6. Tổng quan về tài liệu nghiên cứu
1.4.5. đánh giá tình hình tài chắnh và ựưa ra các quyết ựịnh tài chắnh
chắnh
Kết quả từ phân tắch báo cáo tài chắnh sẽ giúp các nhà quản trị doanh nghiệp nhận biết ựược tình hình tài chắnh doanh nghiệp, thấy ựược ựiểm mạnh, ựiểm yếu cũng như nguyên nhân dẫn ựến ựiểm yếu. Từ ựó, các nhà quản trị doanh nghiệp có thể ựưa ra các quyết ựịnh tài chắnh ựúng ựắn và kịp thời. Các quyết ựịnh tài chắnh cơ bản gồm:
Quyết ựịnh ựầu tư: Là quyết ựịnh chi tiền ra ựể mua sắm hoặc ựầu tư vào một loại tài sản nào ựó. Quyết ựịnh ựầu tư là quyết ựịnh quan trọng nhất trong các loại quyết ựịnh tài chắnh vì nó tạo ra giá trị cho doanh nghiệp hoặc cho nhà ựầu tư. đối với doanh nghiệp, quyết ựịnh ựầu tư là những quyết ựịnh liên quan ựến: (1) tổng giá trị tài sản và giá trị từng bộ phận tài sản (tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn) cần có và (2) mối quan hệ cân ựối giữa các bộ phận tài sản trong doanh nghiệp. Quyết ựịnh ựầu tư gắn liền với phắa bên trái của bảng cân ựối kế toán. Cụ thể nó bao gồm những quyết ựịnh sau:
- Doanh nghiệp cần những loại tài sản nào phục vụ cho sản xuất kinh doanh?
- Mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn nên như thế nào? - Doanh nghiệp cần ựầu tư bao nhiêu vào tài sản ngắn hạn? Bao nhiêu vào tài sản dài hạn? Chi tiết hơn doanh nghiệp ựầu tư bao nhiêu vào hàng tồn kho, bao nhiêu vào tiền mặt ựể phục vụ cho hoạt ựộng kinh doanh hàng ngày? Nên mua sắm những tài sản cố ựịnh nào?
Như vậy, một doanh nghiệp nên ựầu tư dài hạn vào những tài sản nào? Giải ựáp cho vấn ựề này là dự toán vốn ựầu tư Ờ ựó là quá trình kế hoạch hóa và quản lý ựầu tư dài hạn của doanh nghiệp. Trong quá trình này, nhà quản trị
doanh nghiệp phải tìm kiếm cơ hội ựầu tư sao cho thu nhập do ựầu tư mang lại lớn hơn chi phắ ựầu tư. điều ựó có nghĩa là, giá trị hiện tại các dòng tiền do các tài sản tạo ra phải lớn hơn giá trị hiện tại các khoản chi phắ hình thành các tài sản ựó. Tất nhiện, việc lựa chọn loại tài sản và cơ cấu tài sản hoàn toàn tùy thuộc vào ựặc ựiểm của từng loại hình kinh doanh.
Quyết ựịnh tài trợ: Nếu quyết ựịnh ựầu tư liên quan ựến bên trái thì quyết ựịnh tài trợ liên quan ựến bên phải của bảng cân ựối kế toán. Nó gắn liền với việc quyết ựịnh nên lựa chọn loại nguồn vốn nào cung cấp cho việc mua sắm tài sản, nên sử dụng vốn chủ sở hữu hay vốn vay. Nếu lựa chọn nguồn vốn vay thì nên sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn hay nguồn vốn vay dài hạn hoặc lựa chọn giữa vay ngân hàng hay vay trên thị trường vốn và vay bao nhiêu? Nếu lựa chọn sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu thì nên lựa chọn giữa sử dụng lợi nhuận ựể lại hay nên phát hành cổ phiếu huy ựộng thêm vốn? Một cơ cấu giữa nợ và vốn của chủ sở hữu thế nào là tốt nhất? đó là những quyết ựịnh liên quan ựến quyết ựịnh tài trợ trong hoạt ựộng của doanh nghiệp.
Quyết ựịnh quản lý tài chắnh ngắn hạn: Hoạt ựộng tài chắnh ngắn hạn gắn liền với các dòng nhập tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ. Nhà quản trị DN phải xử lý sự lệch pha của các dòng tiền. Quản lý ngắn hạn các dòng tiền không thể tách rời với vốn lưu ựộng ròng của DN. Vốn lưu ựộng ròng ựược xác ựịnh là khoản chênh lệch giữa tài sản lưu ựộng và nợ ngắn hạn. Một số vấn ựề về quản lý TSNH như: DN nên nắm giữ bao nhiêu tiền và dự trữ? DN có nên bán chịu không? Nếu bán chịu thì nên bán với thời hạn nào? DN sẽ tài trợ ngắn hạn bằng cách nào? Mua chịu hay vay ngắn hạn và trả tiền ngay? Nếu vay ngắn hạn thì DN nên vay ở ựâu và vay như thế nào?
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ONG MẬT đẮK LẮK
2.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ONG MẬT đẮK LẮK 2.1.1.Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Ong