a) Phân tích các thông tin trên báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính được dùng để cung cấp thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh
doanh và luồng tiền của một doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý của chủ doanh nghiệp, cơ quan Nhà nước và nhu cầu hữu ích của những người sử dụng trong việc đưa ra các quyết định kinh tế. Báo cáo tài chính được lập và trình bày theo các nguyên tắc: trung thực và hợp lý; thích hợp; đáng tin cậy và dễ hiểu.
Hệ thống BCTC năm của một doanh nghiệp bao gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết
quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính.
❖ Bảng cân đối kế toán:
Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin về toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Căn cứ vào bảng CĐKT có thể nhận xét, đánh giá khái
quát tình hình tài chính của doanh nghiệp như cơ cấu tài sản, năng lực hoạt động của tài
sản, cơ cấu nguồn vốn, khả năng tự chủ tài chính, khả năng thanh toán các khoản nợ,. ❖ Báo cáo kết quả kinh doanh:
Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của
doanh nghiệp, phản ảnh tình hình và kết quả hoạt động của một doanh nghiệp trong một
thời kỳ nhất định bao gồm kết quả kinh doanh và kết quả hoạt động khác. ❖ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi
trong tài sản , cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng tạo ra các luồng tiền của doanh nghiệp. Báo cáo LCTT dùng để xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai; kiểm tra lại các đánh giá, dự đoán trước đây về các luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền thuần va những tác động của thay đổi giá cả.
b) Phân tích các tỷ số tài chính
Để đánh giá hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp, cần nắm được các nhân tố ảnh hưởng đến năng lực hoạt động của tài sản, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của
doanh nghiệp. “Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp” - Học viện Ngân hàng có đề cập đến một số tỷ số tài chính được sử dụng trong việc đánh giá mối quan hệ giữa rủi
ro và lợi nhuận của một doanh nghiệp. Dưới đây là một vài tỷ số thường được sử dụng trong việc phân tích đánh giá của doanh nghiệp:
- Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình:
Doanhthuthuantrongky Vòng quay cấc KPT = --- ---
Cac KPT bình quẫn
.v, Cấc KPT bình quẫn × số ngày trong kỳ phẫn tích
Kythu tIQn TB — ■ — — - ■ —
Doanh thu thúằn trong kỳ
- Vòng quay hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho:
____ Gíấ vốn hàng bấn trong kỳ
Vòng quay HTK =---"ɪr "
∏1K bình quẫn
_... ... HTK bình quẫn × số ngày trong kỳ phẫn tích
số ngày 1 vòng quay HTK =---~ 7—, „ , ;— - -— ---
Giấ vốn hàng bấn trong kỳ
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Dùng để đánh giá năng lực hoạt động của tài sản dài
hạn:
_... ... DTT về bấn hàng hỏa và cung cấp dịch vụ
Hiệu suất sử dụng TSCĐ =---7^'~ ' ^7 1- --- -- - - ɪ
v ■ TSCĐ bình quẫn
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản:
λ, λ, DT và thu nhập khấc của DN trong kỳ
Hiệu suất sử dụng tong tài sản =---—---÷η—;— --- ---
- Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:
λ, ' * Tài sản ngắn hạn
Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = — ---7-———
Nợ ngắn hạn
Tỷ số này cho biết khả năng các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
- Tỷ số khả năng thanh toán nhanh:
__ _________ , , Tiền + Đầu tư tài chính ngắn hạn + Phải thu ngắn hạn Tỷ số KNTT nhanh = -7---7—p---—
Nợ ngắn hạn
Trong công thức tính tỷ số này đã loại bỏ đi yếu tố Hàng tổn kho - loại tài sản khó chuyển hóa thành tiền nhất trong các tài sản ngắn hạn, do đó giúp đo lường một cách chính xác hơn khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Tuy nhiên, các khoản phải thu ngắn hạn cũng là một chỉ tiêu cần xem xét khá kỹ lưỡng khi đánh giá tài chính doanh
nghiệp, bởi các khoản này không phải lúc nào cũng có thể dễ dàng thu hồi được. Vì vậy,
muốn đánh giá được doanh nghiệp có thể trả nợ tức thời hay không, người ta thường xem xét một tỷ số khác.
- Tỷ số khả năng thanh toán ngay:
___________ Tiền+ Đầu tư tài chính ngắn hạn
Tỷ số KNTT ngay =--- —-7-7--- ---—
Nợ ngắn hạn
Tuy nhiên, các doanh nghiệp thường sử dụng nguồn vốn vay trung và dài hạn nhiều hơn
so với ngắn hạn. Do đó, các nhà kinh tế cũng đưa ra các tỷ số về cơ cấu tài chính - thước
đo khả năng trả các khoản nợ dài hạn của doanh nghiệp. - Tỷ số nợ: Nợ phải trả Tỷ số nợ = • ---7- - -— Tong nguồn vốn - Tỷ số vốn chủ sở hữu: λ, λ, Vốn chủ sở hữu Tỷ số vốn chủ sở hữu = ---7- - -— Tong nguồn vốn
- Tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu:
λ, 9 Nợ dài hạn
Tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu = ——_
Vốn chủ sở hữu
Ba tỷ số trên thể hiện cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp. Liệu doanh nghiệp đang tài trợ cho các hoạt động của mình chủ yếu bằng nguồn vốn vay hay vốn chủ sở hữu, và
liệu rằng ngân hàng có nên cho một doanh nghiệp vay hay không? Việc xem xét các tỷ số này có thể phần nào trả lời được cho câu hỏi trên.
- Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn:
λ, Vốn chủ sở hữu
Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn = ;—77—;—
Tai sản dài hạn
- Tỷ số khả năng thanh toán lãi tiền vay:
__ _________„ Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Tỷ số KNTT lãi tiền vαy = —---^7—■—, ʃ,ɪ. ---
Chi phí lãi vay
- Phân tích khả năng sinh lợi doanh thu:
λ, Lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận doanh thu = ———■— × 100
Doanh thu
- Khả năng sinh lợi tổng tài sản:
λ, λ, Lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận trên tong tài sản = - - - --4—;—H-;---— × 100
Tong tài sản bình quẫn
- Khả năng sinh lợi vốn chủ sở hữu: ʌ, j ʌ ʌ ___________ Lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH = —---——1T-—÷-;---— × 100
Vốn chủ sở hữu bình quẫn
Đây chỉ là một vài tỷ số có thể áp dụng trong việc đánh giá khả năng trả nợ của một doanh nghiệp. Tùy vào điều kiện thực tế của doanh nghiệp và đơn vị cho vay, các nhà phân tích sẽ sử dụng các tiêu chí phù hợp trong từng trường hợp cụ thể.
Trên đây là những nghiên cứu và cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính doanh nghiệp, là
tiền đề quan trọng cho việc tìm hiểu và đánh giá công tác phân tích tài chính khách hàơng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng. Trên nền tảng lý thuyết trên, Khóa luận sẽ đi sâu vào phân tích công tác này tại đơn vị cụ thể là ACB Trần Duy Hưng.
KẾT LUẬN PHẦN 1
Tín dụng là hoạt động vô cùng quan trọng, đóng vai trò chủ lực trong việc tạo nên lợi nhuận cho các NHTM. Vì vậy, công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng của ngân hàng luôn cần được chú trọng. Ở chương này, em đã tìm hiểu và hệ thống
một số công trình, tác phẩm nghiên cứu trong và ngoài nước về hoạt động phân tích TCDN và công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng của các NHTM.
Bên cạnh đó, em đã trình bày tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp, từ khái niệm, mục đích, phương pháp đến nội dung phân tích. Đây là những cơ sở để đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN tại Ngân hàng TMCP Á Châu - PGD Trần Duy Hưng, sẽ được trình bày trong phần 2 của Khóa luận.
PHẦN 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU - PGD TRẦN
DUY HƯNG
2.1. Giới thiệu đơn vị thực tập - Ngân hàng TMCP Á Châu, phòng giao dịch TrầnDuy Hưng