Bảng 2.8 – Các chỉ số hoạt động của VLĐ
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 1. Tài sản ngắn hạn 27,524,006,9 97 29,724,731,3 49 30,823,404,8 43 2. Nợ ngắn hạn 17,672,795,1 49 16,888,597,3 89 17,824,772,4 00 3. Hàng tồn kho 10,917,771,8 62 11,829,866,9 06 11,412,771,45 1 4. TSNH khác
5. Lợi nhuận trước thuế
1,272,000,0 00 1,182,000,0 00 1,497,000,0 00 6. Lãi vay 794,000,0 00 764,000,0 00 737,000,0 00 7.Tiền và tương đương tiền
5,602,331,2 25 6,472,373,6 54 7,173,464,3 86 Khả năng thanh toán hiện hành Khh=1/2
1.56 1.76 1.73 Khả năng thanh toán nhanh Knh = (1-3-
4)/2 0.94 1.06 1.09 Khả năng thanh toán tức thời Ktt- (7)/2
0.32 0.38 0.40
Biểu đồ 2.8 – Biểu đồ các chỉ số hoạt động của VLĐ
a) Khả năng thanh toán hiện hành
Chỉ tiêu này qua 3 năm đều nhỏ hơn 2 (Năm 2013: 1,56, năm 2014: 1,76 năm 2015: 1.73), điều này cho thấy tài sản ngắn hạn của DN cũng đủ để tài trợ cho Nợ ngắn hạn, DN ít bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán ngắn hạn và tiểm ẩn rủi ro phá sản.
b) Khả năng thanh toán nhanh
Số liệu cho thấy khả năng thanh toán nhanh của DN từ năm 2013 đến 2015 tăng (Năm 2013: 0.94 , Năm 2014: 1,06 , Năm 2015: 1.09). Điều này cho ta thấy rõ hơn về tình hình thuận lợi của DN về khả năng chi trả nợ. nếu tất cả các khoản nợ ngắn hạn đều tới hạn thanh toán thì tài sản của DN khi đã loại trừ tài sản dự trữ thanh toán được 94%(năm 2013), 100% (năm 2011), 100% (năm 2012) khoản nợ.
c) Khả năng thanh toán tức thời
Khả năng thanh toán tức thời phản ánh rõ nhất khả năng thanh toán của DN. Toàn bộ tiền và tương đương tiền ở thời điểm lập báo cáo tài chính có thể chi trả được 1 phần rất nhỏ các khoản nợ của DN. Chỉ tiêu này thấp hơn nhiều khả năng thanh toán nhanh là do nợ phải thu của DN luân chuyển chậm. Công tác quản lý nợ phải thu của DN nhìn chung chưa đạt hiệu quả, vì vậy lượng vốn bị chiếm dụng lớn.
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HƠN NỮA HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH Công Nghệ Sao Á 3.1. Đánh giá chung về công tác sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Công
Nghệ Sao Á
3.1.1. Những kết quả đạt được
Công ty ngày càng sử dụng hợp lý, hiệu quả hơn vốn lưu động của mình cùng với sự gia tăng về quy mô sản xuất. Điều này đã được đánh giá qua các chỉ tiêu phân tích ở trên. Chúng ta cùng nhìn lại những kết quả mà công ty đã đạt được trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động:
•Nnguồn tài trợ cho vốn lưu động của công ty là nguồn vốn vay ngắn hạn và và
từ nguồn dài hạn (vốn chủ sở hữu và vay dài hạn). việc huy động vốn lại đơn giản, tiện lợi, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn so với việc sử dụng nguồn vốn vay dài hạn; đồng thời cách thức tài trợ này luôn mang lại sự ổn định và an toàn về mặt tài chính của công ty
•Doanh nghiệp có chính sách quản lý vốn bằng tiền về cơ cấu tương đối tốt. Tiền gởi ngân hàng luôn chiếm một tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn bằng tiền. Điều này không những giúp cho công ty giữ tiền an toàn, ít bị thất thoát mà tận dụng được cơ hội sinh lợi cho tiền lúc số tiền này chưa đầu tư vào hoạt động kinh doanh.
•Mặc dù hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhưng ta tốc độ luân chuyển hàng tồn
kho giai đoạn 2013- 2015 có xu hướng giảm xuống, Vòng quay hàng tồn kho nhanh hơn chứng tỏ hoạt động quản lý hàng tồn kho tốt hơn, hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty ngày càng được nâng cao.
3.1.2. Những vấn đề còn tồn tại
Bên cạnh những kết quả đạt được, ta cũng cần xem xét tới những tồn tại mà công ty còn vướng phải trong công tác sử dụng vốn lưu động, khiến cho hiệu mquả sử dụng vốn lưu động có tăng qua các năm nhưng vẫn chưa cao và những nguyên nhân dẫn đến tình trạng đó để có thể tìm ra được giải pháp hiệu chỉnh.
•Hàng tồn kho chiếm một tỷ lệ khá lớn, do đó, làm tăng chi phí quản lý và bảo
quản hàng tồn kho, khiến cho vốn của doanh nghiệp bị tồn đọng và khó quay vòng.
•Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao trong vốn lưu động, trong đó phải thu
khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, điều này chứng tỏ nguồn vốn của công ty đang bị khách hàng chiếm dụng. Việc nguồn vốn của công ty bị chiếm dụng là do hai nhân tố tác động: (1) Do chính sách tín dụng của công ty cho phép các khách hàng được chiếm
dụng vốn, mục đích là nhằm thúc đẩy hoạt động tiêu thụ; (2) Việc thẩm định khả năng trả nợ của khách hàng chưa được công ty tiến hành chặt chẽ, công tác quản lý các khoản phải thu cũng chưa thực sự hiệu quả. Điều này dẫn đến hiện tượng nguồn vốn của công ty bị chiếm dụng, từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Như vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động công ty cần tăng cường công tác quản trị các khoản phải thu.
•Tiền mặt có xu hướng ngày càng tăng. Điều này sẽ giúp công ty chủ động hơn
trong mọi hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng với số tiền mặt lớn như vậy, công ty không những đã đánh mất cơ hội đầu tư cho các hoạt động khác hứa hẹn nhiều lợi nhuận như kinh doanh tài chính, bất động sản… mà khi đó tiền sẽ không sinh lãi và phát sinh khoản chi phí cơ hội của việc giữ tiền, gây lãng phí và ứ đọng vốn.
3.2. Giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công tyViệc sử dụng vốn tốt sẽ làm cho công ty ngày càng làm ăn có hiệu quả. Vì vậy Việc sử dụng vốn tốt sẽ làm cho công ty ngày càng làm ăn có hiệu quả. Vì vậy việc tăng nhanh hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn là mục tiêu phấn đấu của công ty TNHH Công Nghệ Sao Á. Để thực hiện những mục tiêu này thì công ty cần tìm ra những phương pháp mới để sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất. Sau đây là một số giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty:
3.2.1. Kế hoạch hóa vốn lưu động
3.2.1.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động
Trước mỗi năm kế hoạch, công ty luôn lập ra những chỉ tiêu kế hoạch để thực hiện dựa trên những căn cứ có khoa học như kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiêu chuẩn kinh tế kỹ thuật, định mức tiêu hao hụt hàng hóa, giá cả và trình độ năng lực quản lý... Vì vậy, để xác định chính xác hơn nhu cầu vốn lưu động thì cần phải thực hiện một cách có khoa học…
Công ty cần phải căn cứ các chỉ tiêu tài chính phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của năm báo cáo để xác định các chỉ tiêu tài chính cho năm kế hoạch sao cho khả thi nhất.
Để đảm bảo tính chính xác trong xác định nhu cầu vốn lưu động, công ty nên phân công việc tính nhu cầu vốn lưu động cho từng xí nghiệp và tổng hợp lại từng xí nghiệp để xác định nhu cầu vốn lưu động cho toàn bộ công ty.
3.2.1.2. Tìm kiếm, lựa chọn nguồn tạo lập vốn lưu động
Bằng việc so sánh nhu cầu vốn lưu động bình quân cho kỳ kế hoạch với nguồn vốn lưu động hiện có :
Trong trường hợp số vốn lưu động thừa so với nhu cầu, doanh nghiệp cần có biện pháp tích cực để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, chiếm dụng. Trong trường hợp số vốn lưu động thiếu so với nhu cầu, doanh nghiệp cần huy động thêm vốn.
Công ty TNHH Công Nghệ Sao Á Đà Nẵng là một doanh nghiệp có vốn lưu động được đáp ứng từ nhiều nguồn khác nhau như vốn chủ , nguồn vốn từ lợi nhuận công ty để lại, nguồn vốn đi vay của các tổ chức tín dụng, chiếm dụng từ các cá nhân, tổ chức khác.
Trước tiên, để huy động vốn công ty nên ưu tiên việc huy động nội lực của mình. Công ty có thể tăng nguồn vốn nội lực bằng cách sau:
+ Huy động vốn nhàn rỗi từ các quỹ chưa sử dụng: Việc huy động vốn từ các quỹ này là nhanh nhất, rẽ nhất khi công ty cần bổ sung ngay lập tức.
+ Huy động vốn từ lợi nhuận năm 2015 để lại.
Công ty cần có kế hoạch huy động có hiệu quả nguồn vốn từ bên ngoài:
+ Nguồn vốn từ bên ngoài quan trọng nhất là vốn vay ngân hàng. Nguồn vốn vay của công ty chủ yếu là vay ngắn hạn. Trong những năm tới, công ty cần tiếp tục huy động vốn từ nguồn này nhưng cần đảm bảo về tính an toàn và tính có hiệu quả. Các nguồn vốn vay ngắn hạn chỉ nên dùng tài trợ cho tài sản lưu động không nên dùng để tài trợ cho tài sản cố định bởi điều này gây mất an toàn cho tình hình tài chính của công ty.
3.2.2. Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu
Qua phân tích số liệu trên ta thấy qua 3 năm các khoản phải thu có xu hướng giảm nhưng giá trị còn lớn, đặc biệt là phải thu khách hàng, chứng tỏ công ty đang bị khách hàng chiếm dụng vốn là tương đối lớn. Đây là một con số khá lớn so với tổng số vốn sản xuất kinh doanh của công ty, ảnh hưởng tới không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Điều này cho thấy công tác đòi nợ của công ty còn chưa tốt vì trong khi đó công ty còn phải đi vay ngân hang rất nhiều, điều này ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn.
Trước hết,công ty phải tăng cường hơn nữa công tác thẩm định khách hàng trước khi tiến hành bán chịu cho họ.
- Đối với các khách hàng có quan hệ làm ăn lâu dài và thường xuyên với công ty, công ty có thể gia hạn nợ với một thời hạn nhất định phụ thuộc vào giá trị của khoản nợ và uy tín của khách hàng đó trong quan hệ làm ăn với công ty.
- Đối với những khách hàng mà trước đây chưa có hoặc không có quan hệ làm ăn, công ty cần phải có những biện pháp nhằm xúc tiến việc thu hồi các khoản nợ phải thu, tránh tình trạng nợ cần dây dưa, gây mất vốn.
- Đối với những đối tượng có tính trốn tránh không trả các khoản nợ, công ty cần phối hợp chặt chẽ với các cơ quan pháp luật để có biện pháp xử lý thích hợp.
Công ty cần giảm doanh thu bán chịu tới mức thấp nhất, phải có thái độ kiên quyết trong việc bán chịu. Đối với các khách hàng có khoản nợ quá lớn thì không nên tiếp tục bán chịu nữa. Để tăng cường khả năng thu hồi nợ công ty cần theo dõi chặt chẽ về mặt thời gian đối với các khoản nợ cũ mà khách hàng và các đơn vị khác còn chiếm dụng để có những giải pháp xử lý như sử dụng dịch vụ thu hồi nợ. Công ty nên lập bảng phân tích tuổi nợ như sau:
Bảng 3.1 – Bảng phân tích tuổi nợ Tên KH Tổng giá trị nợ Nợ trong hạn Nợ quá hạn 1-15 ngày 15-30 ngày 30-60 ngày 60-90 ngày Trên 90 ngày 1. Công ty X 2. Công ty Y … Tổng
Với bảng phân tích này, công ty có thể dể dàng kiểm soát được các khoản nợ đến hạn và quá hạn, từ đó làm thủ tục thu hồi nợ.
+ Đối với hóa đơn quá hạn hơn 15 ngày: Gởi thư nhắc nhở đến khách hàng khoản nợ đã quá hạn.
+ Đối với hóa đơn quá hạn hơn 30 ngày: Gửi thư yêu cầu khách hàng trả nợ. + Đối với hóa đơn quá hạn hơn 60 ngày: Trực tiếp làm việc với khách hàng đó, nhắc lại điều kiện ràng buộc trong hợp đồng khi mua bán giữa hai bên, quyền và nghĩa vụ của khách hàng trên hợp đồng kinh tế, yêu cầu họ trả nợ như đã thỏa thuận.
+ Đối với hóa đơn quá hạn hơn 90 ngày: Thông báo lần cuối cùng yêu cầu trả nợ, nếu khách hàng không chịu trả thì có thể nhờ sự can thiệp của cơ quan pháp luật. Tuy nhiên, trong kinh doanh việc sử dụng pháp luật trong công tác đòi nợ là biện pháp cuối cùng và ép buộc, chỉ nên áp dụng đối với các khoản nợ không thể thu hồi được. Và cũng không quá cứng nhắc trong công tác đòi nợ.
Xây dựng và áp dụng chính sách chiết khấu thanh toán hợp lý nhằm giảm các khoản phải thu khách hàng.
Để khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng trước thời hạn, để đẩy nhanh vòng quay các khoản phải thu, rút ngắn số ngày của kỳ thu tiền bình quân và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động công ty cần phải có một chính sách chiết khấu thanh toán hợp lý.
Để biện pháp này đạt hiệu quả cao thì khi xây dựng và áp dụng chính sách chiết khấu công ty cần tuân thủ một vài yêu cầu sau:
- Mức chiết khấu phải khuyến khích được khách hàng, tức là công ty đưa ra mức chiết khấu sao cho khách hàng có thể chấp nhận được vì lợi ích mang lại cho họ khi trả tiền sớm cho công ty lớn hơn lợi ích mà họ đầu tư vào lĩnh vực khác.
- Phải đảm bảo lợi ích cho công ty: Khi áp dụng chính sách này công ty đã nhường một phần lợi nhuận của mình cho khách hàng. Tùy theo % chiết khấu là lượng lợi nhuận mất đi nhiều hay ít. Nếu khách hàng thanh toán tiền ngay công ty có thể gởi vào ngân hàng, trả nợ vay hay tái đầu tư...
Và để thực hiện được những yêu cầu trên thì cần có những biện pháp như lập bảng theo dõi và phân loại những khách hàng truyền thống về khả năng chi trả đồng thời tìm hiểu khả năng của khách hàng mới để có chính sách tín dụng phù hợp. Ngoài ra cần phải theo dõi và thu hồi các khoản nợ đã tới hạn. Và công ty cần thường xuyên thu thập thông tin về chính sách tín dụng của các đối thủ cạnh tranh về vốn, giá cả, chất lượng hàng hóa... để đưa ra thời hạn tín dụng và tỷ lệ chiết khấu phù hợp với từng đối tượng khách hàng.
Tóm lại, với chính sách tín dụng và chính sách chiết khấu như trên, một mặt sẽ có tác dụng thu hút sức mua của khách hàng, một mặt sẽ giảm bớt lượng vốn công ty bị chiếm dụng để từ đó nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động, nâng cao lợi nhuận nhằm góp phần nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động chung của công ty.
3.2.3. Biện pháp giảm thiểu lượng hàng tồn kho
Trong cơ cấu hàng tồn kho, nguyên vật liệu tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng hàng tồn kho. Do vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động công ty cần giảm lượng hàng tồn kho, đặc biệt là phải giảm lượng nguyên vật liệu tồn kho ở mức hợp lý.
+ Đẩy mạnh tiêu thụ, mở rộng thị trường ra khắp các tỉnh thành trên cả nước như thiết lập các đại lý, chi nhánh ở mỗi vùng của đất nước. Có chính sách tích cực để tìm kiếm những đơn đặt hàng lớn. Phải tìm hiểu rõ những rủi ro có thể xãy ra của đơn đặt hàng vì những rủi ro mà xãy ra sẽ gây thiệt hại rất lớn cho công ty, đồng thời cũng là nguyên nhân gây ra sự ứ đọng của hàng tồn kho.
+ Đối với mạng lưới bán hàng: Cần thay đổi chính sách bán hàng như áp dụng những đợt khuyến mãi, giảm giá nhằm đẩy mạnh tiêu thụ nội địa đồng thời không ngừng tìm kiếm những thị trường mới cả trong và ngoài nước.
` + Cần chuyên môn hoá vào một số sản phẩm để tạo ưu thế riêng cho mình.
Công ty cần lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho đối với những hang tồn kho bị ứ đọng nhiều, có thể kiểm kê và ghi giảm giá hàng tồn kho và sau đó phân bổ dần vào