NHTM nước ngoài
1.3.2.1. Kinh nghiệm của HSBC
Từ khi Ngân hàng Nhà nước cho phép thực hiện nghiệp vụ hoán đổi lãi suất trên thị trường Việt Nam, ngân hàng trách nhiệm hữu hạn một thành viên HSBC đã cung cấp gói Swaps tiền Đồng cho một cơng ty đa quốc gia với số vốn lên tới 15 triệu USD trên thị trường Việt Nam. Theo đó, HSBC sẽ đưa VND và nhận USD từ khách hàng, tới tháng 12/2007, HSBC sẽ đưa USD và nhận lại VND từ khách hàng. Với giao dịch này, khách hàng đã đạt được mức lãi suất cạnh tranh nhất trên thị trường nội địa cho việc vay vốn tiền Đồng kỳ hạn 3 năm mà không chịu bất cứ một rủi ro nào về tỷ giá USD/VND. Chính
- 30 -
hành động của HSBC, tạo ra nền tảng phát triển cho các giao dịch hoán đổi sau này.
Sản phẩm hốn đổi rủi ro tín dụng của HSBC Việt Nam chỉ gắn với rủi ro tín dụng của các loại trái phiếu do chính phủ hoặc các doanh nghiệp Việt Nam phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế, các khoản vay dài hạn của doanh nghiệp Việt Nam tại các tổ chức tín dụng hoạt động tại Việt Nam. Khách hàng chuyển nhượng rủi ro tín dụng cho HSBC là các tổ chức tín dụng hoạt động tại Việt Nam và bên nhận chuyển nhượng là các chi nhánh HSBC ở nước ngoài. Thời hạn của giao dịch không quá 5 năm. Khách hàng mua loại công cụ này cũng giống như thực hiện một khoản đầu tư gián tiếp. Việc tiếp cận với các cơng cụ này cho phép nhà đầu tư có cơ hội tìm kiếm những mức lợi nhuận cao hơn so với hoạt động tín dụng tiền gửi bình thường, nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn của các tổ chức tín dụng. Hơn nữa, việc sử dụng các công cụ mới này cịn góp phần nâng cao mức độ tín nhiệm của Chính phủ và các doanh nghiệp Việt Nam khi phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế.
Ngân hàng HSBC và ngân hàng Standard Chartered vừa tiến hành giao dịch liên ngân hàng đầu tiên về hoán đổi lãi suất Việt Nam đồng (VND IRS), đánh dấu một bước phát triển mới trên thị trường hoán đổi lãi suất của đồng nội tệ. Giao dịch này là một cột mốc tạo nền móng vững chắc cho sự phát triển thị trường sản phẩm phái sinh của Việt Nam. Ngân hàng HSBC và Standard Chartered đã thực hiện những bước đi tiên phong trong việc tạo ra một thị trường hốn đổi lãi suất tích cực. Với giao dịch hốn đổi lãi suất Việt Nam đồng có kỳ hạn 5 năm, ngân hàng HSBC trả một lãi suất thả nổi VNIBOR1 kỳ hạn 3 tháng với khối lượng 3 triệu đô la Mỹ và nhận lãi suất đồng Việt Nam cố định từ ngân hàng Standard Chartered. Việc phát triển một thị trường liên ngân hàng là một phần quan trọng của sự phát triển của thị trường vì nó cho phép các ngân hàng luân chuyển rủi ro và giảm thiểu chi phí bảo hiểm rủi ro cho khách hàng.
- 31 -
1.3.2.2. Kinh nghiệm của Citibank
Có mặt ở Việt Nam từ năm 1993, Citibank trở thành ngân hàng đầu tiên của Mỹ đi vào hoạt động tại Việt Nam và nhanh chóng trở thành ngân hàng nước ngoài hàng đầu tại Việt Nam. Những hiểu biết sâu sắc về thị trường địa phương, cũng như những kinh nghiệm chun mơn quốc tế và một mạng lưới hoạt động tồn diện của Citibank cho phép ngân hàng cung ứng một tập hợp đa dạng nhất về các dịch vụ ngân hàng hiện có ở Việt Nam như: trao đổi tiền tệ, ngăn ngừa rủi ro, quản lý tiền mặt, dịch vụ thương mại và tài chính thương mại, cho vay ngắn và trung hạn bằng VND và USD... Không chỉ dẫn đầu trong việc cung ứng các dịch vụ đa dạng, Citibank cịn ln đổi mới trong hoạt động của mình. Một trong những đổi mới đó là việc đổi mới các dịch vụ quản lý tiền mặt, tạo nên một hệ thống thu chi tiên tiến nhất và hiệu quả nhất trên phạm vi tồn quốc hiện có ở Việt Nam. Citibank cũng đồng thời đi tiên phong thực hiện các giao dịch quyền chọn và hoán đổi tại Việt Nam.