7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.4. Phân tích tình hình sử dụng vốn bằng tiền
Trong việc phân tích tình hình sử dụng vốn bằng tiền, các nhà quản trị phải quan tâm thực hiện đó là công tác hoạch định ngân sách tiền mặt. Vì vậy, thông qua việc hoạch định ngân sách tiền mặt sẽ giúp cho lãnh đạo công ty dự báo đƣợc nhu cầu chi tiêu và đầu tƣ sinh lợi bằng tiền mặt của công ty. Hoạch định ngân sách tiền mặt là kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu và nguồn thu tiền mặt. Kế hoạch này thƣờng đƣợc xây dựng trên cơ sở từng tuần, từng tháng, từng quý.
Qua nghiên cứu tìm hiểu tình hình thực tế của công ty này trong thời gian vừa qua thì hoạt động sử dụng vốn bằng tiền tập trung vào công tác đƣa ra những biện pháp để luân chuyển một cách nhanh nhất tiền mặt thành tiền gởi ngân hàng chi trả cho các nhà cung cấp. Công tác dự toán vốn bằng tiền chƣa đƣợc thực hiện, hoạt động cân đối vốn bằng tiền chỉ dựa trên cảm tính và kinh nghiệm. Vốn bằng tiền của công ty TNHH Thƣơng mại Dƣợc phẩm Vi Bảo Ngọc trong giai đoạn 2012-2016 đƣợc thể hiện trong bảng 2.4.
Bảng 2.4. Bảng phân tích vốn bằng tiền giai đoạn 2012-2016
Chỉ tiêu ĐVT 2012 2013 2014 2015 2016
1.Vốn bằng tiền Trd 294 952 1.242 143 1.357
2.Tiền mặt Trd 290 868 1.187 132 894
3.Tiền gởi ngân hàng Trd 4 84 55 11 463
4.Tỷ trọng tiền mặt (04=02/01) % 98,77 91,17 95,57 92,88 65,91
5.Tỷ trọng tiền gởi ngân hàng
(05=03/01) % 1,23 8,83 4,43 7,12 34,09
2012-2016)
Mặc dù là doanh nghiệp thƣơng mại bán buôn song Công ty dự trữ vốn bằng tiền khá lớn, điều này là dấu hiệu không tốt, dễ gây ra tình trạng thất thoát hoặc ứ đọng vốn, gây lãng phí. Nguyên nhân chủ yếu là do Công ty mới đi vào hoạt động ổn định trong những năm gần đây, hàng hóa vẫn chƣa đi vào ổn định, lƣợng hàng hóa phải thu hồi, tiêu hủy khá lớn, thị trƣờng vẫn bấp bênh, các khoản chi phí phát sinh vẫn thƣờng xuyên xảy ra dẫn đến Công ty cần có lƣợng tiền mặt lớn để kịp thời ứng phó vói mọi tình huống. Khi thị trƣờng hàng hòa dần ổn định hơn, Công ty đã thay đổi tỷ trọng này tăng khoản tiền gởi ngân hàng và giảm khoản tiền mặt nắm giữ.Theo chỉ đạo của ban lãnh đạo công ty, công tác quản lý vốn bằng tiền hiện nay đang đƣợc triển khai tại nhằm làm giảm thiểu tối đa số tiền mặt tồn quỹ tại các thời điểm. Các nhà thuốc mua hàng chủ yếu là thanh toán bằng tiền mặt trực tiếp cho nhân viên giao hàng. Toàn bộ số tiền mặt sẽ đƣợc thu gom và nộp vào tài khoản ngân hàng ngay trong ngày. Tiền mặt tồn quỹ chỉ phát sinh tại khu vực văn phòng để phục vụ hoạt động chi tiêu nhỏ lẻ hàng ngày. Hầu hết các hoạt động thanh toán cho nhà cung cấp đều đƣợc thƣc hiện qua hệ thống ngân hàng. Vì vậy, công ty này có xu hƣớng giảm tồn quỹ tiền mặt tại Công ty và tăng khoản tiền gởi ngân hàng. Vốn tiền mặt năm này cao là do sự tăng trƣởng mạnh của doanh thu đồng thời vốn hàng tồn kho giảm, việc vốn tiền mặt tăng mạnh hoàn toàn hợp lý.
Bên cạnh việc phân tích kết cấu vốn bằng tiền trong tổng VLĐ cần xem xét thêm khả năng cân đối ngân quỹ của công ty thông qua Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ năm 2016.
Nhìn vào bảng 2.5 (trang sau), ta thấy dòng tiền vào, dòng tiền ra nhƣ sau: Tiền thu đƣợc từ bán hàng, cung cấp dịch vụ là 12,36 tỷ đồng trong khi tiền chi trả cho nhà cung cấp là 10 tỷ đồng. Kết quả cho thấy công ty cần giải pháp thích hợp để khắc phục giảm thiểu các chi phí không cần thiết trong sản xuất kinh doanh, đồng thời tăng khả năng tiêu thụ bằng cách quảng cáo, tìm
kiếm sản phẩm có chất lƣợng tốt mà giá cả phải chăng đề phù hợp hơn nhu cầu khách hàng.
Bảng 2.5. Bảng lưu chuyển tiền tệ năm 2016
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2016
I. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động SX-KD Trd
1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác Trd 12.369
2. Tiền chi trả cho cung cấp hàng hóa và dịch vụ Trd 10.006
3. Tiền chi trả cho ngƣời lao động Trd 804
4. Tiền chi trả lãi vay Trd
5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Trd 99
6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Trd
7. Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh Trd 245
Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động SXKD Trd 1.213
II. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Trd
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các TSDH khác Trd
2. Tiền thu từ thanh lý tài sản, nhƣợng bán TSCĐ và các TSDH khác Trd
3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của các đơn vị khác Trd
4. Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác Trd
5. Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào các đơn vị khác Trd 0,67
6. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận đƣợc chia Trd
Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tƣ Trd 0,67
III. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính Trd
1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận góp vốn của CSH Trd
2. Tiền chi trả vốn góp của các CSH, mua lại cổ phiếu đã phát hành Trd
3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc Trd
4. Tiền chi trả nợ gốc vay Trd
5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính Trd
6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu Trd
Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính Trd
Lƣu chuyển tiền thuần trong kỳ Trd 1.214
Tiền tồn đầu kỳ Trd 143
Tiền tồn cuối kỳ Trd 1.357
Ngoài ra, các chi phí khác nhƣ chi phí lƣơng nhân viên khá lớn dẫn đến dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh chỉ còn 1,2 tỷ đồng. Công ty còn có đƣợc khoản tiền lãi thu đƣợc từ việc gởi ngân hàng là 670.000 đồng dẫn đến tổng lƣợng tiền lƣu chuyển thuần trong kỳ là 1,2 tỷ đồng. Cuối cùng kết quả dòng tiền đầu vào của công ty là 12,3 tỷ đồng lớn hơn dòng tiền ra là hơn 10 tỷ đồng. Nhƣ vậy trong năm 2016, công ty thặng dƣ ngân quỹ với tiền tồn cuối kỳ là 1,3 tỷ đồng. Điều này tốt vì công ty có thể sử dụng số tiền thặng dƣ đó để đầu tƣ và mở rộng quy mô sản xuất hoặc dùng nó để trả các khoản nợ ngắn hạn.
Tỷ trọng và vốn bằng tiền chƣa hợp lý, vốn bằng tiền lúc quá cao, lúc lại quá thấp, gây ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh của Công ty. Khi vốn bằng tiền quá thấp, Công ty hoàn toàn rơi vào thế bị động khi có tình huống bất ngờ xảy ra. Ngƣợc lại, vốn bằng tiền quá cao sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, gây lãng phí. Vì vậy, việc sử dụng vốn bằng tiền thế nào cho hiệu quả là vấn đề Công ty phải quan tâm và có kế hoạch cụ thể.