1.2. Quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay của các NHTM
1.2.5. Nội dung của quản trị rủi ro tín dụng
1.2.5.1 Quản trị khách hàng vay vốn
Các ngân hàng thường sử dụng cơ chế sang lọc để chọn lựa khách hàng tốt cho vay, các tiêu chí thường được sử dụng để đánh giá khách hàng gồm: tiêu chí tài chính và tiêu chí phi tài chính.
Tiêu chí tài chính thể hiện năng lực tài chính của khách hàng thông qua đánh giá các nhóm chỉ tiêu tài chính như nhóm chi tiêu thanh khoản, hoạt động, cơ cấu vốn, cân đối vốn, hiệu quả sản xuất kinh doanh…
Tiêu chí phi tài chính thường đánh giá thông qua mức độ tín nhiệm của khách hàng, trình độ quản lý, môi trường nội bộ doanh nghiệp.
Quản lý khách hàng là một nội dung đầu tiên của quản trị rủi ro, đây là cơ sở để ngân hàng có thể nhận diện được rủi ro thông qua việc đánh giá, phân loại khách hàng.
Việc đánh giá, phân loại khách hàng thường được thực hiện thông qua việc sử dụng các mô hình đánh giá rủi ro tín dụng.
Các mô hình này rất đa dạng gồm các mô hình phân tích định tính (truyền thống) và các mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng. Mô hình lượng hóa có ưu điểm hơn các phương pháp truyền thống ở chỗ nó cho pháp xử lý nhanh chóng nhiều hồ sơ vay với chi phí thấp, khách quan, do đó góp phần tích cực trong việc kiểm tra rủi
ro tín dụng ngân hàng. Ở Việt Nam hiện nay các NHTM đang bắt đầu vào quá trình xây dựng các mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng như hệ thống cho điểm tín dụng, xếp hạng khách hàng và vẫn chủ yếu sử dụng phương pháp truyền thống để đánh giá rủi ro tín dụng.
a) Mô hình định tính (truyền thống):
Phương pháp này đi sâu vào nghiên cứu nhóm 5 chỉ tiêu (còn gọi là phương pháp 5C) sau:
Capacity - Cash flow (Năng lực - Luồng tiền dự tính trả nợ).
Yếu tố được coi là quan trọng nhất trong số năm yếu tố. Năng lực đề cập đến khả năng diều hành hoạt động sản xuất kinh doanh và hoàn trả khoản vay thành công của khách hàng. Ngân hàng muốn biết chính xác khách hàng sẽ trả nợ bằng cách nào. Đánh giá năng lực được dựa trên việc đánh giá các yếu tố: kinh nghiệm điều hành, báo cáo tài chính quá khứ, sản phẩm, tình hình hoạt động trên thị trường và khả năng cạnh tranh. Từ đó, ngân hàng dự tính được luồng tiền sẽ được sử dụng để trả nợ, thời gian trả nợ và xác suất trả nợ thành công của khách hàng. Việc đánh giá lịch sử các khoản vay và thanh toán các khoản vay, dù là của cá nhân hay các khoản vay thương mại cũng được coi là chỉ báo cho khả năng chi trả trong tương lai.
Capital (Cấu trúc vốn).
Là số vốn khách hàng đầu tư vào doanh nghiệp. Ngân hàng sẽ yên tâm hơn nếu khách hàng có vốn chủ sở hữu đủ lớn. Vốn chủ sở hữu có thể được huy động trong quá trình hoạt động, giúp đảm bảo cho trạng thái khoản vay của ngân hàng. Ngân hàng cũng nhìn nhận vốn chủ sở hữu như là chỉ bảo của mức độ cam kết cũng như mức rủi ro của khách hàng đối với kinh doanh của mình và sẽ cảm thấy thoải mái hơn nếu biết khách hàng sẽ mất rất nhiều nếu công việc kinh doanh của họ không thành công. Sẽ tốt hơn nếu nguồn vốn này được lấy từ chính tài sản của cổ đông.
Collateral (Tài sản thế chấp).
Ngân hàng có thể xử lý tài sản thế chấp của khách hàng khi khách hàng bị phá sản hoặc mất khả năng chi trả nợ. Ngân hàng được đảm bảo quyền ưu tiên xử lý tài sản thế chấp của khách hàng trước các chủ nợ khác. Ngân hàng cũng có thể yêu cấu khách hàng sử dụng các tài sản cá nhân khác ngoài công ty làm tài sản thế chấp. Đối với ngân hàng, đây là sự đảm bảo và là nguồn trả nợ thay thế ngoài dòng tiền
trả nợ dự tính. Một số ngân hàng có thể yêu cầu có bảo lãnh cũng với tài sản đảm bảo. Bảo lãnh là hình thức bên thứ ba ký bảo lãnh cam kết thanh toán nếu người vay không trả được nợ.
Character (Thái độ, sự thể hiện của khách hàng).
Là ấn tượng chung khách hàng để lại đối với ngân hàng. Ấn tượng này có thể là khá chủ quan. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, đối với nhiều ngân hàng, thái độ của khách hàng quyết định liệu một khoản vay nhỏ có được phê duyệt hay không. Các vấn đề chủ yếu liên quan đến thái độ đáng ngờ bao gồm: sự kém hợp tác với ngân hàng, lừa dối, các vụ kiện tụng và thua lỗ. Thời gian, chi phí kiện tụng và chi phí cơ hội có thể phát sinh do khoản vay gặp vấn đề có thể lớn hơn nhiều so với thu nhập dự tính (Vẫn đề này, tuy nhiên, trở nên kém quan trọng hơn đối với các khoản vay cho công ty lơn được điều hành bời một nhóm cá nhân). Ngoài ra, một số yếu tố định tính khác như trình độ bọc vấn, kinh nghiệm điều hành kinh doanh, phẩm chất cá nhân của khách hàng cũng được xem xét.
Conditions (Các điều kiện khác).
Liệu khoản vay sẽ được sử dụng để đáp ứng như cầu vốn lưu động, mua sắm máy móc hay dự trữ nguyên vật liệu, hàng tồn kho? Ngân hàng sẽ đánh giá tình hình kinh tế trong và ngoài nước, phân tích ngành kinh doanh doanh nghiệp đang hoạt động cũng như các ngành hoạt động liên quan có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp.
b) Các mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng:
Mô hình định tính được xem là mô hình cổ điển để đánh giá rủi ro tín dụng. Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều tiếp cận phương pháp đánh giá rủi ro hiện đại hơn, đó là lượng hóa rủi ro tín dụng. Sau đây là một số mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng thường được sử dụng nhiều nhất.
Mô hình điếm số Z:
Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào:
(i) Trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xj);
(ii) Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
Trong đó: X1: tỷ số “vốn lưu động ròng/tổng tài sản” X2: tỷ số “lợi nhận giữ lại/tổng tài sản”
X3: tỷ số “lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản ” X4: tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi số của nợ dài hạn” X5: tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”
Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
- Z<1,8: Khách hàng có khả năng rủi ro cao.
- 1,8 <Z< 3: Không xác định được.
- Z>3: Khách hàng không có khả năng vỡ nợ.
Bất kỳ khách hàng nào có điểm số Z<1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao và ngân hàng sẽ không cấp tín dụng.
Theo mô hình thì bất cứ khách hàng nào có điểm số X thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ tín dụng cao và ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng này cho đến khi cải thiện được điểm số Z lớn hơn 1,81.
+ Ưu điểm của mô hình: Kỹ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản.
+ Nhược điểm:
- Mô hình này chỉ cho phép phân biệt khách hàng thành hai nhóm là “vỡ nợ” và “ không vỡ nợ”. Tuy nhiên trong thực tế, vỡ nợ được phân thành nhiều loại, từ không trả hay chậm trễ trong việc trả lãi tiền vay, đến việc không hoàn trả nợ gốc và lãi tiền vay.
- Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến. Tương tự như vậy, bản thân các chỉ số được chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính thay đổi liên tục.
- Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay như danh tiếng khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa ngân hàng và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của các chu kỳ kinh tế.
Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng:
Ngoài mô hình điểm số Z, hiện nay nhiều ngân hàng còn sử dụng phương pháp cho điểm để xử lý các đơn xin vay của người tiêu dùng như: mua sắm xe hơi,
trang thiết bị gia đinh, bất động sản và kinh doanh nhỏ. Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mô hình cho điểm tín dụng tiêu dùng bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, tài khoản cá nhân, thời gian làm việc…
Mô hình cho điểm tín dụng tiêu dùng thường sử dụng từ 7 đến 12 hạng mục, mỗi hạng mục được cho điểm từ 1 đến 10.
+ Ưu điểm: mô hình điểm số đã loại bỏ được sự phán xét chủ quan trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian quyết định tín dụng của ngân hàng.
+ Nhược điểm: mô hình không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và những thay đổi trong cuộc sống gia đình, do đó có thể đe dọa đến chương trình tín dụng của ngân hàng mà bỏ sót những khách hàng lành mạnh, làm giảm lòng tin của cộng đồng và dịch vụ ngân hàng.
Mô hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s:
Rủi ro tín dụng hay rủi ro không hoàn được vốn trái phiếu của công ty thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu. Những đánh giá này được chuẩn bị bởi một số dịch vụ xếp hạng tư nhân trong đó Moody’s và Standard & Poor’s là những dịch vụ tốt nhất.
Xếp hạng Tình trạng
Moody’s Aaa Chất lượng cao nhất
Aa Chất lượng cao
A Chất lược vừa cao hơn
Baa Chất lượng vừa
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ
B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém
Ca Đầu cơ có rủi ro cao
C Chất lược kém nhất
Standard & Poor’s AAA Chất lượng cao nhất
AA Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn BBB Chất lượng vừa
BB Chất lượng vừa thấp hơn
B Đầu cơ
CCC-CC Đầu cơ có rủi ro cao C Trái phiếu có lợi nhuận DDD-D Không hoàn được vốn
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất từ Aaa nhưng với Standard & Poor’s thì cao nhất là AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aa (Moody’s) và AAA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao. Trong đó, chứng khoán trong 4 loại đầu được xem như loại chứng khoán nên đầu tư, còn các loại chứng khoán bên dưới được xếp hạng rác rưởi (junk). Nhưng do có mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng có lợi nhuận cao nên đôi lúc khách hàng chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán này.
1.2.5.2 Quản lý danh mục cho vay
Rủi ro là yếu tố song hành trong hoạt động kinh doanh tín dụng tại ngân hàng, do đó các ngân hàng luôn xây dụng những chính sách hợp lý để kiểm soát rủi ro theo quy định và mức độ cho phép.
Ngân hàng tiến hành phân loại các khoản nợ vào các nhóm nợ trong hạn, nợ cần đặc biệt lưu ý, nợ dưới chân, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn. Ngân hàng phải thường xuyên kiểm soát danh mực cho vay, đặc biệt là các khoản nợ xấu, nợ có vấn đề đẻ có những biện pháp xử lý kịp thời khi có rủi ro xảy ra.
1.2.5.3 Kiểm soát rủi ro tín dụng
Kiểm soát rủi ro tín dụng là việc ngân hàng sử dụng các phương pháp để đánh giá và quản lý hoạt động tín dụng ngân hàng nhằm hạn chế các rủi ro có thể xảy ra. Hoạt động kiểm soát được thực hiện liên tục và xuyên suốt quá trình cho vay giúp cho ngân hàng có điều kiện theo dõi các khoản cho vay một cách chặt chẽ, đồng thời tăng khả năng cạnh tranh về tín dụng với các ngân hàng khác. Một trong những biện pháp ngân hàng thường sử dụng để đánh giá và quản lý các rủi ro tín dụng là thông qua các bộ chi tiêu đo lường sau:
a) Nợ quá hạn/ Tổng dư nợ:
Đây là chi tiêu cơ bản để đánh giá chất lượng tín dụng.
Tỷ lệ nợ quá hạn = Số dư nợ quá hạn / Tổng dư nợ
Tỷ lệ khách hàng có nợ quá hạn càng thấp càng tốt và ngược lại, nó thể hiện chính sách tín dụng cũng như khả năng quản trị rủi ro của ngân hàng.
Nợ quá hạn là những khoản cho vay đến hạn mà khách hàng không trả được mà không được gia hạn. Đây là những khoản nợ chứa nhiều rủi ro mà trên
thực tế phần lớn khoản nợ quá hạn đều có vấn đề, có khả năng mất vốn. Vì vậy, ngân hàng thường theo dõi rất chi tiết các khoản nợ này và phân chia những khoản nợ này như sau:
Theo khả năng thu hồi:
Nợ quá hạn có khả năng thu hồi: là những khoản nợ quá hạn nhưng thời gian quá hạn ngắn và ý thức trả nợ cuả khách hàng được đánh giá là tốt.
Tỷ lệ NQH có khả năng thu hồi = NQH có khả năng thu hồi / Tổng NQH
Nợ quá hạn không có khả năng thu hồi: là mức độ cao hơn của nợ quá hạn có khả năng thu hồi, thông thường là các khoản nợ nhóm 5 - nợ có khả năng mất vốn, gồm:
- Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày.
- Các khoản nợ có cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu.
- Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quá hạn theo giời gian trả nợ được cơ cấu lại lần thứ hai.
- Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể cả chưa bị quá hạn hoặc đã quá hạn.
- Các khoản nợ khoanh, nợ chờ xử lý.
Tỷ lệ NQH không có khả năng thu hồi = Tổng dư nợ nhóm 5/ Tổng dư nợ.
Tỷ lệ nợ quá hạn có khả năng thu hồi càng cao, rủi ro càng thấp. Và ngược lại. tỷ lệ nợ quá hạn không có khả năng thu hồi càng cao, rủi ro càng cao.
Theo mức độ đảm bảo: gồm NQH có Tài sản đảm bảo và NQH không có
tài sản đảm bảo.
Tỷ lệ NQH có TSĐB = NQH có TSĐB/ Tổng NQH
Tỷ lệ NQH không có TSĐB = NQH không có TSĐB/ Tổng NQH
Đối với một khoản vay, tài sản đảm bảo có ý nghĩa quan trọng, nó vừa tạo áp lực buộc người vay vốn phải tuân thủ các điều kiện vay vốn, tạo sức ép cho họ sử dụng vốn hiệu quả, trả nợ gốc và lãi đầy đủ. Nó còn là nguồn thu hồi, đảm bảo an toàn cho các khoản vay khi khách hàng không thanh toán các khoản nợ. Tỷ lệ nợ quá hạn có tài sản đảm bảo càng cao thì mức độ rủi ro của ngân hàng càng thấp. Ngược lại, tỷ lệ nợ quá hạn không có tài sản đảm bảo càng cao thì ngân hàng càng chịu nhiều rủi ro.
b) Nợ khó đòi / Tổng NQH:
Đây là chỉ tiêu phản ánh số tiền ngân hàng đã cho vay và khó có khả năng thu hồi
Tỷ lệ nợ khó đòi = Tổng nợ khó đòi/ Tổng nợ quá hạn * 100%
Tỷ lệ này càng nhỏ càng tốt. Chi tiêu này cho ta biết được bao nhiêu % trong tổng nợ quá hạn là nợ khó đòi để từ đó có biện pháp xử lý tương ứng. Đồng thời kết hợp với chi tiêu đầu tư rủi ro sẽ giúp cho ngân hàng quản lý tốt rủi ro các khoản cho vay vì chi tiêu nợ quá hạn mới chỉ xem xét đến giá trị khoản nợ quá hạn trong khi tỷ