Đơn vị: lần
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Tỉsốnợtrên tài sản 0.46 0.55 0.48 0.14
Tỉsốtài sản trên VCSH 1.85 2.24 1.92 1.17
Nguồn: BCTC Cty TNHH TV–KT TT (2011–2014)
Doanh nghiệp có tỉ sốnợtrên tài sản tăng giảm không đều qua các năm. Tỉ sốnày qua các năm đều < 1, chứng tỏDN sửdụng NPT vừa để bù lỗvừa đểtài trợtài sản.
Doanh nghiệp có tỉ số tài sản trên VCSH >1 qua các năm, điều này chứng tỏDN sửdụng NPT và cả VCSH đểtài trợ tài sản.
Cty đã sửdụng cảNPT và VCSH tài trợcho tài sản của Cty. Công ty đã thực hiện việc vay nợngắn hạn từ các đối tác để bù đắp vào khoản thiếu hụt của nguồn vốn sao cho tổng nguồn vốn bằng với tổng tài sản của công ty. Công ty sử dụng nợ ngắn hạn do qui mô của công ty nhỏ, thực hiện vay ngắn hạn đểgiảm áp lực trảnợcũng như trả lãi…
2.2.1.2 Phân tích bảng kết quảkinh doanh
2.2.1.2.1 Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận (chiều ngang)Bảng 2.6. Biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận Cty TNHH TV–KT TT Bảng 2.6. Biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận Cty TNHH TV–KT TT
giai đoạn 2012 - 2014
CHỈ TIÊU
% Tăng/ giảm Số tuyệt đối
(triệu đồng) Đánh giá 2013 - 2012 2014 - 2013 2013 -2012 2014 - 2013
Doanh thu thuần 39.06 254.38 681 6,172 Tăng là điều tốt
Giá vốn hàng bán 15.88 467.22 181 6,187 Tăng nhanh hơn doanh thu, chưa quản lý tốt CP.
Lợi nhuận gộp 83.09 -1.37 500 -15 Giảm, không tốt Doanh thu HĐTC 560.07 645.00 7 56 Tốt, được chia cổ tức
Chi phí tài chính -36.29 -0.61 -13 -0,150 Giảm, tốt
Chi phí bán hàng 11.57 -37.47 25 -91 Giảm, tốt
Chi phí QLDN 213.07 34.15 436 218 Tăng, không tốt
Lợi nhuận thuần từ HĐKD
42.47 -42.77 59 -86 Giảm, hoạt động kinh
doanh kém hiệu quả so với trước. Thu nhập khác 507.81 - 256 - - Chi phí khác 496.52 - 238 - - Lợi nhuận khác 736.57 - 17 - - Tổng lợi nhuận KTTT 53.95 -47.91 77 -105 Giảm, DN hoạt động kém hiệu quả. CP thuế TNDN hiện hành 42.74 0 15 0 - LNST TNDN 57.69 -62.37 62 -105 Giảm, DN hoạt động kém
hiệu quả hơn.
Nguồn: Bảng Báo cáo thu nhập Cty TNHH TV–KT TT (2012–2014) Qua bảng 2.6, ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty không tốt, doanh thu thuần tăng cao nhưng lợi nhuận giảm. Doanh thu thuần của công ty có sự biến động theo xu hướng tăng dần: năm 2012 – 2013 tăng 681 triệu đồng (tương ứng với 39%), năm 2013 – 2014 tăng mạnh đến 6,172 triệu đồng (tương ứng với 254.4%). Năm 2014, mặc dù doanh thu thuần tăng nhưng lợi nhuận giảm, đều này chứng tỏ công ty làm ăn kém hiệu quả hơn so với năm trước, nguyên nhân do doanh thu tăng trưởng chậm hơn so với giá vốn hàng bán. D oanh thu thuần tăng cao là do công ty đã đẩy mạnh tiêu thụ HTK, năm 2014 so với năm 2013: HTK giảm mạnh với mức 1,257 triệu đồng (tương ứng với 79.5%). Lợi nhuận công ty giảm chủ yếu là do giá vốn hàng bán tăng cao. Do HTK tiêu thụ nhiều hơn nên giá vốn hàng bán cũng tăng cao, GVHB năm 2014 so với năm 2013 tăng 6,187 triệu đồng (tương ứng với 466.22%). GVHB bao gồm GVHB dịch vụ và GVHB của bán hàng. GVHB chiếm một tỉtrọng cao trong bảng báo cáo thu nhập, GVHB là 8,599 triệu đồng trong khi doanh thu là 8,656 triệu đồng.
Về các khoản chi phí hoạt động, nhìn chung có xu hướng giảm qua các năm. Cụ thể là chi phí tài chính vào năm 2012 – 2013 giảm 13 triệu đồng (tương ứng với 36.3%),
năm 2013 –2014 giảm 150,730 đồng (tương ứng với 0.6%). Chi phí bán hàng vào năm 2012– 2013 tăng 25 triệu đồng (tương ứng với 11.5%), nhưng đến năm 2013 –2014 lại giảm 91 triệu đồng (tương ứng với giảm 37.5%). Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh vào năm 2012 – 2013 với 436 triệu đồng (tương ứng với 213%), đến năm 2013 – 2014 chi phí quản lý doanh nghiệp cũng có xu hướng tăng nhưng với tốc độ tăng chậm, cụ thể là tăng 218 triệu đồng (tương ứng với 34%).
Ngoài ra, ta thấy doanh thu từ hoạt động tài chính và thu nhập khác cũng tăng qua các năm. Cụ thể là doanh thu từ hoạt động tài chính tăng 560% (tương ứng với 7 triệu đồng) vào năm 2012 – 2013, và tăng 645% (tương ứng với 56 triệu đồng) vào năm 2013 –2014.Doanh thu hoạt động tài chính tăng cao là dosự tăng của khoản tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được và tiền chi trảnợgốc vay.
Nhìn chung, hoạt động kinh doanh của công ty không ổn định giai đoạn 2012 – 2014, DN cần phải tìm ra nhiều giải pháp để nâng cao chất lượng dịch vụ để thu hút khách hàng và tăng khả năng cạnh tranh của mình, tránh tình trạng thua lỗ.
2.2.1.2.2 Phân tích kết cấu chi phí và lợi nhuận (chiều dọc)
Bảng 2.7. Kết cấu chi phí và lợi nhuận Cty TNHH TV– KT TT giai đoạn 2012 - 2014
Chỉ tiêu Kết cấu (%)
Đánh giá 2012 2013 2014
Doanh thu thuần 100.00 100.00 100.00
Giá vốn hàng bán 65.50 54.58 87.36 Tỷ trọng cao, chưa phù hợp Lợi nhuận gộp 34.50 45.42 12.64 Giảm, tỷtrọng ngày càng thấp
Doanh thu hoạt động tài chính 0.08 0.36 0.76 Tỷ trọng tăng so với các năm trước
Chi phí tài chính 2.21 1.01 0.28 Tỷ trọng giảm, tốt Chi phí bán hàng 12.54 10.06 1.77 Tỷ trọng giảm, tốt Chi phí quản lý DN 11.74 26.42 10.00 Tỷ trọnggiảm, tốt
Lợi nhuận thuần từ HĐKD 8.09 8.29 1.34 Tỷ trọng giảm, không tốt, chưa quản lý tốt chi phí
Thu nhập khác 2.89 12.65 -
Chi phí khác 2.76 11.83 -
Tổng lợi nhuận KTTT 8.23 9.11 1.34 Giảm, chiếm tỷ trọng thấp, không tốt
Chi phí thuế TNDN hiện hành 2.06 2.11 0.60
Lợi nhuận sau thuế TNDN 6.17 7.00 0.74 Giảm, không tót, DN chưa hoạt động một cách hiệu quả.
Nguồn: Bảng Báo cáo thu nhập Cty TNHH TV–KT TT (2012–2014) Dựa vào bảng 2.7, ta thấy GVHB chiếm tỷ trọng cao nhất và có sự tăng giảm không đều qua các năm. Năm 2012, GVHB chiếm 65.50%, năm 2013 chiếm 54.58% (giảm 10.92% so với năm 2012), năm 2014 chiếm 87.36% (tăng 32.78% so với năm 2013). Tốc độ tăng chi phí của công ty cao hơn so với tốc độ tăng doanh thu, chi phí gồm chi phí bán hàng và GVHB. Chi phí bán hàng giảm ít, mà GVHB lại tăng cao nên dẫn đến chi phí tăng cao, điều này làm cho lợi nhuận công ty giảm mặc dù doanh thu tăng so với năm trước. Song song đó, các khoản thu nhập, lợi nhuận khác thay đổi không đáng kể nên lợi nhuận công ty giảm là một điều khó tránh khỏi. Công ty cần phải có biện pháp tiết giảm chi phí, cũng như đề ra mục tiêu mới để có thể cải thiện tình hình kinh doanh của mình.
Tỷ lệ chi phí hoạt động tài chính so với doanh thu thuần có chiều hướng giảm. Cụ thể, tỷ lệ chi phí tài chính so với doanh thu thuần năm 2012 – 2013 giảm 1.2% và đến năm 2013 –2014 thì giảm tiếp 0.73%.
Bên cạnh đó tỷ lệ chi phí bán hàng so với doanh thu thuần cũng có xu hướng giảm và tốc độ giảm cũng giảm từ 2.5% năm 2012 – 2013đến 8.3% vào năm 2013 –2014.
Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp so với doanh thu thuần lại có sự biến động bất thường nhưng vẫn có chiều hướng giảm dần. Năm 2012 – 2013 tăng lên mức 14.7% và giảm còn 16.4% vào năm 2013 –2014.
Tỷ lệ doanh thu hoạt động tài chính so với doanh thu thuần có sự tăng nhẹ. Tỷ lệ này vào năm 2013 tăng 0.3% so với năm 2012, năm 2014tăng 0.4% so với năm 2013.
2.2.1.3 Phân tích bảng ngân lưu
Bảng 2.8. Bảng ngân lưu Cty TNHH TV – KT TT giai đoạn 2012–2014 (theo chiều ngang)
LC Tiền Tệ-Trực Tiếp
Số tuyệt đối (triệu
đồng) Số tương đối (%)
Đánh giá
2013/2012 2014/2013 2013/2012 2014/2013
I. Lưu chuyển tiền từ HĐKD
1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch
vụ và doanh thu khác 868 6,298 44.12 221.91
Tăng, tốt, làm doanh
thu tăng
2. Tiền chi trả cho người cung cấp
hàng hóa và dịch vụ -346 -4,931 28.11 312.55
Tăng,
không tốt,
chi phí
tăng
3. Tiền chi trả cho người lao động -309 -499 76.20 69.85
Tăng,
Không tốt,
CP tăng
4. Tiền chi trả lãi vay 13 19 -36.29 -80.40
Giảm, Tốt, CP giảm 5. Tiền chi nộp thuế TNDN -18 31 50.89 -57.43 Giảm, tốt 7. Tiền chi khác cho HĐKD -110 -179 101.78 82.19 Tăng, không tốt, CP tăng
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 113 724 76.52 276.45
Tốt, tạo ra
dòng tiền dương
II.Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT
1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng
TSCĐ và các tài sản dài hạn khác -336 376.45
7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi
nhuận được chia, lãi TGNH 7 -5 560.07 -59.07
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT -8 100 9.56 -103.71 Không tốt, tạo ra
dòng tiền dương
III.Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC
3. Tiền VNH, dài hạn nhận được 500 166.67
4. Tiền chi trả nợ gốc vay -625 50 625.00 -6.90
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC 182 150 169.57 200.00
Không tốt, tạo ra
dòng tiền dương
Nguồn: Bảng Ngân lưuCty TNHH TV–KT TT (2012–2014)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh:
Dựa vào bảng 2.8, ta thấy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của năm 2013 so với năm 2012tăng113 triệu đồng (tương ứng với 76.5%) và năm 2014 so với năm 2013 tăng 724 triệu đồng (tương ứng với 276.5%).
Tiền thu từ cung cấp dịch vụ và doanh thu khác trong năm 2013 so với năm 2012 tăng 868 triệu đồng (tương ứng với 44.1%) và trong năm 2014 so với năm 2013 tăng 6,298 triệu đồng (tương ứng với 221.9%) điều này tác động trực tiếp tới dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.
Khoản chi trả lãi vay giảm theo từng năm, cụ thể là năm 2012 –2013 giảm 36.3%, năm 2013 –2014 giảm 80.4%. Điều này cho thấy công ty đã làm việc có hiệu quả để chi trả lãi vay tốt.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư:
Dựa vào bảng 2.8, ta thấy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư của công ty vào năm 2013 so với năm 2012 giảm 8 triệu đồng (tương ứng với 9.6%), năm 2014 so với năm 2013 tăng 100 triệu đồng (tương ứng với 103.7%). Nguyên nhân là do các khoản chi ra nhiều hơn các khoản thu vào, đặc biệt là khoản chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác chiếm cao nhất vào năm 2013 ở mức 426 triệu đồng, còn vào năm 2014 thì không có khoản tiền chi.
Bên cạnh đó, các khoản thu thì tăng không nhiều, chỉ có khoản thu từ lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia, lãi tiền gửi ngân hàng. Năm 2012 đến năm 2013 thì khoản tiền thu đó tăng 7 triệu đồng tương đương tăng 560%. Nhưng đến năm 2014 thì khoản
thu đó có thu vào nhưng mức thulại giảm so với năm 2013, giảm 59% tương đương với5 triệu đồng.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính:
Theo bảng 2.8, ta thấy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính của công ty vào năm 2013 so với 2012 tăng 182 triệu đồng (tương đương với169.6%), năm 2014 so với năm 2013 thì lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng 150 triệu đồng (tương ứng với 200%). Sự tăng lên của lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính chủ yếu là do sự tăng giảm của khoản tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được và tiền chi trả nợ gốc vay.
Tiền chi trả nợ gốc vay năm 2013 so với 2012 tăng 625 triệu đồng (tương ứng với 625%), năm 2014 so với 2013 giảm 50 triệu đồng (tương ứng với 6.9%). Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được năm 2013 so với 2012 tăng 500 triệu đồng (tương ứng 166.7%).
Bảng 2.9. Bảng ngân lưu Cty TNHH TV – KT TT giai đoạn 2012 –2014 (theo chiều dọc)
Đơn vị: triệu đồng
2012 2013 2014
Đánh giá
Lưu chuyển tiền từ HĐKD
Các khoản thu 1,969 2,853 9,136
Tăng, tốt, làm tăng doanh
thu.
1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp
dịch vụ và DT khác 1,969 2,838 9,136 2. Tiền thu khác từ HĐKD 15 Các khoản chi -1,821 -2,591 -8,150 Tăng, không tốt, làm giảm doanh thu.
1. Tiền chi trả cho người cung cấp
hàng hoá và dịch vụ -1,231 -1,577 -6,509
2. Tiền chi trả cho người lao động -406 -715 -1,215
3. Tiền chi trả lãi vay -38 -24 -4
4. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh
nghiệp -36 -55 -23
5. Tiền chi khác cho hoạt động kinh
doanh -108 -218 -398
Tổng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh 148 261 986
Tốt, tạo ra dòng tiền
Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động dầu tư
Các khoản thu 1 329 3 Không tốt
1. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán
TSCĐ và TSDH 321
Không tốt
2. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi
nhuận được chia, lãi TGNH 1 8 3
Không tốt
Các khoản chi -89 -426 0 Tốt
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng
TSCĐ và các TSDH khác -89 -426 0
Tốt
Tổng lưu chuyển tiền thuần từ
HĐĐT -88 -96 3
Không tốt, tạo ra dòng tiền
dương
Lưu chuyển tiền tệ từ HĐTC
Các khoản thu 300 800 900 Tăng,Tốt
1. Tiền thu từphát hành cổ phiếu,
nhận vốn góp của chủ sở hữu 900
2. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận
được 300 800
Các khoản chi -407 -725 -675 Không tốt
1.Tiền chi trả nợ gốc vay -100 -725 -675
2.Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở
hữu -307
Tổng lưu chuyển tiền thuần từ
HĐTC -107 75 225
Không tốt, tạo ra dòng tiền
dương
Nguồn: Bảng ngân lưu Cty TNHH TV–KT TT (2012–2014)
Biểu đồ 2.5. Khoản thu, chi từ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Tư vấn - Kế toán Thanh Trí giai đoạn 2012–2014.
Đơn vị: Triệu đồng.
Nguồn:Bảng Ngân lưuCty TNHH TV–KT TT (2012–2014)
1,969 2,853 9,136 1,821 2,591 8,150 0 5,000 10,000
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Khoản Thu Khoản Chi
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh:
Dựa vào bảng 2.9 và biểu đồ 2.5, ta nhận thấy tổng lưu chuyển tiền thuần của công ty qua 3 năm đều ở mức dương là do các khoản thu lớn hơn các khoản chi. Cụ thể, vào năm 2012 các khoản thu vào là 1,969 triệu đồng trong khi đó các khoản chi chỉ có 1,821 triệu đồng. Năm 2013 các khoản thu vào là 2,853 triệu đồng còn các khoản chi là 2,591 triệu đồng. Năm 2014 các khoản thu vào là 9,136 triệu đồng còn các khoản chi là 8,150 triệu đồng.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư:
Biểu đồ 2.6. Khoản thu, chi từ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư Công ty TNHH Tư vấn –Kế toán Thanh Trí giai đoạn 2012 –2014.
Đơn vị: Triệu đồng.
Nguồn:Bảng Ngân lưuCty TNHH TV–KT TT (2012–2014)
Dựa vào bảng 2.9 và biểu đồ 2.6, ta thấy năm 2012 và năm 2013 tổng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư của công ty ở mức âm, nguyên nhân là các khoản thu vào năm 2012 và năm 2013 không nhiều. Cụ thể là khoản thu năm 2012 là 1 triệu đồng, khoản chi là 89 triệu đồng, các khoản thu năm 2013 là 329 triệu đồng, các khoản chi là 426 triệu đồng. Nhưng đến năm 2014 thì tổng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư lại ở mức dương là do năm 2014 chưa có các khoản chi.Lưu chuyển tiền tệthuần từhoạt động đầu tư dương thểhiện quy mô đầu tư của doanh nghiệp là thu hẹp vìđây là kết quả của số tiền thu được do bán tài sản cố định và thu hồi vốn đầu tư tài chính nhiều hơn số tiền chi ra đểmởrộng đầu tư, mua sắm tài sản cố định.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính:
Dựa vào bảng 2.9 và biểu đồ 2.7, ta thấy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính của công ty tăng không đều qua các năm. Năm 2012 tổng lưu chuyển tiền thuần