đoạn 2011 – 2015
Kết quả của hoạt động kinh doanh trong giai đoạn 2011 – 2015 đƣợc thể hiện qua bảng số liệu sau đây:
Bảng 2.3: Các chỉ tiêu lợi nhuận, TSLN của TCT giai đoạn 2011 – 2015
(Đơn vị tính: tỷ đồng)
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Doanh thu 26.072.004 19.716.535 9.578.295 4.430.946 3.900.712 Tổng chi phí 26.207.264 20.638.721 10.041.580 4.626.684 4.032.797 Lợi nhuận - 135.260 - 606.950 - 463.285 - 195.738 - 132.085 Tỷ suất LN theo DT (%) - 0,52 - 4,67 - 4,84 - 4,42 - 3,38 Tỷ suất LN theo CP (%) - 0,52 - 4,47 - 4,61 - 4,23 - 3,28
2.2.2.1 Chỉ tiêu lợi nhuận
Qua bảng số liệu trên, ta có thể thấy, trong giai đoạn 2011 – 2015 lợi nhuận có giá trị âm. Trong giai đoạn từ năm 2011 đến hết tháng 8 năm 2014, việc kinh doanh xăng dầu thực hiện theo Nghị định 84/2009/NĐ – CP. Mặc dù, Nghị định đã quy định kinh doanh xăng dầu theo cơ chế thị trƣờng có sự quản lý của Nhà nƣớc.
Nhƣng trên thực tế, giá xăng dầu vẫn do Nhà nƣớc kiểm soát chặt chẽ, doanh nghiệp bị động. Giai đoạn này, nhiều khi giá thế giới biến động lớn, doanh nghiệp nhập xăng dầu về với giá khá cao, nhƣng giá bán lẻ trong nƣớc vẫn chƣa thể tăng đƣợc, gây nên tình trạng bán lỗ cho doanh nghiệp.
Khoảng lỗ tăng vọt từ 135 tỷ năm 2011 lên 606 tỷ năm 2012. Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng lỗ nặng trong năm 2012:
- Do tình hình giá xăng dầu thế giới biến động liên tục, giá bán xăng dầu trong nƣớc không theo kịp những biến động theo giá thị trƣờng thế giới dẫn đến tình trạng kinh doanh lỗ của các doanh nghiệp xăng dầu, có những thời điểm giá Platt’s cao hơn giá bán lẻ xăng dầu trong nƣớc. Trong năm 2012, giá xăng dầu thế giới cao nhất là giữa tháng 3 đến tháng 5; sau đó, tháng 6 có xu hƣớng giảm. Giá xăng 92 có giai đoạn lên đến 137,5 USD/ thùng vào giữa tháng 3, đến tháng 6 còn 92,95 USD/ thùng, giảm gần 1,5 lần. Sự biến động thất thƣờng của xăng dầu tạo khoản lỗ tiềm ẩn của doanh nghiệp trong giá hàng tồn kho. Hoạt động kinh doanh lỗ từ ngay lãi gộp nên không đủ bù đắp chi phí kinh doanh.
- Theo quy định tại Nghị định 84/2009/NĐ-CP, mức tồn kho dự trữ lƣu thông là 30 ngày làm cho chi phí dự trữ ở mức tƣơng đối cao (30 ngày), việc quy định định mức chi phí lƣu thông trong giá cơ sở để hình thành giá bán lẻ xăng dầu là 600 đ/lít,kg là quá thấp trong điều kiện không đủ bù đắp chi phí (900-1.000 đồng). Bên cạnh đó, lãi vay ngân hàng trong các tháng đầu năm quá cao, luôn ở mức trên 17%/năm, làm cho chi phí tài chính tăng cao.
- Vào đầu quý II, để đối phó với tình trạng nợ quá hạn gia tăng, đặc biệt là nợ của các đơn vị phía Bắc, Tổng Công ty đã triển khai nhiều biện pháp kiểm soát công nợ, điều chỉnh chính sách công nợ. Các biện pháp này đã có hiệu quả trong kiểm soát công nợ, tuy nhiên cũng tác động không nhỏ đến sản lƣợng bán hàng. Việc giảm đáng kể sản lƣợng bán hàng đột ngột, trong khi công tác mua hàng theo hợp đồng dài hạn chƣa điều chỉnh kịp thời khiến lƣợng tồn kho cao. Tại thời điểm 30/04/2012, tồn kho ở mức cao (119 ngàn m3/tấn, tƣơng ứng trị giá 2.466 tỷ) nên
trong 5 đợt giảm giá (tổng cộng 3.200 đồng), 2 lần tăng thuế từ ngày 09/05/2012 đến 02/07/2012 đã làm cho Tổng công ty bị lỗ khoảng 235 tỷ đồng.
- Thêm một lí do nữa, đến tháng 10/2012, Kho xăng dầu Cát Lái, nơi cung cấp từ 60-70% sản lƣợng tổng tiêu thụ trong toàn hệ thống của Tổng công ty không còn hoạt động để chuyển giao lại cho Bộ tƣ lệnh Hải quân, đã làm Tổng công ty gặp rất nhiều khó khăn trong việc điều hành hàng hóa cũng nhƣ tiêu thụ sản phẩm xăng dầu, nhất là khu vực thị trƣờng phía Nam. Mặc dù, kho xăng dầu Cái Mép đã đi vào hoạt động nhƣng do cự ly xa, việc nhận hàng để cung cấp cho khu vực thành phố Hồ Chi Minh và các tỉnh Miền Tây không thuận lợi và làm tăng chi phí vận chuyển vì vậy không đƣợc khách hàng ủng hộ dẫn đến sản lƣợng tiêu thụ không đạt đƣợc nhƣ yêu cầu.
Trong giai đoạn 2013 – 2015, lỗ từ hoạt động kinh doanh xăng dầu giảm từ 463 tỷ xuống còn 132 tỷ, một phần là do sản lƣợng bán sụt giảm, một phần là Petec giảm lỗ tồn kho. Từ tháng 5 năm 2013, nguồn hàng của Petec chủ yếu là từ PVOIL, vì vậy khi hết hàng Petec mới đặt hàng của PVOIL, tránh tình trạng tồn kho nhiều. Đây là một dấu hiệu khả quan cho hoạt động kinh doanh xăng dầu của Tổng công ty.
2.2.2.2 Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận theo doanh thu
Qua bảng chỉ tiêu 2.3, trong giai đoạn 2011 – 2015 tỷ suất lợi nhuận theo doanh thu có giá trị âm vì công ty bị lỗ. Tỷ suất lợi nhuận đạt 0,52% trong năm 2011, tức là cứ 1.000 đồng doanh thu công ty bị lỗ 5,2 đồng. Trong năm 2013, cứ 1.000 đồng doanh thu công ty bị lỗ 48 đồng, đây là tỷ lệ cao nhất trong giai đoạn 2011 – 2015. Tỷ lệ này có xu hƣớng giảm trong năm 2014 – 2015. Trong năm 2015, trong 1.000 đồng doanh thu, công ty còn lỗ 33 đồng.
2.2.2.3 Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận theo chi phí kinh doanh
Cũng giống nhƣ chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận theo doanh thu, chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận theo chi phí cũng tăng giảm thất thƣờng trong giai đoạn 2011 – 2015. Năm 2013 tỷ suất lợi nhuận theo chi phí là 4,61%, có nghĩa là cứ bỏ ra 1.000 đồng cho
hoạt động kinh doanh có thể mất 46 đồng. Con số này giảm còn 42 đồng trong năm 2014, và giảm năm 2015 còn 32 đồng.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận theo doanh thu và chi phí bị âm trong giai đoạn 2011 – 2015 nhƣng tỷ lệ đang cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh của Petec ngày càng giảm sút.