- Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước:
3.2.3. Tăng cường khả năng dự báo cung cầu vốn khả dụng trong hệ thống ngân hàng
thống ngân hàng
Vốn khả dụng của các ngân hàng là nguồn vốn sẵn sàng để thực hiện các nghĩa vụ tài chính của ngân hàng đối với các tổ chức phi ngân hàng, các ngân hàng khác và NHTW. Nó là dự trữ của một ngân hàng và được chia thành bộ phận dự trữ bắt buộc và dự trữ vượt mức.Việc dự báo nhu cầu vốn khả dụng thực chất là kết quả của việc phân tích những biến động dự tính về cung, cầu vốn khả dụng. Kết quả dự báo sẽ là căn cứ quan trọng cho NHNN đưa ra quyết định về điều lượng can thiệp trên thị trường mở. Do vậy, sự chính xác của dự báo nhu cầu vốn khả dụng có ý nghĩa quan trọng trong việc quyết định tính hiệu quả của hành vi can thiệp của NHNN trong điều kiện thị trường tiền tệ liên ngân hàng chưa phát triển. Vấn đề về quản lý và dự báo nhu cầu vốn khả dụng bắt đầu được NHNN Việt Nam đặt ra và thực hiện thí điểm từ năm 1997. Tuy nhiên, đến năm 2000 phương pháp và yêu cầu dự báo mới được hoàn chỉnh theo quy chế quản lý vốn khả dụng ban hành theo Quyết định số 37/2000/QĐ-NHNN1 ngày 24/1/2000. Theo quyết định này, phương pháp vốn khả dụng dựa vào hai nguyên tắc chủ yếu: Căn cứ vào dãy số liệu lịch sử có điều chỉnh và phân tích nhân tố ảnh hưởng đến cung cầu vốn khả dụng trong kỳ dự báo để đưa ra dự báo. Như vậy theo quy chế này, nếu áp dụng trong điều kiện Việt Nam hiện nay, tính chính xác của dự báo có thể bị ảnh hưởng bởi các lý do sau:
- Tính chất biến động khơng theo quy luật của dãy số lịch sử đối với các nhân tố ảnh hưởng đến cung và cầu vốn khả dụng, đặc biệt là các số liệu liên quan đến tài sản có ngoại tệ rịng và cho vay ngân sách rịng.Việc dự báo trên nền tảng dãy số liệu lịch sử chỉ cho kết quả dự báo chính xác trong điều
kiện mơi trường ảnh hưởng ổn định.Với môi trường ảnh hưởng không ổn định như tại Việt Nam thì tính chính xác của dự báo lại phụ thuộc vào việc xác định tỷ lệ điều chỉnh sai số, mà điều này lại phụ thuộc vào kinh nghiệm và năng lực nhân viên dự báo.
- Theo Quyết định số 37/2000/QĐ-NHNN1 vốn khả dụng được dự báo trên cơ sở xác định sự thay đổi của các nhân tố sau: cung cầu ngoại tệ trên thị trường tiền tệ và sự can thiệp của NHNN; những diễn biến thu, chi của Ngân sách Nhà nước; doanh số phát hành và thu hồi tiền mặt của NHNN; nhu cầu vay và khả năng huy động vốn của ngân hàng thương mại tác động đến các khoản vay của NHNN; và các nhân tố khác có ảnh hưởng đến nhu cầu tiền tệ. Trong các nhân tố ảnh hưởng này sự biến động của khoản mục tiền gửi của các TCTD tại NHNN - là chỉ tiêu rất khó kiểm sốt. Nó biến động thường xuyên bởi quan hệ với các chủ thể phi ngân hàng và khơng thuộc quyền kiểm sốt của NHNN. Mặt khác, những diễn biến về thu, chi của Ngân sách Nhà nước do Bộ tài chính chuyển các số liệu sang thường khơng được cập nhật và đầy đủ. Điều này làm giảm sự chính xác trong kết quả dự báo nhu cầu vốn khả dụng. Bên cạnh đó, khả năng cập nhật thơng tin của các cán bộ dự báo cũng bị hạn chế do chế độ báo cáo tổng hợp số liệu hiện hành và tính chính xác của các nguồn số liệu chưa được làm rõ.
- Kết quả dự báo phụ thuộc rất nhiều vào trình độ của các cán bộ chun làm cơng tác dự báo. Do vậy, NHNN cần có kế hoạch đào tạo và đào tạo lại đội ngũ này dưới các hình thức như tổ chức tập huấn, tổ chức các lớp bồi dưỡng, cử các cán bộ đi học tập nước ngoài, thuê chuyên gia nước ngoài giảng dạy...nhằm nâng cao kiến thức chuyên môn và kỹ năng nghề nghiệp cho các cán bộ này.
- NHNN cần sớm xây dựng hệ thống theo dõi thông tin về các diễn biến hàng ngày trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng và thu thập thông tin ở nhiều nguồn khác nhau. Bên cạnh đó, NHNN xây dựng các mơ hình dự báo đạt kết quả chính xác hơn.
- Một trong những nguồn thông tin vô cùng quan trọng phục vụ cơng tác dự báo đó là thơng tin về tình trạng vốn khả dụng của từng tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, thơng tin đó có chính xác hay khơng lại phụ thuộc vào mức độ chính xác và ý thức chấp hành các quy định về báo cáo, thơng tin của chính tổ chức tín dụng. NHNN cần xây dựng hệ thống thơng tin kết nối với hệ thống TCTD để có thể cập nhật các thông tin này một cách đầy đủ và chính xác nhất.
- Kỳ dự báo vốn khả dụng là 3 kỳ trong một tháng. Kỳ thứ nhất từ ngày 01 đến ngày 10 của tháng. Tuy nhiên, để có thể đáp ứng cho việc tăng tần số giao dịch của nghiệp vụ thị trường mở thì kỳ dự báo vốn khả dụng cần phải được rút ngắn lại.