I. 3 Đối tượng nghiên cứ u
2.1.5.2 Tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty Cổ phần thương mạ
trong ba năm 2017, 2018, 2019.
Bảng 2. 2 Bảng phân tích cơ cấu tài sản của công ty Cổ phần thương mại Hà Châu trong 3 năm 2017 - 2019
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 2018/2017 2019/2018
Giá trị % Giá trị % Giá trị % +/- % +/- %
I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 82.257.690 0,48 5.888.777.328 25,91 1.829.633.897 10,49 5.806.519.638 98,60 (4.059.143.431) (221,86)
III. Các khoản phải thu 39.973.760 0,23 784.157.700 3,45 168.182.005 0,96 744.183.940 94,90 (615.975.695) (366,26)
IV. Hàng tồn kho 13.200.004.211 76,81 12.817.110.183 56,38 12.733.771.725 72,98 (382.894.028) (2,99) (83.338.458) (0,65) V. Tài sản cố định 1.648.736.637 9,59 1.103.811.951 4,86 942.606.587 5,40 (544.924.686) (49,37) (161.205.364) (17,10) VII. XDCB dở dang 68.553.406 0,40 0 0,00 140.479.544 0,81 (68.553.406) (100,00) 140.479.544 100,00 VIII. Tài sản khác 2.146.605.593 12,49 2.138.078.615 9,41 1.633.928.677 9,36 (8.526.978) (0,40) (504.149.938) (30,86) TỔNG TÀI SẢN 17.186.131.297 100,00 22.731.935.777 100,00 17.448.602.435 100,00 5.545.804.480 24,40 (5.283.333.342) (30,28) I. Nợ phải trả 14.269.657.087 83,03 12.615.854.884 55,50 7.544.849.318 43,24 (1.653.802.203) (13,11) (5.071.005.566) (67,21) II. Vốn chủ sở hữu 2.916.474.210 16,97 10.116.080.893 44,50 9.903.753.117 56,76 7.199.606.683 71,17 (212.327.776) (2,14) TỔNG NGUỒN VỐN 17.186.131.297 100,00 22.731.935.777 100,00 17.448.602.435 100,00 5.545.804.480 24,40 (5.283.333.342) (30,28)
Tài sản của công ty cổphần thương mại Hà Châuđược hình thành từcác khoản mục là tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản cố định, XDCB dởdang và tài sản khác.
Qua bảng 2.2 ta thấy tỷlệcủa các khoản mục trong tài sản của công ty cổphần
thương mại Hà Châu thì khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷlệcao nhất. Trong ba năm
hàng tồn kho luôn chiếm tỷlệ trên 50% cụ thể là năm 2017 số lượng hàng tồn kho là 13.200.004.211 đồng, tương ứng với 76,81 %, năm 2018 là 12.817.110.183 đồng
tương ứng với 56,38 % đến năm 2019 hàng tồn kho là 12.733.771.725 đồng là tương ứng với 72,98%. Đối với công ty Hà Châu – một công ty phân phối, buôn bán hàng hóa (bia, thuốc lá, thực phẩm đóng gói) thì tỷlệhàng tồn kho luôn cao là một điều hợp lý. Công ty luôn sẵn sàng hàng hóa trong kho để đảm bảo việc phân phối đến các đại lý, cửa hàng luôn được diễn ra liên tục, đáp ứng nhu cầu của khu vực.
Khoản mục tiền và các khoản tiền tương đương tiền cũng chiếm một tỷ lệ
không nhỏ, tuy năm 2017 khoản mục chỉchiếm 0,48% tương ứng với 82.257.690đồng
nhưng đến năm 2018 tỷlệ tiền và các khoản tiền tương đương tiền tăng mạnh chiếm 25,91% tương ứng với 5.888.777.328 đồng, sang năm 2019 tỉ lệgiảm xuống 10,49%
tương ứng với 1.829.633.897đồng.
Theo bảng trên ta có thể thấy trong ba năm 2017 – 2019 trong tài sản thì tỷ lệ
các khoản phải thu của công ty tương đối thấp so với các khoản mục còn lại lần lượt là 0,23%; 3,45% và đến năm 2019 là 0,96%. Điều này có thể thấy công ty ít bị chiếm dụng vốn, thay vì bị chiếm dụng vốn công ty có thể sử dụng lượng tiền đó để đầu tư
vào hàng hóa, giới thiệu sản phẩm đểmở rộng thị trường tiêu thụ.
Đối với nguồn vốn, khoản mục nợphải trảluôn chiếm tỷlệlớn tuy nhiên lại giảm dần qua năm đến năm 2019 tỉ lệvốn chủ sở hữu lớn hơn tỷ lệ của nợ phải trả. Tỷlệ nợ
phải trả trong 3 năm 2017 – 2019 lần lượt là: năm 2017 là 83,03% tương ứng với
14.269.657.087 đồng; năm 2018 là 55,50% tương ứng với 12.615.854.884 đồng; năm 2019 là 43,24% tương ứng với 7.544.849.318 đồng. Tỷ lệ nợ phải trả lớn giúp doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động với chi phí sửdụng vốn thấp, khi lợi nhuận tăng chi
phí sửdụng vốn vẫn giữnguyên trong khi vốn chủsửhữu sẽphải tăng lên theo lợi nhuận,
đồng thời nó tạo ra lá chắn thuếcho công ty làm cho hiệu quả kinh doanh cao hơn khi sử
dụng vốn chủsởhữu.
Qua từng năm tài sản và nguồn vốn của công ty cổ phần thương mại Hà Châu có biến động không nhỏcụthểlà:
a) Tài sản
- Tài sản năm 2018 tăng mạnh so với năm 2017 là 5.545.804.480 đồng, tương ứng 24,40%. Nguyên nhân của việc tăng mạnh là do tốc độ tăng của khoản mục tiền
và tương đương tiền, các khoản phải thu nhanh hơn tốc độgiảm của khoản mục tài sản cố định, hàng tồn kho, tài sản khác. Năm 2018 tiền và các khoản tương đương tiền
tăng5.806.519.638 đồng tương ứng 98,6%, các khoản phải thutăng 744.183.940 đồng
tương ứng 94,90%. Trong khi đó hàng tồn kho giảm 382.894.028 đồng tương ứng 2,99%, tài sản cố định giảm 544.924.686 đồng tương ứng 49,37%, tài sản khác giảm
8.526.978 đồng tương ứng với 0,4%.
- Tài sản năm 2019 lại giảm 5.283.333.342 đồng tương ứng 30,28% so với năm
2018. Nguyên do của việc tài sản giảm là do: Các khoản khoản mục như tiền và tương
đương tiền, các khoản phải thu, tài sản cố định, hàng tồn kho, tài sản khác đều giảm mạnh và giảm với tốc độ nhanh hơn tốc độ tăng của khoản mục xây dựng cơ bản dở
dang cụthểlà: Hàng tồn kho giảm 83.338.458 đồng tương ứng 0,65%, tài sản cố định giảm 161.205.364đồng tương ứng 17,10%, tài sản khác giảm 504.149.938đồng tương ứng với 30,86%, các khoản phải thu giảm 615.975.695 đồng tương ứng 366,26%, khoản mục tiền và tương đương tiền giảm 4.059.143.431 đồng tương ứng 221,86%. Khoản muc xây dựng cơ bản dởdang tằn 100% tương ứng với 140.479.544đồng.
b) Nguồn vốn
- Cũng như tài sản, nguồn vốn năm 2018 là 22.731.935.777đồng tăng mạnh so
hơn với năm 2017 là 5.545.804.480 tương ứng 24,4%, nguyên nhân của việc nguồn vốn tăng là do vốn chủ sở hữu tăng mạnh, và tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu lớn hơn
tốc độgiảm nợ phải trả, cụthểlà: giá trịnợ phải trả năm 2018 là 12.615.854.884 giảm
1.653.802.203 đồng tương ứng 13,11% so với năm 2017, năm 2018 giá trị vốn chủsở
hữu tăng 7.199.606.683 đồng tương ứng 71,17%. Đến năm 2019 tổng nguồn vốn lại giảm do cả vốn chủ sở hữu và nợ phải trả đều giảm. Vốn chủ sở hữu giảm 2,14%
tương ứng với 212.327.776 đồng. Nợ phải trả giảm mạnh xuống còn 5.071.005.566
đồng tương ứng với 67,21% Qua phân tích ta thấy sự thay đổi của tài sản và nguồn vốn là khá phù hợp với công ty khi công ty có ý định mởrộng kinh doanh.