CTCK quản lý rủi ro thị trường thông qua các công cụ giảm thiểu rủi ro nhằm đưa các trạng thái rủi ro về trong hạn mức quy định. Các danh mục rủi ro vượt quá hạn mức cho phép đều được bảo hiểm nhằm chuyển đổi rủi ro sang cho bên thứ ba. Các CTCK có thể sử dụng các mô hình thống kê nhằm đo lường rủi ro. Một chỉ số thông dụng trong quản lý rủi ro thị trường là giá trị chịu rủi ro (Var - Value at Rick). Var thể hiện được số lỗ tiểm ẩn từ trạng thái đầu tư của một danh mục hoặc của toàn bộ công ty do biến động bất lợi từ thị trường trong một khoảng thời gian nhất định và với mức độ tin cậy nhất định. Thông thường khoảng thời gian xác định thường là một ngày và mức độ tin cậy từ 95%-99%.
1.3.4.2. Quản lý rủi ro thanh khoản
Mục tiêu quản lý rủi ro thanh khoản đối với CTCK là:
- Đảm bảo khả năng thanh khoản và thanh toán trong mọi điều kiện thị trường
- Tránh bán tháo tài sản với giá rẻ trong điều kiện thị trường căng thẳng - Cho phép CTCK có thể tận dụng được các cơ hội thị trường không dự báo
được
- Tạo sự tin tưởng đối với các nhà cung cấp vốn cho CTCK
- Thiết lập một hệ thống giảm thiểu rủi ro thanh khoản với mức chi phí hợp lý
- Cho phép CTCK có thể tận dụng được cơ hội mua lại vốn hoặc nợ khi khách hàng có nhu cầu rút vốn với giá rẻ và tăng sự tin tưởng của thị trường đối với hoạt động của CTCK.
1.3.4.3. Quản lý rủi ro tín dụng
Để hạn chế rủi ro tín dụng, các CTCK xây dựng các hạn mới đối với các đối tác khác nhau, đồng thời với từng loại giao dịch cụ thể sẽ áp dụng chính sách về tài sản đảm bảo thanh toán và đánh giá rủi ro tín dụng với từng khách hàng, từng giao dịch một cách thường xuyên. Bên cạnh đó, các CTCK cũng xây dựng hệ thống quản lý rủi ro tín dụng nhằm theo dõi số dư tài khoản của từng khách hàng và từng nhóm khách hàng có quan hệ tập đoàn với nhau. Hệ thống quản lý
Khóa luận tôt nghiệp 19 Học viện ngân hàng
cũng theo dõi số dư tín dụng đối với từng sản phẩm, từng ngành kinh tế, từng quốc gia, từng khu vực địa lý.
1.3.4.4. Quản lý rủi ro hoạt động
Quản lý rủi ro hoạt động đòi hỏi sự đầu tư vào công nghệ thông tin và đào tạo nguồn nhân lực một cách chuyên nghiệp. Công ty chứng khoán cần thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ hoạt động có hiệu quả. Đồng thời, CTCK cần phải xây dựng văn hóa doanh nghiệp, đề cao tính chuyên nghiệp và tính chính trực.