công ty chưa thực sự có hiệu quả với mô hình kinh doanh của công ty.
Công ty chưa tìm kiếm được nhà cung cấp có giá rẻ nhưng vẫn đáp ứng được chất lượng, cũng như có các chính sách chiết khấu vì vậy giá vốn đầu vào cao dẫn tới doanh thu thấp. Công ty cũng chưa có các chính sách quản lý chi phí hợp lý dẫn tới các khoản chi phí đang cao.
Công ty chưa sử dụng các biện pháp dự đoán dòng tiền một cách khoa học mà chỉ dựa vào kinh nghiệm, trực quan của giám đốc công ty vì vậy dẫn tới tình trạng lượng tiền để đảm bảo khả năng thanh toán thấp.
Công ty đưa ra quy định về thời hạn và quá trình thu hồi nợ tuy nhiên chưa áp dụng một cách triệt để dẫn tới khoản nợ nguy hiểm nằm ở một lượng khách hàng ít