bất động sản tại Ngân hàng thương mại
Trong thẩm định dự án đầu tư nói chung và dự án đầu tư kinh doanh bất động sản nói riêng, có nhiều nhân tố khách quan và chủ quan tác động đến. Trong khuôn khổ luận văn, tác giả đề cập đến một số nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định tại ngân hàng thương mại.
1.3.4.1. Những nhân tố khách quan
Hành lang pháp lý, cơ chế chính sách nhà nước: Đây là những nhân tố thuộc về môi trường kinh tế, pháp luật, xã hội, tự nhiên... Những nhân tố bên ngoài ảnh hưởng đến công tác thẩm định tài chính dự án và các tổ chức tín dụng chỉ có thể khắc phục được một phần. Hành lang pháp lý, cơ chế chính sách của Nhà nước, nhân tố này đóng vai trò là khuôn khổ định hướng hoạt động của các chủ thể trong
nền kinh tế, trong đó có các các tổ chức tín dụng phục vụ mục tiêu chung của xã hội. Những khuyết điểm trong tính hợp lý, tính đồng bộ hay tính tiêu cực của các văn bản pháp lý, chính sách quản lý của Nhà nước đều có thể gây khó khăn, tăng rủi ro đối với kết quả hoạt động của dự án cũng như với hoạt động thẩm định của các tổ chức tín dụng. Một số bất cập chính do hệ thống pháp luật và cơ chế quản lý của Nhà nước thường gặp là:
- Với các dự án đầu tư trong và ngoài nước liên quan đến nhiều chính sách mà các chính sách này chưa được hoàn thiện đầy đủ, ổn định, thường thay đổi liên tục dẫn đến tâm lý không an tâm, tin tưởng của các nhà đầu tư;
- Hệ thống văn bản pháp luật chưa đầy đủ còn khá nhiều kẽ hở và bất cập làm phát sinh những rủi ro và hạn chế nguồn thông tin chính xác đến các tổ chức tín dụng.
Tác động của lạm phát: Lạm phát là yếu tố bất định có ảnh hưởng tới việc thẩm định tài chính dự án, lạm phát gây nên sự thay đổi về giá cả theo thời gian. Do vậy, nó làm biến đổi dòng tiền kỳ vọng và tỷ lệ chiết khấu khi đánh giá tài chính dự án đầu tư. Mức lạm phát không thể dự đoán một cách chính xác vì nó phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như quy luật cung cầu, thu nhập và tâm lý người tiêu dùng, tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế. Các biến số tài chính trong dự án, các yếu tố đầu vào của các chỉ tiêu như NPV, IRR... đều chịu tác động của lạm phát. Do vậy, đánh giá tính hiệu quả của một dự án, cần phải xác định chính xác, hợp lý giá cả của các yếu tố cấu thành chi phí hay doanh thu của dự án. Việc tính đến yếu tố lạm phát sẽ làm cho quá trình thực hiện dự án được dễ dàng hơn, hiệu quả thẩm định dự án cao hơn.
1.3.4.2. Những nhân tố chủ quan
Thông tin là cơ sở cho những phân tích, đánh giá được ví như "nguyên liệu" cho quá trình tác nghiệp của cán bộ thẩm định. Nguồn thông tin quan trọng nhất trước hết là từ hồ sơ dự án, nếu thông tin trong hồ sơ dự án thiếu hoặc không rõ ràng, cán bộ thẩm định có quyền yêu cầu những người lập dự án cung cấp thêm hoặc giải trình những thông tin đó. Bên cạnh các thông tin về dự án, để việc thẩm định được tiến hành một cách chủ động, có những đánh giá khách quan, chính xác hơn thì khả năng tiếp cận, thu thập các nguồn thông tin khác và khả năng xử lý
thông tin của cán bộ thẩm định đóng vai trò quyết định.
Trình độ cán bộ thẩm định dự án: năng lực của người tham gia thẩm định dự án có vai trò rất quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả mà họ đảm trách vì kết quả thẩm định tài chính được dựa trên các kết quả nghiên cứu, phân tích về kỹ thuật, thị trường, tổ chức sản xuất... Do vậy, trong mọi trường hợp, muốn hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án thì trước hết bản thân chất lượng của cán bộ thẩm định phải không ngừng được nâng cao, tư cách phẩm chất đạo đức của cán bộ thẩm định cũng là điều kiện không thể thiếu. Hơn nữa, họ phải đáp ứng được những đòi hỏi về chuyên môn nghiệp vụ, nắm vững các văn bản pháp luật, chế độ chính sách của Nhà nước.
Quy trình nội dung và phương pháp thẩm định tài chính dự án: Quy trình có ảnh hưởng lớn tới công tác thẩm định tài chính dự án. Một quy trình, nội dung và phương pháp phù hợp, khách quan khoa học và đầy đủ là cơ sở đảm bảo thực hiện tốt công tác thẩm định tài chính dự án. Ngược lại, một quy trình, nội dung và phương pháp thẩm định
bất hợp lý, sơ sài chắc chắn sẽ dẫn tới kết quả thẩm định tài chính dự án không cao và các tổ chức tín dụng khó có thể dựa vào đó để ra quyết định đầu tư chính xác.
Nhận thức của lãnh đạo các tổ chức tín dụng về công tác thẩm định tài chính dự án có ý nghĩa hết sức quan trọng. Vì nếu lãnh đạo tổ chức tín dụng cho rằng công tác thẩm định tài chính dự án là không cần thiết đối với các tổ chức tín dụng thì sẽ không có việc thẩm định tài chính dự án trước khi ra quyết định đầu tư. Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư chỉ thực sự được quan tâm và nâng cao khi các nhà lãnh đạo các tổ chức tín dụng nhận thức được ý nghĩa của công tác này đối với hoạt động đầu tư.
Tổ chức điều hành: Thẩm định dự án đầu tư là tập hợp nhiều hoạt động có liên quan chặt chẽ với nhau và với các hoạt động khác. Kết quả thẩm định sẽ phụ thuộc nhiều vào công tác tổ chức quản lý điều hành, sự phối hợp nhịp nhàng của cán bộ trong quá trình thẩm định. Khác với các nhân tố khác, việc tổ chức điệu hành tác động một cách gián tiếp tới công tác thẩm định. Công tác tổ chức điều hành được thực hiện một cách chặt chẽ, khoa học và sẽ khai thác tối đa mọi nguồn lực phục vụ hoạt động thẩm định dự án.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong chương 1, luận văn đưa ra những lý luận chung về thẩm định dự án đầu tư kinh doanh bất động sản tại các ngân hàng thương mại. Các dự án đầu tư kinh doanh bất động sản có những đặc điểm đặc thù so với các dự án đầu tư trong lĩnh vực khác ảnh hưởng đến công tác thẩm định, từ đó các ngân hàng thương mại đã soạn thảo và ban hành quy trình thẩm định dự án.
Đồng thời, luận văn đưa ra những nội dung thẩm định dự án đầu tư kinh doanh bất động sản, những nhân tố khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến công tác thẩm định. Trên cơ sở các tiêu chí đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tư kinh doanh bất động sản tại ngân hàng thương mại được nêu ở Chương 1, Chương 2 luận văn sẽ trình bày về thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư kinh doanh bất động sản tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam và đánh giá kết quả đạt được cũng như những tồn tại cần khắc phục.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH Dự ÁN ĐẦU TƯ KINH DOANH