5. BỐ CỤC LUẬN VĂN
2.4.1. Nguyên nhân từ phía TCTD
• Thứ nhất, nợ xấu sẽ không được loại bỏ hoàn toàn
VAMC mua nợ nhưng sẽ không biến khối nợ xấu ước lên tới hơn 200.000 tỷ đồng thành hư không. VAMC, theo cách thức đơn giản nhất, sẽ mua lại nợ xấu của các tổ chức tín dụng và phát hành cho các ngân hàng bán nợ trái phiếu đặc biệt. Khi trái phiếu đặc biệt hết hạn, ngân hàng sẽ có nghĩa vụ mua lại chính khoản nợ xấu ban
đầu và hoàn trái phiếu lại cho VAMC. Nói một cách khác, nợ xấu sẽ chỉ tạm “chuyển
nhà” sang VAMC trong thời hạn trái phiếu (tối đa là 5 năm) mà thôi.
• Thứ hai, các TCTD phải trích lập dự phòng quá lớn
Hầu hết các tổ chức tín dụng trong năm 2012 và 2013 đều chứng kiến lợi nhuận sụt giảm sâu do phải trích lập DPRR quá lớn. Cá biệt, nhiều tổ chức tín dụng lớn thông báo lợi nhuận giảm tới 75-80%. Thậm chí những trường hợp như của ngân
hàng SHB, báo cáo kết quả kinh doanh không bị thua lỗ là một nỗ lực lớn. Nguyên nhân chủ yếu là hệ thống ngân hàng phải trích lập dự phòng nợ xấu quá lớn, khiến lợi
nhuận bị bào mòn (mặc dù con số nợ xấu của hệ thống ngân hàng được cho là vẫn còn quá thấp so với thực tế). Khi bán nợ cho VAMC, ngân hàng sẽ giảm được con số nợ xấu của mình xuống.
Song, không phải vì thế mà lợi nhuận và tài sản của họ được an toàn.
Trong trường hợp bán nợ và nhận trái phiếu đặc biệt, các ngân hàng vẫn phải thực hiện trích lập hàng năm 20% mệnh giá của trái phiếu. Mệnh giá của trái phiếu bằng giá trị gốc của khoản nợ trừ đi khối lượng trích lập dự phòng đã được lập. Một nhận xét cho rằng trích lập 20% là ít hơn nhiều việc trích lập 50% hay 100% đối với các nhóm nợ 4 hay 5 như được quy định trong quyết định 493/2005/NHNN.
Nhưng việc trích lập theo quyết định 493 lại được thực hiện theo phương pháp:
giá trị trích lập bằng giá trị khoản vay trừ giá trị tài sản đảm bảo, sau đó nhân với tỷ lệ trích lập. Phần lớn các ngân hàng đều giữ một tỷ lệ cho vay trên tài sản đảm bảo vào khoảng 70%. Như vậy, dù bán nợ cho VAMC, các ngân hàng sẽ vẫn chứng kiến lợi nhuận và tài sản của mình sụt giảm mạnh do trích lập dự phòng. Số tiền trích dự phòng không thay đổi nhiều. Thực ra, nó chỉ đổi tên, từ dự phòng nợ xấu thành dự phòng trái phiếu đặc biệt.
Một cách khả dĩ hơn là bán nợ theo giá thị trường. Theo cách này, các ngân hàng hoàn toàn thoát nợ theo đúng ý nghĩa của nó. Song thực hiện việc bán nợ như vậy vô cùng phức tạp. Các khoản nợ phải đáp ứng được những yêu cầu khắt khe. Tài sản đảm bảo phải có khả năng phát mại. Doanh nghiệp phải có triển vọng phục hồi trong tương lai... Với những điều kiện như vậy, ngân hàng hoàn toàn có khả năng tự cơ cấu nợ cho khách hàng thay vì bán lại cho VAMC với giá của VAMC.
• Thứ ba, trái phiếu đặc biệt của VAMC có thể được sử dụng để chiết khấu tại ngân
hàng nhà nước với tỷ lệ tối đa 70%.
Dĩ nhiên có một số ý kiến cho rằng, thay vì để nợ xấu đóng băng vô thời hạn tại ngân hàng thương mại, việc chuyển chúng tạm thời sang VAMC và chiết khấu tại
ngân hàng nhà nước là ý tưởng không tồi. Ngân hàng sẽ có thêm vốn để tiếp tục cho vay, khôi phục sức mạnh và việc mua lại nợ sau 5 năm sẽ không quá khó khăn.
Nhưng, về mặt kỹ thuật, ngân hàng nhà nước không cho mượn tiền. Ngân hàng
trung ương cho tổ chức tín dụng vay tái cấp vốn dựa trên trái phiếu đặc biệt, và lãi suất của loại hình vay này hiện tại là 7%/năm. Lãi suất này không phải là thấp nếu coi đó là một phương án cứu trợ. Thực tế, 7% cũng chính là trần lãi suất huy động tiền gửi thời hạn dưới 6 tháng đang được áp dụng. Bên cạnh đó, thời hạn vay không phải là thời hạn trái phiếu. Trái phiếu chỉ được sử dụng để vay tái cấp vốn trong thời gian 12 tháng, hoặc gia hạn tối đa lên 24 tháng mà thôi.
Rõ ràng quyền chiết khấu trái phiếu đặc biệt của VAMC tại ngân hàng nhà nước không thực sự là “món hời” với hệ thống ngân hàng. Đó là chúng ta chưa biết được ngân hàng trung ương sẽ đưa ra điều kiện nào để cho vay tái cấp vốn hay cứ có trái phiếu là sẽ cấp vốn?
Một vấn đề khác, liệu các ngân hàng có cần vốn của ngân hàng nhà nước vào thời điểm này không? Theo các số liệu được công bố, các ngân hàng thương mại đều đạt tăng trưởng huy động khá trong thời gian vừa qua. Nhưng ngược lại, tăng trưởng tín dụng lại vô cùng khiêm tốn. Tính tới hết tháng 10 năm 2013, tăng trưởng tín dụng
của hệ thống được thống đốc Nguyễn Văn Bình cho biết chỉ đạt 6,8%. Mục tiêu tăng trưởng của hệ thống trong năm 2013 là 12% thậm chí có thể không đạt được. Tăng trưởng tín dụng gặp khó khăn, ngân hàng ứ vốn, nhu cầu với một nguồn vốn bổ sung,
chí ít là vào lúc này không phải là ưu tiên hàng đầu.
• Thứ tư, việc thu hồi nợ của VAMC như thế nào vẫn là một dấu hỏi
Rõ ràng không bên nào muốn giải quyết nợ xấu dứt điểm và thu lại được vốn như ngân hàng thương mại. Ngân hàng đã làm rất lâu nhưng không hiệu quả, VAMC sẽ xử lý ra sao?
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Trong tình hình nợ xấu đang tăng cao, VAMC đã và đang là một công cụ xử lý nợ xấu đặc thù hữu hiệu và có tính khả thi nhất, góp phần tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp được cơ cấu nợ, miễn giảm lãi, thậm chí còn tiếp cận được vốn vay của
TCTD. Là định chế mới được thành lập và đi vào hoạt động với nhiều khó khăn, nhưng kết quả đạt được ban đầu của VAMC đã hỗ trợ cho đẩy nhanh phần nào tiến độ xử lý nợ xấu, tuy nhiên, cần quan tâm tới những giải pháp để nâng cao hiệu quả của VAMC trong thời gian tới. Từ cơ sở thực tiễn đó tác giả sẽ đưa ra những giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu qua VAMC
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ XỬ LÝ NỢ XẤU QUA VAMC
3.1. ĐỊNH HƯỚNG NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ XỬ LÝ NỢ XẤU QUA VAMC CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC
NHNN đặc biệt nhấn mạnh việc xử lý nợ xấu, mục tiêu đến năm 2020 sẽ duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức dưới 3% tổng dư nợ tín dụng toàn hệ thống. Riêng đối với VAMC, nhiệm vụ đặt ra là phải rà soát, phân loại, đánh giá lại các khách hàng vay, tài sản bảo đảm và các khoản nợ đã mua để xác định khả năng thu hồi nợ và có giải pháp xử lý phù hợp. Cùng với đó, VAMC phải triển khai mạnh mẽ, đồng bộ các giải pháp mua, bán, xử lý nợ xấu theo cơ chế thị trường... tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước tham gia mua, xử lý nợ xấu, tài sản bảo đảm.
Sẽ đưa ra hành lang pháp lý cụ thể đối với các ngân hàng tham gia hỗ trợ, tái cơ cấu hệ thống.
Luật cũng sẽ giải quyết các vướng mắc trong xử lý nợ xấu hiện nay, đặc biệt là các vướng mắc về thu giữ, xử lý tài sản đảm bảo nhằm bảo vệ quyền lợi người cho
vay. NHNN cũng đã có văn bản gửi Chánh án Tòa án Nhân dân tối cao và Viện trưởng
Viện kiểm sát Nhân dân tối cao về những tồn tại, vướng mắc trong xử lý nợ xấu hiện nay để các đơn vị phối hợp, có hướng xử lý thống nhất.
Luật sẽ quy định khắt khe, chặt chẽ hơn các quy định liên quan đến sở hữu cổ phần, cổ phiếu để hạn chế tình trạng sở hữu cổ phần ngân hàng cao hơn quy định, sử dụng ngân hàng để phục vụ lợi ích của mình. Các quy định, quy chế về an toàn sẽ được tăng cường và đưa vào trong luật.
Bên cạnh xây dựng luật, NHNN cũng đang trình Chính phủ về việc thành lập Ban chỉ đạo tái cơ cấu hệ thống ngân hàng gắn với xử lý nợ xấu do đích thân Thủ tướng làm Trưởng ban.
Ngay từ đầu năm 2017, Thống đốc NHNN đã ban hành Chỉ thị số 02/CT- NHNN về tăng cường bảo đảm an toàn hệ thống các TCTD, tiếp tục đẩy mạnh cơ cấu
lại hệ thống các TCTD, đặc biệt vấn đề xử lý nợ xấu được nhấn mạnh trong Chỉ thị này.
Trong tháng 03/2017, Thủ tướng đã ký Nghị quyết số 27/NQ-CP ban hành chương trình hành động của Chính phủ thực hiện Nghị quyết số 05-NQ/TW ngày 01/11/2016 của Hội nghị lần thứ tư Ban Chấp hành Trung ương Đảng khóa XII và Nghị quyết số 24/2016/QH14 ngày 08/11/2016 của Quốc hội về kế hoạch cơ cấu lại nền kinh tế giai đoạn 2016-2020.
Ve vấn đề nợ xấu, chương trình hành động của Chính phủ đặt mục tiêu phấn đấu đến năm 2020, đưa tỷ lệ nợ xấu nội bảng của hệ thống các TCTD, nợ xấu đã bán cho VAMC và nợ xấu đã thực hiện các biện pháp phân loại nợ xuống dưới 3%. Đáng chú ý, mức mục tiêu dưới 3% nói trên được chú giải là không bao gồm nợ xấu của các ngân hàng thương mại yếu kém, được Chính phủ phê duyệt xử lý theo phương án
riêng.
Mới đây, Nghị quyết xử lý nợ xấu được Quốc hội thông qua (Nghị quyết 42/2017/QH14) đây sẽ là cơ sở pháp lý quan trọng để Chính phủ có khuôn khổ tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng đẩy nhanh tiến độ xử lý nợ xấu và tài sản bảo đảm
của các khoản nợ xấu.
Nghị quyết nêu rõ các quy định về quyền thu giữ Tài sản đảm bảo: “ Bên bảo đảm, bên giữ tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu có nghĩa vụ giao tài sản bảo đảm kèm
theo đầy đủ giấy tờ, hồ sơ pháp lý của tài sản bảo đảm cho tổ chức tín dụng, chi nhánh
ngân hàng nước ngoài, tổ chức mua bán, xử lý nợ xấu để xử lý theo thỏa thuận trong hợp đồng bảo đảm hoặc trong văn bản khác (sau đây gọi là hợp đồng bảo đảm) và quy định của pháp luật về giao dịch bảo đảm. Trường hợp bên bảo đảm, bên giữ tài sản không giao tài sản bảo đảm cho tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổ chức mua bán, xử lý nợ xấu để xử lý thì tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổ chức mua bán, xử lý nợ xấu được thu giữ tài sản bảo đảm theo quy định tại Điều này”
Quy định về Bán nợ xấu và tài sản đảm bảo: “Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổ chức mua bán, xử lý nợ xấu bán nợ xấu, tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu công khai, minh bạch, theo quy định của pháp luật; giá bán phù hợp với giá thị trường, có thể cao hơn hoặc thấp hơn dư nợ gốc của khoản nợ”
Song song với Nghị quyết 42/2017/QH14, NHNN Việt Nam cũng đã ban hành
Chỉ thị 06/CT-NHNN về việc thực hiện Nghị quyết số 42/2017/QH14 nhằm Triển khai thực hiện có hiệu quả Nghị quyết 42/2017/QH14 để xử lý nhanh, dứt điểm nợ xấu và tài sản bảo đảm của các khoản nợ xấu thuộc phạm vi điều chỉnh của Nghị quyết, đồng thời triển khai các biện pháp phòng ngừa, hạn chế tối đa nợ xấu phát sinh
và nâng cao chất lượng tín dụng của các tổ chức tín dụng; phát huy vai trò Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) trong việc xử lý nợ xấu. Phấn đấu đến năm 2020 đưa tỷ lệ nợ xấu nội bảng của hệ thống các tổ chức tín dụng, nợ xấu đã bán cho VAMC và nợ xấu đã thực hiện các biện pháp phân loại nợ xuống dưới 3% (không bao gồm nợ xấu của các ngân hàng thương mại yếu kém được Chính
phủ phê duyệt xử lý theo phương án riêng).
Chỉ thị nêu rõ nhiệm vụ và giải pháp cụ thể đối với các đơn vị trực thuộc Ngân
hàng nhà nước, như Văn phòng ngân hàng Nhà nước; Vụ truyền thông; Cơ quan thanh
tra, giám sát Ngân hàng; Vụ pháp chế; Ngân hàng Nhà nước chi nhánh các tỉnh, thành
phố trực thuộc trung ương.
• Riêng đối với VAMC, chỉ thị nêu rồ nhiệm vụ:
- To chức quán triệt các quy định của Nghị quyết 42/2017/QH14; xây dựng và triển khai thực hiện phương án xử lý nợ xấu hàng năm và phương án mua, bán nợ xấu theo
giá trị thị trường.
- To chức áp dụng toàn diện các biện pháp quy định tại Nghị quyết 42/2017/QH14 để
đẩy nhanh tiến độ xử lý nợ xấu, tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu được do VAMC đã mua, chưa xử lý.
- Báo cáo tình hình xử lý nợ xấu định kỳ hằng tháng, chậm nhất vào ngày 25 tháng tiếp theo ngay sau tháng báo cáo theo hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước gửi Ngân hàng Nhà nước (thông qua Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng).
- Hằng năm, đánh giá tính hiệu quả, khả thi của các chính sách thí điểm tại Nghị quyết
42/2017/QH14 trên cơ sở tổng kết việc thực hiện tại VAMC và đề xuất hoàn thiện các quy định của pháp luật về xử lý nợ xấu, tài sản bảo đảm và các quy định của pháp
luật có liên quan gửi Ngân hàng Nhà nước (qua Vụ Pháp chế).
- Kịp thời báo cáo khó khăn, vướng mắc, kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước (qua Vụ
Pháp chế) khi thực hiện việc mua, bán nợ xấu, xử lý nợ xấu, tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu theo quy định tại Nghị quyết 42/2017/QH14.
3.2. KIẾN NGHI MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ XỬ LÝ NỢ XẤU QUA VAMC
• VAMC cần được tiếp tục tăng vốn điều lệ
Nghị định 34/2015/NĐ-CP mới ban hành cho phép VAMC nâng vốn điều lệ lên 2.000 tỷ đồng. Với mức vốn điều lệ mới 2.000 tỷ đồng, việc mua nợ theo giá thị trường của VAMC sẽ bị giới hạn ở giá trị và khối lượng các khoản nợ xấu có thể mua.
VAMC muốn tăng vốn điều lệ từ 2.000 tỉ đồng hiện nay lên 10.000 tỉ đồng vào năm 2020 để có đủ năng lực xử lý nợ xấu trong hệ thống tổ chức tín dụng. Đây là một trong những đề xuất của VAMC gửi lên các cơ quan chức năng trong lộ trình nâng cao năng lực xử lý nợ xấu giai đoạn 2017-2020.
Trong các phương án đề xuất để nâng cao năng lực tài chính, làm hậu thuẫn cho hoạt động mua nợ theo giá thị trường (hiện chưa thể thực hiện được) và tạo lập thị trường mua bán nợ, xây dựng quỹ dự phòng rủi ro, công ty này muốn được tăng vốn điều lệ lên 10.000 tỉ đồng để bổ sung nguồn vốn mua nợ xấu theo giá thị trường.
Đồng thời với đề xuất trên, VAMC muốn phát hành trái phiếu có bảo lãnh của
Chính phủ ra thị trường với trị giá khoảng 45.000 tỉ đồng để huy động vốn từ các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước; xúc tiến việc vay vốn của các tổ chức trong nước và quốc tế cho hoạt động xử lý nợ của chính phủ bắt đầu từ năm 2018.
Nguồn vốn được đề nghị bổ sung cũng cần thiết cho việc quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh nợ của công ty. VAMC muốn lập quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, trích dự phòng rủi ro vào chi phí hoạt động và sử dụng dự phòng rủi ro đối với các
khoản nợ xấu đã mua theo giá trị thị trường.
Những khoản dự phòng này (nếu có) sẽ để xử lý rủi ro trong các trường hợp: khi khoản nợ được VAMC bán với giá trị thấp hơn giá trị ghi sổ số dư nợ gốc của khoản nợ tại VAMC tại thời điểm xử lý rủi ro, hoặc khách hàng vay là tổ chức đã giải
thể, phá sản, khách hàng vay là cá nhân qua đời, mất tích.