CHƢƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT
2.5. TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐỐI ĐẾN CÁC NHÂN TỐ VĨ MƠ
2.5.1 Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và lạm phát
Để khơng mất tính tổng qt khi xem xét biến lạm phát, ngồi việc chúng tơi đưa biến tỷ giá hối đoái vào để kiểm định mức độ và tầm ảnh hưởng của nó đến biến này, chúng tơi cịn đưa thêm vào mơ hình một số biến giải thích khác để làm hồn thiện hơn mơ hình mà chúng tơi xây dựng.
Trong phần này, chúng tôi dựa trên những nghiên cứu khoa học của các tác giả đi trước để xây dựng nên mơ hình nhằm giải quyết đồng thời hai vấn đề sau:
+ Liệu rằng tỷ giá hối đối có thực sự ảnh hưởng đến lạm phát hay khơng? Và nếu có, tác động như thế nào? Liệu có thể sử dụng chính sách tỷ giá để kiểm soát lạm phát hay không?
+ Nhân tố nào thực sự ảnh hưởng đến lạm phát của Việt Nam. 2.5.1.1 Phương pháp:
Để xác định các nhân tố quyết định lạm phát trong mơ hình thực nghiệm, chúng tơi dựa trên những nghiên cứu của TS.Phạm Thế Anh thực hiện năm 200884 để xây dựng nên mơ hình. Cụ thể, chúng tôi tiến hành các bước sau:
- Bước 1: chúng tơi thực hiện việc kiểm định tính dừng của các chuỗi số liệu theo thời gian được sử dụng làm biến trong mơ hình. Nếu các chuỗi này là khơng dừng (hoặc có nghiệm đơn vị), chúng ta sẽ lấy sai phân cho tới khi nó có tính dừng trước khi đưa vào mơ hình thực nghiệm.
- Bước 2: Chúng tơi sử dụng phương pháp phân tích đồng kết hợp của Engle- Granger (1987) nhằm xác định khả năng tồn tại các mối quan hệ trong dài hạn giữa các biến nhằm hạn chế sự hồi quy giả mạo giữa các biến.
- Bước 3: Chúng tôi sẽ thực hiện khảo sát mối quan hệ động trong ngắn hạn giữa lạm phát và các nhân tố xác định nó. Mơ hình điều chỉnh sai số (VECM) có thể được sử dụng nếu tồn tại các mối quan hệ trong dài hạn kể trên.