5. Kết cấu của luận văn
3.3.2. Hạn chế và nguyên nhận
3.3.2.1. Hạn chế
Bên cạnh kết quả đạt đƣợc đáng ghi nhận, phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại BIDV Chi nhánh Nam Thái Nguyên vẫn còn tồn tại một số hạn chế nhất định.
Thứ nhất: Về phƣơng pháp phân tích tài chính khách hàng vay vốn, cán bộ quản lý khách hàng chủ yếu áp dụng những phƣơng pháp phân tích truyền thống nhƣ: Phân tích tỷ số, phƣơng pháp so sánh, và trong các phƣơng pháp đƣợc BIDV Chi nhánh Nam Thái nguyên sử đụng để phân tích thì phƣơng pháp phân tích tỷ số đƣợc sử dụng chủ yếu mà chƣa thấy có sự kết hợp với phƣơng pháp phân tích tài chính Dupont. Nhƣ đã biết, phƣơng pháp Dupont sẽ giúp cán bộ phân tích nhận biết đƣợc nguyên nhân dẫn đến các biến động tài chính tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp, và cho phép phân tích ảnh hƣởng của các tỷ số đối với tỷ số tổng hợp.
Có thể thấy rằng, hệ thống chỉ tiêu phân tích đang đƣợc sử dụng đã đƣợc BIDV Việt nam tiêu chuẩn hóa, rõ ràng và có hệ thống. Tuy nhiên, việc phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ chƣa đƣợc chú trọng, các chỉ tiêu phân tích dòng tiền đƣợc sử dụng quá ít trong quá trình phân tích.
- Việc phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cho biết khả năng tạo tiền, tình hình quản lý các tài sản và trách nhiệm pháp lý ngoài vốn hiện thời, chi tiết các khoản đầu tƣ và tài sản sản xuất và các khoản đầu tƣ tài chính của doanh nghiệp. Nó cho phép cán bộ thẩm định hiểu đƣợc những vấn đề quan trọng liên quan đến tiền nhƣ: Liệu doanh nghiệp có đủ tiền để chi trả các khoản nợ vay; Doanh nghiệp có thể quản lý đƣợc các khoản phải thu; Doanh nghiệp có thể thay đổi đƣợc cơ cấu nợ không; Giải thích nguyên nhân chênh lệch giữ lợi nhuận và tiền tăng (giảm)…Thiếu những đánh giá, phân tích quan trọng này cán bộ tín dụng không đánh giá đƣợc khả năng tài chính thực sự của doanh nghiệp.
- Việc phân tích chủ yếu dựa trên số liệu tại thời điểm hiện tại của doanh nghiệp, chƣa có đánh giá trên cơ sở số liệu tài chính trong tƣơng lại, từ đó chƣa đƣa ra đƣợc những đánh giá về nhu cầu vốn bổ sung cho hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính tƣơng lai của doanh nghiệp.
- Bên cạnh đó, hệ thống chỉ tiêu phân tích đƣợc chia thành 2 phần: Nhóm chỉ tiêu chính theo hệ thống tín dụng nội bộ và nhóm chỉ tiêu bổ sung, việc phân tích nhóm chỉ tiêu bổ sung căn cứ vào loại hình doanh nghiệp và trình độ phân tích của cán bộ quản lý khách hàng. Hơn nữa mỗi ngành, mỗi thành phần kinh tế có những đặc thù riêng, dựa trên những đặc thù đó mà việc đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh cùng theo các chỉ tiêu và tỷ suất khác nhau. Do vậy cần phải đƣợc xây dựng các chỉ tiêu tài chính theo từng loại hình doanh nghiệp, theo từng lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp vay, theo từng khu vực hoạt động. Khi phân tích tài chính cán bộ thẩm định sẽ dựa vào bảng chỉ tiêu này để đƣa ra đánh giá chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp mình đang phân tích là thấp hay cao, có nằm trong giới hạn cho phép và đƣa ra đƣợc đánh giá mức biến động bất thƣờng đó xuất phát từ nguyên nhân nào. Việc đánh giá doanh nghiệp một các riêng lẻ thông qua so sánh tình hình tài chính qua các năm đƣợc chi nhánh đang áp dụng chỉ phản ánh sự tăng trƣởng của
doanh nghiệp qua các năm, mà không so sánh đƣợc hoạt động của doanh nghiệp với doanh nghiệp khác hoạt động cùng loại hình, cùng lĩnh vực hoạt động trong nền kinh tế. Một số hạn chế trong quá trình phân tích tài chính, ảnh hƣởng đến ý kiến thẩm định của cán bộ quản lý khách hàng:
Một là: Những chỉ tiêu phân tích chƣa thực sự hợp lý nhằm phản ánh chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể nhƣ:
+ Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng lao động: Nhóm chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả của việc sử dụng lao động tại doanh nghiệp thông qua việc đánh giá hiệu suất sử dụng lao động và chi phí sử dụng lao động. Tuy nhiên, việc đánh giá này chỉ cho thấy hiệu quả của một phƣơng diện chi phí là lao động mà không đánh giá đƣợc hiệu quả quản lý là chi phí của toàn doanh nghiệp. Việc đƣa ra hệ thống chỉ tiêu phân tích không chỉ với vai trò định hƣớng cho quá trình phân tích mà còn tạo điều kiện cho hoạt động phân tích đƣợc nhanh chóng và thuận lợi hơn, những chỉ tiêu phân tích không trọng tâm dễ khiến cán bộ tín dụng dễ nhầm lẫn gây chệch hƣớng hoạt động phân tích.
+ Việc phân tích cấu trúc tài chính và tính hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh tuy đƣợc để cập trong phân tích: Chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn, nhƣng phân tích tỷ trọng các chỉ tiêu trong các báo cáo tài chính chƣa đƣợc tính toán và phân tích cụ thể, dễ khiến ngƣời đọc khó có thể có cái nhìn tổng quát với cấu trúc tài chính của doanh nghiệp cũng nhƣ cán bộ phân tích có thể bỏ qua chỉ tiêu này trong quá trình tính toán
Hai là: Khi thực hiện phân tích, cán bộ quản lý khách hàng thƣờng chỉ liệt kê các số liệu, đƣa ra những so sánh đánh giá về những biến động của các chỉ số tài chính qua các năm mà nguyên nhân của những biến động này chƣa đƣợc khai thác, làm rõ triệt để. Đối với những biến động tiêu cực của các chỉ số tài chính thì nguyên nhân gây ra đƣợc đặc biệt chú ý. Nhiều cán bộ quản lý khách hàng trong quá trình phân tích tài chính chỉ chú trọng đến phân tích hiệu quả của phƣơng án kinh doanh và tài sản đảm bảo vì thế chất lƣợng đánh giá còn sơ sài, đôi khi chỉ dừng lại ở tính toán chỉ tiêu và chƣa có những phân tích biến động. Cụ thể, tại ví dụ phân tích tài chính Công ty cổ phần cơ khí Phổ Yên tại Chƣơng 3 ở trên:
- Khi phân tích khoản phải thu. Cán bộ quản lý khách hàng chỉ đánh giá sơ bộ về sự biến động của các khoản phải thu so với năm trƣớc, điều quan trong cán bộ quản lý khách hàng chƣa đƣa ra đƣợc là kiến nghị về phƣơng án kiểm soát các khoản phải thu về việc trích lập dự phòng rủi ro các khoản phải thu, thời gian trích lập dự phòng rủi ro.
- Khi phân tích về chỉ tiêu hàng tồn kho, cán bộ quản lý khách hàng mới chỉ ra đƣợc giá trị tồn kho nhƣng chƣa có đánh giá giữa giá trị hàng tồn kho và nhu cầu sản xuất kinh doanh của kỳ tới, phụ thuộc vào đơn đặt hàng của đối tác, chiến lƣợc kinh doanh của Công ty.
- Một hạn chế nữa, đó là trong môi trƣờng kinh tế Việt nam, lạm phát ảnh hƣởng không nhỏ đến sự tăng trƣởng kinh tế cũng nhƣ việc xác định khả năng tài chính thực sự của doanh nghiệp. Do đó, khi loại trừ yếu tố lạm phát ra khỏi tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ cho cán bộ quản lý khách hàng những đánh giá chính xác nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong cả ngắn hạn và dài hạn
3.3.2.2. Nguyên nhân
* Nguyên nhân chủ quan
Một là: Công tác tổ chức nhân sự chưa hợp lý
Trong thực tế hoạt động tín dụng các doanh nghiệp vay vốn của ngân hàng rất đa dạng và phong phú, với nhiều loại hình sản xuất kinh doanh và không phải cán bộ quản lý khách hàng nào cũng có khả năng hiểu biết sâu sắc tình hình tài chính của các loại hình kinh doanh. Mỗi ngành nghề kinh doanh có đặc thù riêng, cả những khó khăn và thuận lợi riêng. Nếu ngân hàng thực hiện phân công quản lý doanh nghiệp theo loại hình kinh doanh hoặc ngành nghề kinh doanh cho các cán bộ quản lý khách hàng sẽ giúp cán bộ tập trung chuyên môn, tích lũy kinh nghiệm và có điều kiện tìm hiểu sâu sắc hơn ngành nghề kinh doanh mình quản lý. Từ đó làm cho quá trình phân tích tài chính khách hàng nhanh chóng, chính xác hơn, dễ ràng so sánh giữa các doanh nghiệp trong cùng một ngành, một lĩnh vực để đea ra những nhận xét đánh giá phù hợp với thực tế hơn. Bên cạnh đó cũng giúp cho việc quản lý theo dõi sau cho vay thuận lợi hơn. Nhƣng hiện nay tại ngân hàng chƣa có
sự phân công rõ ràng nào đối với cán bộ quản lý khách hàng. Các cán bộ quản lý khách hàng làm việc thƣờng theo nguyên tắc sẽ quản lý doanh nghiệp là khách hàng trực tiếp của mình, không phân biệt khách hàng đó là doanh nghiệp đang hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực nào. Đóy cũng là một ảnh hƣởng hoạt động tới hiệu quả hoạt động tín dụng tại ngân hàng...
Hai là: Chất lượng đội ngũ cán bộ phân tích chưa cao
Cán bộ phân tích tài chính doanh nghiệp là cán bộ quản lý khách hàng đƣợc tuyển vào ngân hàng thông qua kiểm tra và đánh giá đầu vào nhằm đảm bảo những yêu cầu nhất định về trình độ, năng lực và đạo đức nghề nghiệp. Công tác phân tích tài chính đòi hòi cán bộ quản lý khách hàng không những phải có kiến thức sâu về nghiệp vụ, phải am hiểu các lĩnh vực cho vay, đầu tƣ của Ngân hàng mà còn phải có những hiểu biết về các vấn đề liên quan nhƣ: Thuế, môi trƣờng, thị trƣờng, khoa học công nghệ... Bên cạnh trình độ chuyên môn tính khách quan và độc lập của cán bộ quản lý khách hàng là điều kiện đầu tiên để bảo đảm ý nghĩa và giá trị sử dụng của kết quả phân tích. Ý kiến của cán bộ quản lý khách hàng đƣa ra không làm tăng thêm lƣợng thông tin cho ngƣời ra quyết định phê duyệt tín dụng mà chỉ đảm bảo về tính trung thực của các báo cáo tài chính mà họ đƣợc cung cấp thông qua một quá trình tìm hiểu, tiếp cận đơn vị vay vốn. Do đó, hiệu quả của phân tích tài chính khách hàng sẽ phụ thuộc một phần không nhỏ vào yếu tố trình độ cán bộ quản lý khách hàng.
Ba là: Chưa chú trọng hoạt động thu thập, lưu trữ và chọn lọc thông tin về khách hàng trong quá trình phân tích
Một thực tế rằng, Chi nhánh còn hạn chế trong việc thu thập và lƣu trữ thông tin về khách hàng, chƣa có một cơ sơ dữ liệu riêng và khách hàng cũng nhƣ các thông tin kinh tế, xã hội cần thiết khác cho quá trình phân tích. Một kênh hữu ích có thể tham khảo thông tin là Trung tâm thông tin tín dụng CIC của Ngân hàng nhà nƣớc, nhƣng thông tin không đƣợc thƣờng xuyên cập nhật hoặc không đầy đủ, đặc biệt là đối với khách hàng quan hệ tín dụng lần đầu.
Bốn là: Cơ sở vật chất kỹ thuật trang thiết bị chưa đạt tiêu chuẩn hiện đại
Trong quá trình phân tích tài chính khách hàng vay vốn, cán bộ quản lý khách hàng phải tính toán rất nhiều chỉ tiêu tài chính phức tạp tốn thời gian. Hiện
nay có rất nhiều phần mềm hỗ trợ hiện đại, tuy nhiên trong phân tích tài chính khách hàng vay vốn tại Chi nhánh vẫn chủ yếu sử dụng phần mềm EXCEL. Nhƣ vậy, mức độ vi tính hóa các công việc tính toán chỉ tiêu, đối chiếu, so sánh và cho điểm còn thấp nên mất nhiều thời gian, giảm hiệu quả và có nguy cơ sai sót. Do đó, cán bộ quản lý khách hàng chƣa thể tính toán hết các chỉ tiêu cho từng thời kỳ để làm cơ sở so sánh, đánh giá khả năng phát triển qua các năm
* Nguyên nhân khách quan
Một là: Về nguồn thông tin do khách hàng vay vốn cung cấp để làm căn cứ phân tích chưa đầy đủ
Do chƣa có tiêu chuẩn quy định về nguồn thông tin cung cấp nên thông tin khách hàng cung cấp thƣờng thiếu chính xác hoặc không khách quan làm tăng nguy cơ đánh giá sai lệch về khách hàng vay vốn về hiệu quả của dự án, phƣơng án. Có thể thấy, việc thiếu một hệ thống yêu cầu thông tin tài chính mang tính trung thực, minh bạch và hệ thống kiểm soát hiệu quả, đồng bộ trong các doanh nghiệp nhỏ và vừa, làm cho Chi nhánh khó đánh giá đƣợc thực trạng, tình hình tài chính, khả năng sinh lời và thanh toán các khoản nợ vay của doanh nghiệp, do đó cản trở việc ra các quyết định cho vay. Mặt khác, trong quá trình phân tích các báo cáo tài chính, luận chứng kinh tế kỹ thuật cho khách hàng lập và cung cấp, nên tính chính xác và khách quan của các tài liệu này rất khó kiểm chứng. Việc phân tích thƣờng dựa trên những thông tin chủ quan do khách hàng cung cấp. Trừ trƣờng hợp thật cần thiết, không phải lúc nào Ngân hàng cũng có điều kiện để mời các tổ chức chuyên môn tái thẩm định để xác định tính chính xác của những tài liệu này. Chính vì vậy, Ngân hàng thƣờng thiếu các thông tin tài chính đáng tin cậy từ phía doanh nghiệp để làm cơ sở cho việc ra các quyết định cho vay.
Kết quả của các chỉ tiêu tài chính phụ thuộc vào những tài liệu, báo cáo tài chính doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng. Tuy nhiên, nhiều khi số liệu mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng chỉ là những số liệu mang tính chất thống kê không thể nói lên tính chất phát triển của doanh nghiệp. Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ là một trong 03 báo cáo tài chính phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, tuy nhiên trong hồ sơ yêu cầu khách hàng cung cấp Chi nhánh lại không bắt buộc khách hàng
phải nộp báo cáo lƣu chuyển tiền tệ làm dữ liệu tài chính phân tích nên ngay khi doanh nghiệp có lập báo cáo lƣu chuyển tiền tệ thì việc phân tích dòng tiền cũng không đƣợc đánh giá đúng mức, việc thẩm định sơ sài hoặc bỏ qua, mặc dù đây là công việc quan trọng, nó giúp cán bộ thẩm định hiểu đƣợc dòng vận động tiền tệ của doanh nghiệp. Đó là chƣa kể đến trƣờng hợp nhiều doanh nghiệp lập báo cáo tài chính với nhiều số liệu khác nhau. Các báo cáo này đƣợc điều chỉnh và cung cấp cho các đối tƣợng khác nhau nhƣ ngân hàng, thuế quan, nhà cung cấp, để đạt đƣợc những mục đích của doanh nghiệp nên số liệu đƣa ra không chính xác làm ảnh hƣởng đến chất lƣợng phân tích.
Hai là: Nguyên nhân từ phương pháp phân tích
Tại Chi nhánh việc phân tích đa số chỉ dừng lại ở phƣơng pháp tỷ số mà chƣa kết hợp với các phƣơng pháp khác nhƣ phƣơng pháp so sánh, phƣơng pháp phân tích Dupont. Mặc dù trong nhiều trƣờng hợp, việc sử dụng thêm các phƣơng pháp này là không cần thiết, tuy nhiên việc tính toán thêm dựa theo các phƣơng pháp này sẽ cung cấp thêm thông tin cho các quyết định tín dụng sau này.
Bà là: Về môi trường pháp lý chưa hoàn thiện.
Bộ tài chính, Tổng cục thuế chƣa có quy định thống nhất về chuẩn mực báo cáo tài chính, ví dụ nhƣ quy định về quy mô doanh nghiệp nào phải thực hiện kiểm toán báo cáo tài chính để cung cấp hồ sơ cho cơ quan thuế, Ngân hàng và đơn vị liên quan. Đối tƣợng doanh nghiệp vừa và nhỏ còn lại không phải thực hiện kiểm toán thì báo cáo tài chính phải đƣợc cơ quan thuế xác nhận trƣớc khi cung cấp cho các đơn vị khác sử dụng thông tin, nhằm đảm bảo thông tin cung cấp cho các đơn vị là thống nhất, không có sự sai lệch về số liệu. Do thông tin từ báo cáo tài chính không chuẩn mực, đòi hỏi cán bộ thẩm định phải xác minh, chọn lọc số liệu trƣớc khi tiến hành thẩm định, gây tổn thất thời gian và chi phí
Bốn là: Ngân hàng nhà nước và các ngành liên quan chưa xây dựng được hệ thống chỉ tiêu so sánh đối chiếu chuẩn.