a. Hạn chế
. về khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
Hệ số tự tài trợ của doanh nghiệp thấp thế hiện khả năng độc lập về tài chính
của doanh nghiệp chưa cao, nguồn vốn vay của doanh nghiệp còn rất lớn dẫn đến
rất nhiều những rủi ro không lường trước được.
Hệ số sinh lời của tài sản và hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu thấp thể hiện khả năng sinh lời của tài sản cũng như khả năng sinh lời của vốn chử sở hữu của
doanh nghiệp còn kém.
. về tình hình sử dụng vắn
Theo như số liệu phân tích, cơ cấu vốn của Công ty cổ phần Phát triển Đại Dương rất bất hợp lý. Mặc dù qua các năm vốn chủ sở hữu vẫn tăng đều tuy nhiên
nó chiếm tỷ trọng rất nhó so với nguồn vốn đi vay. Tiền vay cùa doanh nghiệp lại đang chủ yếu dùng cho hoạt động đầu tư vào công ty con. Việc sử dụng vốn cho
hoạt động kinh doanh lại ít trong khi giai đoạn 2018- 2020 lợi nhuận của doanh nghiệp được tạo ra chú yếu từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư lại chưa tạo
ra lợi nhuận. Doanh nghiệp vẫn đang quá mải miết cho hoạt động đầu tư này mà
chưa chú trọng tới việc dùng vốn tăng cường cho hoạt động kinh doanh.
. về khả năng tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền
Đánh giá chung về khả năng tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền của công ty
là chưa tốt.
- về khả năng tạo tiền:
Với hoạt động kinh doanh, khả năng tạo tiền có tăng qua các năm. Điều này thể hiện tình hình hoạt động kinh doanh của công ty có dấu hiệu khởi sắc. Hoạt
động đầu tư thì giảm mạnh và thời gian này hoạt động đầu tư chưa mang lại kết quả.
về hoạt động tài chính, tiền được tạo ra chù yếu từ đi vay và để trang trải nợ vay cho các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp. Mặc dù hoạt động kinh doanh tạo ra tiền khá hiệu quả nhưng đầu tư vào hoạt động kinh doanh lại chưa được chú trọng nhiều.
- về tình hình lưu chuyển tiền:
Dòng tiền hoạt động kinh doanh thời điểm 2018-2020 vẫn chủ yếu dùng vào
việc chi trả cho nhà cung cấp và hàng hóa dịch vụ, thậm chí năm 2019 lượng tiền
chi cho nhà cung cấp và hàng hóa dịc vụ còn lớn hơn tiền thu về.
Dòng tiền hoạt động đầu tư luôn âm. Thời điểm 2018-2020 doanh nghiệp vẫn
tiếp tục đổ tiền cho hoạt động đầu tư và hoạt động này chưa tạo ra hiệu quả.
Dòng tiền của hoạt động tài chính thì ngược lại. Điều này dễ hiếu vì dòng
tiền của hoạt động tài chính tăng để phục vụ cho hoạt động đầu tư.
. về hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Phát triển Đại Dương
khá tốt . Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đà sử dụng các hiệu quả công suất hoạt động cùa tài sản, biết vận dụng các chính sách bán hàng để sản phẩm khi tạo ra không bị tồn đọng và thúc đấy tăng doanh thu và tăng lợi nhuận.
. về hiệu quả sử dụng vốn
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chưa tốt và nó phụ thuộc vào nhiều
yếu tố. Doanh nghiệp có độ bấy tài chính cao, tuy nhiên các chỉ số tác động đến hiệu quả sử dụng vốn khác lại thấp. Như số vòng quay tài sản qua các năm 2018,
2019, 2020 là rât thâp. Doanh thu mà doanh nghiệp tạo ra được chưa tương xứng với tài sản mà doanh nghiệp đưa vào hoạt động.
. về công tác quản lý
về chi phí giá vốn chiếm tỷ trọng rất cao trong cơ cấu chi phí, trong đó chi phí bán hàng và chi phí quản lý lại thấp. Đây có thể một phần do công tác hạch toán kế toán và một phần do việc quản lý của doanh nghiệp chưa tốt.
Công nợ phải thu, doanh nghiệp thực hiện rất tốt. Tuy nhiên việc ưu tiên thanh toán gần như toàn bộ công nợ cho nhà cung cấp trong khi doanh nghiệp còn đang đi vay thì cần xem xét lại.
b. Nguyên nhân
Việc xem xét lại giá vốn là rất quan trọng bởi có thể cơ cấu giá vốn cao một phần
do công tác quản lý chi phí tại công ty chưa tốt dẫn đến các chi phí phát sinh liên quan đến giá vốn tăng lên nhiều so với thực tế. Hơn nữa nguyên nhân giá vốn cao cũng có
thể do kế toán tập hợp chi phí chưa đúng khoản mục. cần phài phân bổ các khoản mục
chi phí một cách họp lý để các số liệu kế toán đúng với bản chất của nó.
Sự kỳ vọng của lãnh đạo công ty quá lớn vào các khoản đầu tư dài hạn. Việc tập trung phần lớn nguồn lực vào đầu tư dài hạn rất mạo hiểm trong khi tỷ lệ tài sản
ngắn hạn rất thấp. Đầu tư dài hạn ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố khách quan như
các chính sách pháp luật nhà nước, các yếu tố thị trường cạnh trạnh, lạm phát...
Chưa cân đối các khoản mục chi phí cũng như chưa cân đối cho hoạt động đầu tư là nguyên nhân đến hiệu quả kinh doanh không cao.