1.5 .PHÂN TÍCH CÂN BẰNG TÀI CHÍNH
1.5.1 .Khái quát chung về cân bằng tài chính doanh nghiệp
2.1. KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN NGHỆ THUẬT VIỆT
2.2.1. Phân tích cấu trúc tài sản tại Công ty Cổ phần Nghệ Thuật Việt
2.2.1.1. Phân tích khái quát cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Nghệ Thuật Việt.
Bảng 2.1: Bảng phân tích cấu trúc tài sản tại Công ty Cổ phần Nghệ thuật Việt
STT Chỉ tiêu
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Chênh lệch 2016/2015 Chên lệch 2017/2016
Số tiền (VND) Tỷ trọng (%) Số tiền (VND) Tỷ trọng (%) Số tiền (VNĐ) Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền (VNĐ) Tỷ lệ (%)
1 Tiền và các khoản tương
đương tiền 384,871,558 1.15 1,716,623,738 4.18 5,068,589,424 19.75 1,331,752,180 346.03 3,351,965,686 195.27
2 Đầu tư tài chính 0 0 0 0 0 0 0 0.00 0 0.00
3 Các khoản phải thu 27,359,376,92
0 81.98 28,625,837,942 69.67 1,579,952,151 6.16 1,266,461,022 4.63 -27,045,885,791 -94.48
Phải thu của khách hàng 14,827,485,99
4 44.43 2,389,659,250 5.82 767,800,000 2.99 -12,437,826,744 -83.88 -1,621,859,250 -67.87
Trả trước cho người bán 112,382,400 0.34 3,370,408,755 8.20 806,152,151 3.14 3,258,026,355 2899.05 -2,564,256,604 -76.08
Các khoản phải thu khác 12,419,508,52
6 37.21 22,865,769,937 55.65 6,000,000 0.02 10,446,261,411 84.11 -22,859,769,937 -99.97 4 Hàng tồn kho 262,932,001 0.79 4,083,560,311 9.94 2,583,560,311 10.06 3,820,628,310 1453.09 -1,500,000,000 -36.73 5 Tài sản cố định 4,535,188,809 13.59 5,947,181,687 14.47 13,821,488,112 53.84 1,411,992,878 31.13 7,874,306,425 132.40 6 Bất động sản đầu tư 0 0 0 0 0 0 0 0.00 0 0.00 7 Tài sản khác 831,347,648 2.49 714,193,897 1.74 2,615,686,234 10.19 -117,153,751 -14.09 1,901,492,337 266.24 TỔNG TÀI SẢN 33,373,716,93 6 100 41,087,397,575 100 25,669,276,232 100 7,713,680,639 23.11 -15,418,121,343 -37.53 (ĐVT: Đồng)
Qua bảng số liệu thể hiện tỷ trọng của các loại tài sản trong tổng tài sản của Công ty Cổ phần Nghệ Thuật Việt cho thấy tổng tài sản có sự tăng giảm không đồng đều. Năm 2015 tổng tài sản là 33,373,716,936 đồng, năm 2016 là 41,087,397,575 và năm 2017 giảm xuống còn 25,669,276,232 đồng. Năm 2016 so với năm 2015 tổng tài sản tăng 7,713,680,639 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 23.11%. Năm 2017 so với năm 2016 giảm 15,418,121,343 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm là 37.53%.
Tỷ trọng từng loại tài sản có sự chênh lệch rất lớn. Cụ thể như sau:
Biểu đồ 2.1: Biểu đồ cấu trúc tài sản của Công ty Cổ phần Nghệ thuật Việt qua 3 năm 2015, 2016, 2017
Đối với tỷ trọng Tiền và các khoản tương đương tiền:
Đây được xem là khoản mục tài sản quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp. Tiền và tương đương tiền của công ty chỉ bao gồm: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, không có các khoản tương đương tiền,… Đây là loại tài sản giúp công ty thực hiện ngay việc thanh toán trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình. Do đó, phân tích cơ cấu và sự biến động của khoản mục vốn bằng tiền là hết sức cần thiết.
Bảng 2.2. Bảng phân tích tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền.
(ĐVT: Đồng) Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ
Tiền mặt 17,074,431 4.44% 130,338,296 7.59% 4,830,553,707
95.30 % Tiền gửi ngân hàng
367,797,12 7 95.56 % 1,586,285,44 2 92.41 % 238,035,717 4.70% Tổng cộng 384,871,55 8 100% 1,716,623,73 8 100% 5,068,589,424 100%
Biểu đồ 2.2. Biểu đồ tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền
Lượng tiền dự trữ qua 3 năm có xu hướng tăng nhưng vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản. Cụ thể năm 2015 chiếm 1.15%, năm 2016 chiếm 4.18%, năm 2017 chiếm 19.75%. Tỷ trọng tiền và tương đương tiền của công ty thấp giúp tránh được tình trạng gian lận, sai sót thất thoát tiền, vốn bằng tiền không bị nhàn rỗi. Nhưng bên cạnh đó tỷ trọng thấp cho thấy khả năng để đáp ứng thanh toán trong ngắn hạn thấp.
Năm 2016 so với năm 2015 tăng quá lớn là 5,068,589,424 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 346.03%, và năm 2017 so với năm 2016 tăng 3,3351,965,686 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 195.27%. Qua 3 năm cho thấy tỷ trọng Tiền và các khoản tương đương tiền có sự chênh lệch khá lớn. Nguyên nhân chính ở đây do từ năm 2016 Công ty vay tiền từ ngân hàng Public Bank để hoạt động kinh doanh bằng cách phân bổ các khoản tiền cho các công ty có cùng chủ sở hữu (Công ty TNHH Vietart OOH, Công ty TNHH Food & Beverage, Công ty TNHH Viet Villas, Công Ty TNHH VIET MINERALS,…) để phục vụ cho các dịch vụ quảng cáo, nhà hàng, khách sạn, ăn uống, lưu trú ngắn ngày, kinh doanh bất động sản,… Những công ty này có liên kết và bổ trợ lẫn nhau.
Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền tuy con thấp nhưng đang tăng dần qua 3 năm cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty được yên tâm hơn.
Đối với tỷ trọng Đầu tư tài chính: Công ty không có các hoạt động đầu tư tài
chính ngắn hạn và dài hạn.
Đối với tỷ trọng Các khoản phải thu:
Là những khoản tiền mà công ty bị khách hàng chiếm dụng, tùy vào tình hình cụ thể và chiến lược kinh doanh của mình mà doanh nghiệp sẽ có chính sách thu hồi các khoản phải thu này cho hợp lý với từng giai đoạn khác nhau. Khoản mục này chiếm tỷ trọng khá lớn trên tổng tài sản, đồng thời sự biến động của chúng qua từng năm cũng có chiều hướng tăng giảm khá là bất thường. Cụ thể như sau:
Tỷ trọng các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản. Đặc biệt, năm 2015 chiếm tỷ trọng là 81.98%, năm 2016 chiếm 69.67%. Nguyên nhân chính ở đây là hoạt động kinh doanh của công ty càng mở rộng, quy mô các khoản phải thu tăng. Do đặc điểm kinh doanh dịch vụ là Quảng cáo thương mại, tổ chức sự kiện, chương trình nên công ty thường áp dụng phương thức bán chịu (giao trước, trả sau) đối với khách hàng. Điều này làm tăng thêm một số chi phí do việc tăng thêm các khoản nợ phải thu của khách hàng (chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu hồi nợ, chi phí rủi ro...). Cụ thể trong 2 năm này những khách hàng thường xuyên của công ty là Công ty Cổ Phần Dịch Vụ Gia Tăng Mobifone nợ 1,154,030,900 tỷ đồng, Sở Tài Chính TP Đà Nẵng nợ 1,910,260,000 tỷ đồng. Đây là những khách hàng còn nợ nhiều của công ty. Cho thấy khả năng thu hồi nợ của công ty còn yếu kém, bị khách hàng chiếm dụng một lượng vốn khá lớn. Đến năm 2017 các khoản phải thu chỉ chiếm 6.16% trong tổng tài sản của công ty. Cho thấy năm này khả năng thu hồi nợ đang có xu hướng tích cực.
Bên cạnh đó công ty còn có một khoản phải thu khác khá lớn vào 2 năm 2015 và 2016 đó là thu nợ vay từ các như: Công ty TNHH Vietart OOH, Công ty TNHH Food & Beverage, Công ty TNHH Viet Villas, Công Ty TNHH VIET MINERALS, … nên khoản phải thu tăng và cao. Cụ thể các khoản phải thu khác năm 2015 là 12,419,508,526 tỷ đồng, năm 2016 là 22,865,769,937 tỷ đồng.
Theo phân tích trên thì cho thấy hầu hết các khoản phải thu đều mang tính chất ngắn hạn. Cụ thể, Năm 2016 so với năm 2015 tăng 1,266,461,022 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 4.63% điều này cho thấy khả năng thu hồi nợ của Công ty trong thời gian này có nhiều khó khăn. Công ty đã bị khách hàng chiếm dụng một khoản vốn khá lớn làm cho tình trạng ứ đọng vốn của công ty tăng cao. Cho thấy công tác quản lý nợ của công ty tronng thời gian gần đây chưa được chặt chẽ. Đến năm 2017 các khoản phải thu giảm mạnh đến 27,045,885,792 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 94.48%. Như vậy các khoản phải thu giảm xuống cho thấy công tác thu hồi nợ của công ty năm nay có những chuyển biến thuận lợi so với năm trước.
Đối với tỷ trọng Hàng tồn kho: Chỉ tiêu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng thấp
nhất so với tổng tài sản. Năm 2015 chiếm 0.79%, năm 2016 chiếm 9.94%, năm 2017 chiếm 10.06%. Hàng tồn kho biến động tăng, giảm qua 3 năm nhưng nhìn chung vẫn chiếm tỷ trọng thấp nhất. Nguyên nhân do đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty là loại hình dịch vụ Quảng cáo thương mại, tổ chức sự kiện, chương trình, kinh doanh vận tải hàng hóa. Gồm những tài sản có giá trị lớn và thời gian sử dụng lâu dài.
Lượng hàng tồn kho của công ty nhìn chung là không đáng kể. Tuy vậy đến năm 2016 tăng đột ngột. Năm 2016 so với năm 2015 tăng 3,820,628,310 và tương ứng với tỷ lệ tăng là 1453.09%. Cho thấy Công ty đã dự trữ một lượng hàng tồn kho khá lớn so với năm trước. Nguyên nhân ở đây là, bắt đầu năm 2016 ngoài quảng cáo thương mại, tổ chức chương trình, sự kiện Công ty còn kinh doanh mặt hàng lưu niệm, hàng thủ công mỹ nghệ, văn phòng phẩm, máy móc thiết bị văn phòng, kinh doanh trang trí nội thất, cát, sạn xi măng, gạch men… Đến năm 2017 thì lượng hàng tồn kho giảm xuống đến 1.5 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm là 36.73%. Hàng tồn kho giảm có xu hướng tốt cho công ty bán được hàng, không phải dự trữ hàng tồn kho. Vì vậy mà giảm ứ đọng vốn cho cho công ty, giảm thiểu chi phí bảo quản, cất giữ quản lý hàng tồn kho.
Đối với tỷ trọng Tài sản cố định: Tài sản cố định của công ty qua 3 năm có
những chuyển biết bất thường. Tài sản cố định năm 2015 chiếm 13.59%, năm 2016 chiếm 14.47% và đặc biệt năm 2017 tăng chiếm 53.84%. Công ty chú trọng đầu tư vào các loại tài sản cố định phù hợp với ngành nhằm hiện đại hóa cơ cấu tài sản cố
định của công ty. Điều đó chứng tỏ Công ty có sự đầu tư chú trọng vào cơ sở vật chất máy móc thiết bị khoa học, kỹ thuật từ đó nâng cao năng lực sản xuất, tạo ra được sản phẩm mới có sức cạnh tranh cao trên thị trường.
Năm 2016 so với 2015 tăng 1,411,992,878 đồng tương ứng tỷ lệ tăng là 31.13%. Đỉnh điểm năm 2017 tiếp tục tăng mạnh so với 2016 là 7,874,306,425 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 132.40%. Nguyên nhân chính ở đây là năm 2017 công ty mua xe ô tô cho giám đốc và hội đồng quản trị nhằm phục vụ việc đi lại, tạo mối quan hệ với đối tác. Cụ thể mua xe Mazda 398,300,000 đồng, mua xe Ford Explorer 1.5 tỷ đồng. Bên cạnh đó, công ty còn đầu tư vào máy móc thiết bị phục vụ cho việc kinh doanh quảng cáo, tổ chức sự kiện. Trên đó là nguyên nhân chính làm cho tỷ trọng tiền tăng. Do vậy tài sản cố định năm 2017 đã tăng vọt và chiếm tỉ trọng lên đến hơn 50% trong tổng tài sản của công ty.
Đối với tỷ trọng Bất động sản đầu tư: Công ty không chú trọng vào bất động
sản đầu tư.
Đối với tỷ trọng Tài sản khác: Khoản mục này cũng chiếm tỷ trọng nhỏ
trong tổng tài sản của công ty nên biến động của nó không làm ảnh hưởng nhiều đến tổng tài sản,. Cụ thể năm 2015 chiếm 2.49%, nắm 2016 chiếm 1.74%, năm 2017 chiếm 10,19%.
Tóm lại, từ phân tích trên cho thấy qua 3 năm tài sản tăng chủ yếu là Tiền và các khoản tương đương tiền, Hàng tồn kho và Tài sản cố định. Trong khi đó các khoản phải thu tuy cao nhưng vẫn đang giảm dần cho thấy khả năng thu hồi nợ của công ty có những chuyển biến tích cực. Lượng tiền dự trữ còn thấp nhưng vẫn đang tăng dần qua có năm cho thấy áp lực thanh toán ngắn hạn của công ty giảm dần. Hàng tồn kho tăng dần. Tài sản cố định đang được Công ty đầu tư chú trọng vào cơ sở vật chất máy móc thiết bị khoa học, kỹ thuật từ đó nâng cao năng lực sản xuất, tạo ra được sản phẩm mới có sức cạnh tranh cao trên thị trường. Cấu trúc tài sản sản của công ty đang dần được hoàn thiện hơn.