1.4. Nội dung phân tích báo cáo tài chính
1.4.2.4.2 Tỉ số lợi nhuận thuần trên doanh thu (net profit margin on sales)
Sales–ROS)
Doanh lợi tiêu thụ (ROS) theo dõi tình hình sinh lợi của DN, cho biết lợi nhuận ròng chiếm bao nhiêu % trong doanh thu thuần. Tỉsốphản ánh 100đồng doanh thu thuần tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nếu ROS mang giá trị dương thì DN kinh doanh có lãi, tỉ sốROS càng lớn thì lãi càng lớn và ngược lại ROS mang giá trị âm khi DN kinh doanh thua lỗ. ROS phụthuộc vào đặc điểm kinh doanh.
ROS (%) = ợ ậ ế
ầ ×100% (20)
1.4.2.4.3 Tỉ số lợi nhuận thuần trên tổng tài sản (Net Returnon assets Ratio - ROA)
Doanh lợi tài sản (ROA) đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của DN, đánh giá hiệu quảquản lý và sửdụng tài sản để tạo ra thu nhập của DN. Chỉtiêu này cho biết cứ 100 đồng tài sản thì DN sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. ROA mang giá trị dương khi DN kinh doanh có lãi, tỷ số càng cao cho thấy DN kinh doanh càng hiệu quả. Nếu ROA mang giá trịâm thì DN kinh doanh thua lỗ. ROA phụthuộc vào mùa vụvà ngành nghềkinh doanh.
ROA (%) = ợ ậ ế
ổ à ả ì â ×100% (21)
1.4.2.4.4 Tỉsốlợi nhuận thuần trên vốn chủsởhữu (ROE)
Doanh lợi vốn tự có phản ánh hiệu quả vốn tự có hay chính xác hơn là đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp.Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng VCSH đầu tư vào thì tạo ra được bao nhiêu đồng LNST. ROE mang giá trị dương khi kinh doanh có lãi và mang giá trị âm khi kinh doanh thua lỗ. ROE càng cao thì giúp các nhà đầu tư dễdàng trong việc huy động vốn mới trên thị trường đểhỗtrợcho sự tăng trưởng của doanh nghiệp. ROE phụ thuộc vào thời vụkinh doanh, qui mô và mức độ rủi ro của DN. Nếu ROE > ROA thìđòn bẩy tài chính của DN đã có tác dụng tích cực, DN đã thành công trong việc huy động VCSH đểkiếm LN với tỷsuất cao hơn tỉlệtiền lãi mà DN phải trảcho các chủsởhữu.
ROE (%) = ợ ậ ế
1.4.3 Phân tích tài chính Dupont
Sơ đồ1.1. Mô hình Dupont
x
x
1.4.3.1 Phân tích ROA và nhân tố ảnh hưởng
ROA = ROS×VQTS (23)
ROA bị ảnh hưởng bởi 2 yếu tốlà doanh lợi tiêu thụ và vòng quay tài sản, do đó khi muốn tăng ROA thì có hai cách:
- DN có thể gia tăng khả năng cạnh tranh nhằm nâng cao doanh thuvà đồng thời tiết giảm chi phí nhằm gia tăng ROA.
- DN có thểnâng cao hiệu quảkinh doanh bằng cách sửdụng tốt hơn các tài sản sẵn có của mình nhằm nâng cao vòng quay tài sản. Hay nói cách khác là doanh nghiệp cần tạo ra nhiều doanh thu hơn từnhững tài sản sẵn có.
1.4.3.2 Phân tích ROE và nhân tố ảnh hưởng
ROE = ROS×VQTS×Đòn bẩy tài chính (24)
= ROA×Đòn bẩy tài chính (25)
Đòn bẩy tài chính= (26)
ROE chịuảnh hưởng từdoanh lợi tiêu thu, vòng quay tài sản và đòn bẩy tài chính, có nghĩa là muốn tăng hiệu quảsản xuất kinh doanh thì DN có 3 lựa chọn cơ bản là tăng một trong 3 yếu tốtrên:
- DN có thể gia tăng khả năng cạnh tranh nhằm nâng caodoanh thu và đồng thời tiết giảm chi phí nhằm gia tăng lợi nhuận.
- DN có thểnâng cao hiệu quảkinh doanh bằng cách sửdụng tốt hơn các tài sản sẵn có nhằm nâng cao vòng quay tài sản.
ROE = LN/VCSH
ROA = LN/∑TS ∑TS/VCSH
- DN có thểnâng cao hiệu quảkinh doanh bằng cách nâng cao đòn bẩy tài chính hay nói cách khác là vay nợ thêm vốn để đầu tư. Nếu mức lợi nhuận trên tổng tài sản của doanh nghiệp cao hơn mức lãi suất cho vay thì việc vay tiền để đầu tư của DN là hiệu quả.
Đòn bẩy tài chính (Financial Leverage) liên quan đến việc sử dụng các nguồn tài trợchi phí cố định.
Đòn bẩy tài chính xuất hiện khi doanh nghiệp quyết định tài trợ cho phần lớn tài sản của mình hoặc đầu tư bằng nợ vay, nhằm mục đích gia tăng lợi nhuận của DN. Vì vậy, đòn bẩy tài chính đề cập tới việc DN sử dụng nguồn tài trợ từ các khoản vay thay cho vốn cổ phần, là công cụ sử dụng nợ vay hoặc các nguồn tài trợ có chi phí lãi vay tài chính nhằm gia tăng tỷsuất sinh lợi của các nhà đầu tư. Đòn bẩy tài chính càng lớn càng có sức mạnh làm cho suất sinh lời của vốn chủsở hữu tăngcao khi hoạt động hiệu quả.
1.4.4 Dựbáo nhu cầu tài chính
1.4.4.1Mục tiêu dựbáo tài chính doanh nghiệp
Dựbáo tài chính doanh nghiệp nhằm giúp các chủthểquản lý đạt được mục tiêu cơ bản là: định hướng cho các hoạt động của đơn vị trong tương lai và kiểm chứng tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Mỗi nhà quản lý luôn phải suy nghĩ và dự tính về những gì sẽ xảy ra trong tương lai, nhằm chủ động có phương hướng giải quyết những vấn đề khó khăn trước khi chúng trở nên bế tắc hoặc có những biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm thay đổi những kết quả không như mong muốn.
1.4.4.2Phương pháp lập dựbáo nhu cầu tài chính
Có 3 phương pháp dựtoán tài chính: - Phương pháp hồi quy đơn biến - Phương pháp hồi quy đa biến - Phương pháp tỷlệ% doanh thu
Phương pháp thường được sửdụng nhất đểdự toán tài chính là phương pháp tỷlệ % doanh thu.
- Phân tích các báo cáo tài chính trong quá khứ
- Dự toán được bắt đầu với việc dự toán doanh thu, được thể hiện dưới tốc độ tăng trưởng doanh thu
- Một sốkhoản mục trên bảng cân đối kếtoán và báo cáo thu nhập được giả định tăng theo tỷlệ% với doanh thu. Các khoản mục không có quan hệ biến động
chặt chẽvới doanh thu phụthuộc vào chính sách công ty và lựa chọn của nhà quản trị.
Dựtoán doanh thu:
- Thống kê doanh thu của 5 đến 10 năm trước.
- Dựa vào các chiến lược, kếhoạch mởrộng thị trường tương lai của công ty. - Các yếu tốvềcạnh tranh, thị trường trong ngành của công ty.
- Các điều kiện môi trường kinh tếvĩ mô được dựbáo.
TÓM TẮT CHƯƠNG 1: Cơ sở lí luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp giúp cho ta nắm vững lý thuyết về tình hình tài chính doanh nghiệp, từcác khái niệm cho đến ý nghĩa, phương pháp và n ội dung phân tích. Chúng ta có thể vận dụng lý thuyết kết hợp với kiến thức do thầy cô truyền đạt để có thểphân tích tình hình tài chính doanh nghiệp một cách chặt chẽvà hiệu quảnhất.
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY
TNHH TƯ VẤN – KẾ TOÁN THANH TRÍ
Chương này có hai điểm chính:
Thứ nhất: giới thiệu sơ lược về công ty cần phân tích, bao gồm: quá trình hình thành và phát triển, ngành nghề, chức năng và nhiệm vụ, tình hình hoạt động, cơ cấu bộ máy quản lý,cơ cấu phòng kếhoạch tài chính, thuận lợi và khó khăn, phương hướng hoạt động trong thời gian tới.
Thứhai: phân tích tình hình tài chính của công ty dựa vào trên các nội dung phân
tích đã trình bàyở chương 1 như: phân tích khái quát tình hình tài chính, phân tích các tỉ sốtài chính, dựtoán tài chính.
Tóm lại, nội dung phân tích của chương 2 sẽcung cấp thông tin tổng quan vềcông ty cũng như tình hình tài chính thực tếcủa công ty.
2.1 Giới thiệu khái quát vềcông ty2.1.1 Thông tin chung vềcông ty 2.1.1 Thông tin chung vềcông ty
Tên đơn vị: CÔNG TY TNHH TƯ VẤN–KẾTOÁN THANH TRÍ. Tên viết tắt: THANH TRI CO.,LTD.
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 0302683754 cấp ngày 20/06/2002 do Sở Kế Hoạch & Đầu Tư Thành phốHồChí Minh cấp.
Địa chỉ: 169B10 Lê Trọng Tấn , Phường Sơn Kỳ, Quận Tân Phú.
Văn phòngđ ại diện: A21 Cư xá Lam Sơn, đường Nguyễn Oanh, P.17, Q. Gò Vấp. Văn phòngđ ại diện: 95/10 Lê Văn Sỹ, P.13, Q. Phú Nhuận.
Điện thoại: 0862572980. Fax: 0862572980.
Email: thanhtriketoan@gmail.com
Mã sốthuế: 0302683754.(Hồ sơ công ty, 2014, Cty TNHH TV –KT TT, trang 2) Logo:
2.1.2 Quá trình phát triển của công ty
Đầu năm 2002, Công ty TNHH Tư vấn - Kế toán Thanh Trí ra đời.Sự ra đời của công ty này đãđánh dấu một bước ngoặc lớn trong ngành kế toán, do nhu cầu của các doanh
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY
TNHH TƯ VẤN – KẾ TOÁN THANH TRÍ
Chương này có hai điểm chính:
Thứ nhất: giới thiệu sơ lược về công ty cần phân tích, bao gồm: quá trình hình thành và phát triển, ngành nghề, chức năng và nhiệm vụ, tình hình hoạt động, cơ cấu bộ máy quản lý,cơ cấu phòng kếhoạch tài chính, thuận lợi và khó khăn, phương hướng hoạt động trong thời gian tới.
Thứhai: phân tích tình hình tài chính của công ty dựa vào trên các nội dung phân
tích đã trình bàyở chương 1 như: phân tích khái quát tình hình tài chính, phân tích các tỉ sốtài chính, dựtoán tài chính.
Tóm lại, nội dung phân tích của chương 2 sẽcung cấp thông tin tổng quan vềcông ty cũng như tình hình tài chính thực tếcủa công ty.
2.1 Giới thiệu khái quát vềcông ty 2.1.1 Thông tin chung vềcông ty
Tên đơn vị: CÔNG TY TNHH TƯ VẤN–KẾTOÁN THANH TRÍ. Tên viết tắt: THANH TRI CO.,LTD.
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 0302683754 cấp ngày 20/06/2002 do Sở Kế Hoạch & Đầu Tư Thành phốHồChí Minh cấp.
Địa chỉ: 169B10 Lê Trọng Tấn , Phường Sơn Kỳ, Quận Tân Phú.
Văn phòngđ ại diện: A21 Cư xá Lam Sơn, đường Nguyễn Oanh, P.17, Q. Gò Vấp. Văn phòngđ ại diện: 95/10 Lê Văn Sỹ, P.13, Q. Phú Nhuận.
Điện thoại: 0862572980. Fax: 0862572980.
Email: thanhtriketoan@gmail.com
Mã sốthuế: 0302683754.(Hồ sơ công ty, 2014, Cty TNHH TV –KT TT, trang 2) Logo:
2.1.2 Quá trình phát triển của công ty
Đầu năm 2002, Công ty TNHH Tư vấn - Kế toán Thanh Trí ra đời.Sự ra đời của công ty này đãđánh dấu một bước ngoặc lớn trong ngành kế toán, do nhu cầu của các doanh
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY
TNHH TƯ VẤN – KẾ TOÁN THANH TRÍ
Chương này có hai điểm chính:
Thứ nhất: giới thiệu sơ lược về công ty cần phân tích, bao gồm: quá trình hình thành và phát triển, ngành nghề, chức năng và nhiệm vụ, tình hình hoạt động, cơ cấu bộ máy quản lý,cơ cấu phòng kếhoạch tài chính, thuận lợi và khó khăn, phương hướng hoạt động trong thời gian tới.
Thứhai: phân tích tình hình tài chính của công ty dựa vào trên các nội dung phân
tích đã trình bàyở chương 1 như: phân tích khái quát tình hình tài chính, phân tích các tỉ sốtài chính, dựtoán tài chính.
Tóm lại, nội dung phân tích của chương 2 sẽcung cấp thông tin tổng quan vềcông ty cũng như tình hình tài chính thực tếcủa công ty.
2.1 Giới thiệu khái quát vềcông ty 2.1.1 Thông tin chung vềcông ty
Tên đơn vị: CÔNG TY TNHH TƯ VẤN–KẾTOÁN THANH TRÍ. Tên viết tắt: THANH TRI CO.,LTD.
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 0302683754 cấp ngày 20/06/2002 do Sở Kế Hoạch & Đầu Tư Thành phốHồChí Minh cấp.
Địa chỉ: 169B10 Lê Trọng Tấn , Phường Sơn Kỳ, Quận Tân Phú.
Văn phòngđ ại diện: A21 Cư xá Lam Sơn, đường Nguyễn Oanh, P.17, Q. Gò Vấp. Văn phòngđ ại diện: 95/10 Lê Văn Sỹ, P.13, Q. Phú Nhuận.
Điện thoại: 0862572980. Fax: 0862572980.
Email: thanhtriketoan@gmail.com
Mã sốthuế: 0302683754.(Hồ sơ công ty, 2014, Cty TNHH TV –KT TT, trang 2) Logo:
2.1.2 Quá trình phát triển của công ty
Đầu năm 2002, Công ty TNHH Tư vấn - Kế toán Thanh Trí ra đời.Sự ra đời của công ty này đãđánh dấu một bước ngoặc lớn trong ngành kế toán, do nhu cầu của các doanh
nghiệp, công ty đã từng bước thích nghi với môi trường kinh tế ngày càng biến động theo chiều hướng phát triển.
Năm 2009, công ty mở rộng thêm nhiều chi nhánh và đăng ký thêm nhiều ngành nghề phụ như mua bán thiết bị vi tính, đào tạo kế toán, nhận hồ sơ thành lập công ty…
Năm 2010 đến nay, công ty mở rộng thêm nhiều thị trường tại Quận Bình Thạnh, Quận 8, Quận tân Bình. (Hồ sơ công ty, 2014, Cty TNHH TV–KT TT, trang 4).
2.1.3 Chức năng, nhiệm vụcủa công ty2.1.3.1Chức năng 2.1.3.1Chức năng
Dịch vụ tư vấn thuế, báo cáo thuế, làm sổsách, quyết toán thuế, báo cáo tài chính, kiểm toán cho các doanh nghiệp.
Tư vấn tổchức bộmáy kếtoán phù hợp cho từng loại hình doanh nghiệp.
Tư vấn soạn thảo hợp đồng kinh tế, hợp đồng lao động, tiền lương, Bảo Hiểm Xã hội - Y tế, thành lập công đoàn.
Dịch vụ thành lập công ty, thành lập chi nhánh, văn phòngđại diện, thay đổi, bổ sung giấy phép kinh doanh.
Dịch vụ đăng ký sở hữu trí tuệ - thương mại, các dịch vụ pháp lý liên quan đến doanh nghiệp.
Cung cấp phần mềm kế toán. Cung cấp các nghị định, thông tư, văn bản vềthuế- kếtoán- kiểm toán.Đào tạo nghề.
Mua bán máy vi tính, thiết bị ngoại vi…(Hồ sơ công ty, Cty TNHH TV –KT TT, trang 5).
2.1.3.2 Nhiệm vụ
Cung cấp dịch vụ tư vấn thuế- kếtoán chuyên nghiệp cho các khách hàng.
Phổ biến các chính sách, thông tư, nghị định, văn bản thuế…cho các khách hàng nhằm giảm thiểu rủi ro trong công tác kếtoán từ đó tạo sức cạnh tranh của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động. (Hồ sơ công ty, Cty TNHH TV –KT TT, trang 6).
2.1.4 Bộmáy quản lý của công ty
2.1.4.1Cơ cấu tổchức bộmáy quản lý
Sơ đồ2.1. Bộmáy tổchức quản lý của Cty TNHH TV–KT TT
Nguồn: Phòng Kinh doanh Cty TNHH TV–KT TT (2014)
2.1.4.2Chức năng, nhiệm vụtừng bộphận
Phòng Giám đốc:
Có quyền lực cao nhất và chịu trách nhiệm cao nhất trước cơ quan quản lý Nhànước. Phòng Giámđốc gồm có Giám đốc và Phó Giámđốc, thực hiện việc tổ chức quản lý một cách tổng quan mọi vấn đề liên quanđến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty,đàm phán và ký kết các hợp đồng mua bán của công ty. (Hồ sơ công ty, Cty TNHH TV – KT TT, trang 9).
Phòng kinh doanh:
Chịu sự chỉ đạo trực tiếp của Ban Giám Đốc, phòng này thực hiện toàn bộ công việc kinh doanh, tìm kiếm đối tác, tổ chức mua bán hàng hóa. Đứng đầu phòng là Trưởng phòng kinh doanh, có trách nhiệm giám sát và quyết định mọi công việc trong phòng. (Hồ sơ công ty, Cty TNHH TV –KT TT, trang 10).
Phòng kế toán - tài chính:
Chịu sự chỉ đạo trực tiếp của Ban Giám Đốc, phòng tài chính kế toán có nhiệm vụ thực hiện toàn bộ nghiệp vụ có liên quanđến công tác kế toán tài chính của công ty như: nghiệp vụ thu chi, theo dõi xuất nhập tồn hàng hóa, xuất hóa đơn, tính toán lãi lỗ, quyết toán thuế, tính thuế phải nộp Nhà nước…Cuối mỗi tháng, mỗi quý, phòng kế toán báo cáo cho Giámđốc kết quả kinh doanh đồng thời lập các báo cáo tài chính để nộp cho cơ quan Nhà nước. Đứng đầu là Kế toán trưởng, quản lý các bộ phận tuỳ công việc mỗi người. (Hồ sơ công ty, 2014, Cty TNHH TV–KT TT, trang 11).
PHÒNG KINH DOANH
BP KHO
2.1.4 Bộmáy quản lý của công ty
2.1.4.1Cơ cấu tổchức bộmáy quản lý
Sơ đồ2.1. Bộmáy tổchức quản lý của Cty TNHH TV–KT TT
Nguồn: Phòng Kinh doanh Cty TNHH TV–KT TT (2014)
2.1.4.2Chức năng, nhiệm vụtừng bộphận
Phòng Giám đốc:
Có quyền lực cao nhất và chịu trách nhiệm cao nhất trước cơ quan quản lý Nhànước. Phòng Giámđốc gồm có Giámđốc và Phó Giámđốc, thực hiện việc tổ chức quản lý một cách tổng quan mọi vấn đề liên quanđến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty,đàm phán và ký kết các hợp đồng mua bán của công ty. (Hồ sơ công ty, Cty TNHH TV – KT