7. Tổng quan đề tài nghiên cứ u
1.2.3. Nội dung quản trị rủi ro tín dụng trong cho vay doanh nghiệp
a. Nhận dạng rủi ro
tín dụng có thể xảy ra trong cho vay.
Việc nhận dạng bao gồm: theo dõi rủi ro, xem xét rủi ro, nghiên cứu môi trường hoạt động cụ thể nhằm thống kê rủi ro để đề ra biện pháp kiểm soát và tài trợ phù hợp. Các phương pháp thường được sử dụng là phân tích báo cáo, phân tích các hợp đồng vay vốn cụ thể và làm việc trực tiếp với các bộ phận có liên quan khi rủi ro xảy ra.
Những dấu hiệu cảnh báo sẽ giúp NH có thể nhận biết và có giải pháp xử lý sớm các vấn đề một cách hiệu quả. Các dấu hiệu nhận biết sự phát sinh RRTD phổ biến thường tập trung vào một số vấn đề liên quan và phân thành 2 nhóm dấu hiệu sau:
- Dấu hiệu từ KH.
+ Lịch trả nợ không đúng theo thỏa thuận
+ Sự chậm trễ bất thường và không có lý do trong việc cung cấp các báo cáo tài chính .
+ Có biểu hiện không lành mạnh trong hoạt động sản xuất, kinh doanh của DN hay với đối tác của DN.
+ Thay đổi tiêu cực trong cơ cấu tổ chức quản lý của DN.
+ Giảm bất thường giá bán, gia tăng bất bình thường hàng tồn kho, các khoản bán chịu và các khoản nợ.
+ Những bất lợi trong cơ cấu nguồn vốn, thanh khoản hay mức độ hoạt động.
+ Phát sinh các khoản nợ cần phải cơ cấu lại.
+Thay đổi bất ngờ về số dư tiền gửi tại NH theo chiều hướng sụt giảm. + Giá cổ phiếu của DN thay đổi bất lợi; thu nhập ròng giảm trong một hay nhiều năm.
- Dấu hiệu từ NH.
+ Cung cấp khối lượng cho vay lớn đối với các KHDN lần đầu quan hệ. + Tư cách của nhân viên tín dụng có vấn đề.
b. Đo lường rủi ro
Đo lường RRTD trong cho vay là xác định khả năng vỡ nợ của một khoản cho vay hoặc một danh mục cho vay và các nhân tốảnh hưởng đến khả năng vỡ nợ đó. Các mô hình đo lường RRTD rất đa dạng. Sau đây là một số mô hình đo lường rủi ro tín dụng như:
* Mô hình định tính về rủi ro tín dụng - Mô hình 6C.
Đối với mỗi khoản vay, câu hỏi đầu tiên của NH là liệu KH có thiện chí và khả năng thanh toán khi khoản vay đến hạn trả gốc và lãi hay không? Mô hình này liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh – 6C” của KH gồm:
- Tư cách người vay (Character): cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người vay có mục đích tín dụng rõ ràng và có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn.
- Năng lực của người vay (Capacity): Người đi vay phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, phải là đại diện hợp pháp của DN.
- Thu nhập của người vay (Cashflow): xác định nguồn trả nợ của KH vay.
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): là nguồn thu thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho NH.
- Các điều kiện (Conditions): NH quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ.
- Kiểm soát (Control): đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động, khả năng KH đáp ứng các tiêu chuẩn của NH.
Đây là mô hình tương đối đơn giản, song hạn chế của mô hình này là nó phụ thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá của CBTD.
* NH còn có thể sử dụng mô hình lượng hóa RRTD như mô hình điểm số Z, mô hình chấm điểm và xếp hạng tín dụng nội bộ.
+ Mô hình điểm số Z.
Mô hình điểm số Z do Altman khởi tạo và thông thường được sử dụng để xếp hạng tín nhiệm đối với các DN. Mô hình này dùng để đo xác suất vỡ nợ của KH thông qua các đặc điểm cơ bản của KH. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro đối với người vay và phụ thuộc vào các yếu tố tài chính của người vay (Xj ). Từ mô hình này tính được xác suất vỡ nợ của người vay trên cơ sở số liệu trong quá khứ. Altman đã xây dựng mô hình cho điểm như sau:
Z=1,2X1 +1,4X2 +3,3X3 +0,6X4+1,0X5
Trong đó:
X1 =tỷ số “Vốn lưu động ròng/Tổng tài sản” X2= Tỷ số “Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản”
X3 = Tỷ số “Lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/ Tổng tài sản” X4 =Tỷ số “Thị giá cổ phiếu/ giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5 = Tỷ số “ Doanh thu/ tổng tài sản”
Như vậy, với số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp và ngược lại. Điều này là một căn cứ khách quan để qua đó xếp hạng các KH theo mức độ nguy cơ vỡ nợ. Điểm số Z là thước đo khá tổng hợp về xác xuất vỡ nợ của KH. Theo tính toán và thực tế cho thấy:
Nếu Z > 2,99: DN nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 1,81< Z <2,99: DN nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z < 1,81: DN nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao. Với mô hình này, NH và KH có thể đo lường và so sánh cụ thể điểm Z cho từng khoản vay. Ngoài ra, sự biến động của điểm số Z đã dự báo khả năng chuyển đổi hạng tín nhiệm của KH.
Ưu điểm:
Kĩ thuật đo lường RRTD tương đối đơn giản, mô hình xếp hạng tín dụng còn thể hiện: tính nhất quán, khách quan, không phụ thuộc vào ý kiến chủ quan của các CBTD.
Nhược điểm:
Mô hình chỉ cho phép phân loại KH vay có rủi ro và không có rủi ro. Tuy nhiên trên thực tế, mức độ RRTD tiềm năng của mỗi KH khác nhau từ mức thấp như chậm hoặc không trả được lãi cho đến mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.
Không có lí do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến và bản thân các chỉ số được chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng nhưđiều kiện thị trường tài chính thay đổi liên tục.
Mô hình này phụ thuộc nhiều vào cách phân loại nhóm KH vay có rủi ro và không có rủi ro. Mặt khác, mô hình đòi hỏi hệ thống thông tin đầy đủ cập nhật của tất cả các KH. Yêu cầu này là rất khó thực hiện trong điều kiện nền kinh tế thị trường không đầy đủ.
+ Mô hình chấm điểm và xếp hạng tín dụng nội bộ.
Hệ thống chấm điểm tín dụng và xếp hạng KH là một quy trình đánh giá khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của một KH đối với một NH như việc trả lãi và trả gốc nợ vay khi đến hạn hoặc các điều kiện tín dụng khác nhằm đánh giá, xác định rủi ro trong hoạt động tín dụng của NH. Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi theo từng đối tượng KH và được xác định thông qua quá
trình đánh giá bằng thang điểm, dựa vào các thông tin tài chính và phi tài chính có sẵn của KH tại thời điểm chấm điểm tín dụng và xếp hạng KH.
Chấm điểm tín dụng là kỹ thuật sử dụng các dữ liệu nghiên cứu thống kê và hoạt động đểđánh giá mức độ RRTD.
Xếp hạng tín dụng là kỹ thuật đánh giá RRTD do các tổ chức xếp hạng thực hiện, công bố dựa trên các tiêu chí phản ánh uy tín tín dụng của KH vay nợ.
c. Kiểm soát rủi ro
Là việc thực hiện các biện pháp nhằm tối thiểu hóa rủi ro trước khi rủi ro xuất hiện như né tránh, ngăn ngừa, giảm thiểu, chuyển hóa, trung hòa rủi ro, đa dạng hóa rủi ro.
Tùy từng trường hợp cụ thể, nhà quản trị rủi ro sẽ đưa ra biện pháp kiểm soát rủi ro trong cho vay DN một cách xác đáng nhất.
- Tuân thủ chính sách tín dụng đối với KHDN của NH, thực hiện đúng quy trình cho vay theo quy định của NH.
- Kiểm tra, giám sát tín dụng. Cơ chế này nhằm hạn chế rủi ro đạo đức (tâm lý ỷ lại) của KH.
Ngoài ra có thể sử dụng các biện pháp kiểm soát như:
+ Yêu cầu KH mua bảo hiểm toàn bộđối với đối tượng vay vốn hoặc bổ sung TSBĐ nợ vay.
+ Sử dụng hệ thống giám sát khác: hệ thống thông tin tín dụng, thông tin trên thị trường chứng khoán, từ đối thủ cạnh tranh, các cơ quan quản lý…
+ Phân tán rủi ro: là việc thực hiện cấp tín dụng cho nhiều ngành nghề, lĩnh vực, khu vực sản xuất kinh doanh nhằm tránh tổn thất lớn xảy ra cho NH. + Hợp đồng quyền tín dụng (Credit Options): là hợp đồng bảo đảm thanh toán toàn bộ khoản cho vay nếu như khoản cho vay này giảm giá đáng kể hoặc không thể được thanh toán. Nếu KH vay vốn trả nợ như kế hoạch, NH sẽ
thu được những khoản thanh toán như dự tính và hợp đồng quyền chọn sẽ không được sử dụng.
+ Hợp đồng hoán đổi tín dụng (Credit Swap): là hợp đồng mà theo đó hai tổ chức tín dụng cho vay thỏa thuận trao đổi cho nhau một phần các khoản thanh toán theo hợp đồng tín dụng của mỗi bên.
+ Bán nợ: là bán một khoản cho vay cho đối tác.
+ Chứng khoán hóa: là quá trình NH tập hợp các tài sản sinh lời chưa đáo hạn, bán cho người đầu tư dưới hình thức phát hành chứng khoán nợ. Các chứng khoán nợ này cho phép người sở hữu chúng nhận được các khoản tiền thanh toán từ người vay.
d. Tài trợ rủi ro
Là việc thực hiện các biện pháp nhằm giảm thiểu tác động bất lợi của rủi ro khi rủi ro đã xảy ra như chuyển giao rủi ro thông qua hợp đồng bảo hiểm, xử lý TSBĐ để thu hồi nợ hoặc tự khắc phục bằng trích lập dự phòng rủi ro, bằng nguồn lực có sẵn.
Để đảm bảo các biện pháp được tiến hành hiệu quả, NH cần căn cứ tình hình hiện tại cũng như dự báo của NH tình hình phát triển kinh tế năm; ban hành các chính sách, văn bản cụ thể cũng như hoạch định được chiến lược rõ ràng. Các biện pháp thường được các nhà quản trị áp dụng:
- Đôn đốc KH tập trung mọi nguồn thu nhập để trả nợ.
- Xác định phương án cơ cấu nợ. Biện pháp này được áp dụng, nếu NH xét thấy và quyết định duy trì mối quan hệ tín dụng với KH. NH chỉ được phép cho cơ cấu lại nợ khi đã nghiên cứu kĩ về các vấn đề sau: Có khả năng trả nợ từ các dòng tiền thông thường hoặc KH có khả năng trả nợ từ việc bán các tài sản hoặc có khả năng trả nợ từ các nguồn thu trong tương lai.
- Trong trường hợp cần thiết, có thể miễn giảm lãi tiền vay đối với KH. - Khiếu kiện, kết hợp với cơ quan bảo hiểm để thu hồi nợ của KH.
- Trả nợ thay: yêu cầu bên bảo lãnh trả nợ thay cho KH vay vốn.
- Xử lý TSBĐ để thu nợ, bù đắp tổn thất bằng việc trích lập các khoản dự phòng rủi ro, sử dụng quỹ dự phòng tài chính.
- Nếu thiếu sót trong việc cấp tín dụng là từ phía cán bộ NH thì tùy vào mức độ rủi ro, NH có thể lựa chọn mức độ xử lý như truy cứu trách nhiệm hoặc bồi thường vật chất. Tuy nhiên, việc xử lý này cần phải dựa vào quy định tổ chức cán bộ của NH.