1. Đầu t tiền gửi và mua trái phiếu Chính phủ 87,08 86,30 2 Bất động sản, cho vay, ủy thác đầu t 9,308,
3.3.3.7. Nâng cao hiệu quả đầu t để bảo toàn và phát triển vốn
Kinh doanh BHNT không giống với các ngành kinh doanh khác trong nền kinh tế, đây là ngành kinh doanh đặc biệt. Khi hợp đồng BHNT đợc ký kết, ngời bảo hiểm tiến hành thu phí trớc của khách hàng. Sau đó bằng sự cam kết của mình, các doanh nghiệp BHNT thực hiện trách nhiệm của mình đối với khách hàng. Hay nói cách khác, kinh doanh bảo hiểm có “chu trình kinh doanh đảo ngợc”.Trong hoạt động kinh doanh BHNT, các doanh nghiệp luôn phải quản lý một nguồn vốn rất lớn do những ngời tham gia đóng góp đợc tích tụ lại qua nhiều năm. Trong đó, có một nguồn vốn nhàn rỗi đợc gọi là quỹ dự
phòng nghiệp vụ. Pháp luật cho phép các doanh nghiệp BHNT đợc phép sử dụng nguồn vốn này để đầu t nhằm bảo toàn và tăng trởng vốn. Việc đầu t để bảo toàn và tăng trởng vốn vừa là quyền lợi, vừa là trách nhiệm của các doanh nghiệp. Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp BHNT không chỉ là lợi nhuận do hoạt động thu phí đem lại, mà chủ yếu do kết quả đầu t tài chính dới nhiều hình thức đa đến.
Hoạt động đầu t để bảo toàn và phát triển vốn là một trong những giải pháp rất quan trọng đối với các doanh nghiệp BHNT hiện nay nếu muốn tồn tại và phát triển. Tuy nhiên, vấn đề đặt ra là tìm cách nào để đầu t cho phù hợp với doanh nghiệp của mình, vừa đảm bảo quyền lợi cho khách hàng, vừa đảm bảo mức sinh lời cao, đồng thời đạt đợc mục tiêu lợi nhuận và phát triển. Thực tế hoạt động đầu t của các doanh nghiệp BHNT hiện nay trên thị trờng cho thấy, sự luôn chuyển dòng vốn đầu t cha hiệu quả, phạm vi đầu t còn hạn hẹp, cha đa dạng, phong phú. Cơ hội đầu t của các doanh nghiệp còn quá ít. Thị tr- ờng chứng khoán của Việt Nam chậm phát triển nên cha thể là một kênh đầu t vốn hấp dẫn cho các doanh nghiệp BHNT. Do vậy, các doanh nghiệp chủ yếu tập trung đầu t vào gửi tiết kiệm ngân hàng, trái phiếu Chính phủ- khiến cho hiệu quả đầu t vốn nhàn rỗi cha cao.
Để bảo toàn và tăng trởng vốn, các doanh nghiệp BHNT nên thực hiện một số biện pháp cụ thể sau:
- Mạnh dạn đầu t vào thị trờng chứng khoán. Kinh nghiệm của thị trờng BHNT ở các nớc có nền kinh tế thị trờng phát triển cho thấy đây là hình thức đầu t chủ yếu của các doanh nghiệp. Tuy nhiên chứng khoán chỉ là những giấy tờ có giá, chứ không phải là tài sản thực, quá trình lu thông của nó đợc vận hành theo một quy trình đặc biệt. Vì vậy, để đảm bảo an toàn, hạn chế rủi ro đầu t thấp nhất các doanh nghiệp nên xem xét lựa chọn đầu t vào những chứng khoán đã đợc đăng ký trên thị trờng chứng khoán.Về loại hình đầu t này, các doanh nghiệp BHNT có hai hình thức đầu t:
+ Mua trái phiếu Chính phủ, đây là hình thức đầu t chủ yếu hiện nay. Với hình thức này tuy lãi suất đầu t không cao nhng có u điểm là đảm bảo tính an toàn.
+ Mua cố phiếu của các doanh nghiệp, công trình, đây là hình thức đầu t phổ biến đợc nhiều doanh nghiệp BHNT quan tâm sau hình thức mua trái phiếu Chỉnh phủ. Song hình thức đầu t này tính an toàn không cao nên các doanh nghiệp phải thận trọng khi đầu t.
- Đầu t kinh doanh bất động sản: hình thức đầu t này hớng tới lợi ích trong tơng lai, vì vậy hoạt động đầu t phải gắn với chính sách quy hoạch và phát triển mới có thể giảm thiểu đợc rủi ro trong đầu t. Hiện nay các doanh nghiệp BHNT cha phát triển hình thức đầu t này.
- Đề nghị Nhà nớc cho phép mở rộng hình thức đầu t nh kinh doanh tín dụng, đầu t ra nớc ngoài…để các doanh nghiệp bảo hiểm BHNT có thêm cơ hội trong lĩnh vực đầu t nhằm đạt hiệu quả hơn nữa trong hoạt động bảo toàn và phát triển vốn.
Bảo toàn và tăng trởng vốn trong hoạt động kinh doanh BHNT trên thị trờng cạnh tranh và sôi động nh hiện nay quả là không dễ dàng đối với các doanh nghiệp BHNT. Nhng với sự giúp đỡ của Nhà nớc và nỗ lực tích cực của các doanh nghiệp BHNT, chắc chắn hoạt động đầu t này sẽ đạt hiệu quả cao hơn.