* Hạn chờ́
Bờn cạnh những kờ́t quả đạt được, chṍt lượng thõ̉m định tài chính dự án tại Chi nhánh còn mụ̣t sụ́ hạn chờ́, cụ thờ̉ là:
- Mụ̣t sụ́ nụ̣i dung thõ̉m định tài chính dự án còn sơ sài, thiờ́u chính xác: + Thứ nhṍt, viợ̀c thõ̉m định tụ̉ng mức vụ́n đõ̀u tư cũng như cơ cṍu, tụ́c đụ̣ bỏ vụ́n đõ̀u tư, Ngõn hàng thường chṍp nhọ̃n những dự toán có sẵn do chủ đõ̀u tư lọ̃p mà chưa đánh giá, xem xét mụ̣t cách kỹ lưỡng nờn trong quá trình thực hiợ̀n dự án xảy ra tình trạng thiờ́u vụ́n, bỏ vụ́n khụng đúng tiờ́n đụ̣, làm giảm hiợ̀u quả của dự án.
+ Thứ hai, viợ̀c xác định doanh thu, chi phí của dự án thường mang tính ước lượng. Thụng thường cán bụ̣ thõ̉m định chỉ phõn tích sản phõ̉m có được thị trường chṍp nhọ̃n hay khụng, giá bán dự kiờ́n dựa vào suy đoán hoặc giá bán sản phõ̉m cùng loại trờn thị trường chứ khụng dựa vào viợ̀c phõn tích cung cõ̀u trờn thị trường. Cụ thờ̉ ở dự án xõy dựng nhà máy bao bì Container, thị trường tiờu thụ sản phõ̉m: 80% xuṍt khõ̉u sang Hàn Quụ́c mà thị trường sản phõ̉m bao bì Container ở Hàn Quụ́c thì rṍt khó xác định đang ở tình trạng nào, liợ̀u sản phõ̉m sản xuṍt ra có khả năng cạnh tranh với sản phõ̉m cùng loại ở Hàn Quụ́c khụng?.
Vòng đời của mụ̣t dự án thường kéo dài nhưng khi thõ̉m định Ngõn hàng võ̃n cụ́ định giá bán (đụ́i với sản phõ̉m xuṍt khõ̉u thì cụ́ định tỷ giá) như vọ̃y là bṍt hợp lý. Đặc biợ̀t là viợ̀c xác định chi phí của dự án, Ngõn hàng thường dựa vào sụ́ liợ̀u mà doanh nghiợ̀p cung cṍp (hóa đơn mua bán vọ̃t tư, nguyờn vọ̃t liợ̀u) hoặc dựa vào mức giá trung bình trờn thị trường chứ chưa có sự dự đoán vờ̀ sự biờ́n đụ̉i của mức giá này khi dự án đi vào hoạt đụ̣ng.
+ Thứ ba, viợ̀c xác định lãi suṍt chiờ́t khṍu:
Chi nhánh tiờ́n hành thõ̉m định tài chính doanh nghiợ̀p theo phương pháp luụ̀ng tiờ̀n chiờ́t khṍu do vọ̃y viợ̀c xác định lãi suṍt chiờ́t khṍu là rṍt quan
trọng, tuy nhiờn tại Chi nhánh lãi suṍt chiờ́t khṍu được xác định cho tṍt cả các năm tụ̀n tại của dự án (Ví dụ như trong dự án xõy dựng nhà máy bao bì Container lãi suṍt chiờ́t khṍu cho cả 11 năm tụ̀n tại của dự án là 16%). Như vọ̃y là khụng chính xác vì viợ̀c xác định lãi suṍt chiờ́t khṍu khụng chỉ phụ thuụ̣c vào lãi suṍt cho vay của Ngõn hàng mà nó còn ảnh hưởng rṍt lớn bởi yờ́u tụ́ lạm phát, viợ̀c cụ́ định lãi suṍt chiờ́t khṍu trong suụ́t vòng đời của dự án đã bỏ qua sự tác đụ̣ng của lạm phát, với tỷ lợ̀ lạm phát cao như ở nước ta sẽ làm cho kờ́t quả phõn tích bị sai lợ̀ch rṍt lớn.
- Phõn tích rủi ro dự án còn sơ sài khiờ́n cho tính khả thi và hiợ̀u quả dự án thiờ́u chính xác, chưa có đủ cơ sở đờ̉ kờ́t luọ̃n dự án thực sự hiợ̀u quả hay khụng?. Ví dụ như trong dự án xõy dựng nhà máy bao bì Container, cán bụ̣ thõ̉m định chỉ đưa ra dự đoán định lượng mà khụng đưa ra mụ̣t phương pháp phõn tích rủi ro nào.
- Các dự đoán của Ngõn hàng vờ̀ dự án chưa được sát với thực tờ́
Qua quá trình dự án đi vào hoạt đụ̣ng cho thṍy mụ̣t sụ́ yờ́u tụ́ dự đoán của Ngõn hàng còn chưa chính xác, đặc biợ̀t ở những ngành có nhiờ̀u biờ́n đụ̣ng và ở những dự án dài hạn. Tiờ́n đụ̣ trả nợ của mụ̣t sụ́ dự án bị chọ̃m so với kờ́ hoạch, đõy cũng là vṍn đờ̀ mà Chi nhánh cõ̀n phải quan tõm vì vṍn đờ̀ này có ảnh hưởng lớn đờ́n hiợ̀u quả của vụ́n đõ̀u tư, ảnh hưởng tới tụ́c đụ̣ luõn chuyờ̉n vụ́n và đặc biợ̀t là làm tăng rủi ro cho hoạt đụ̣ng của Ngõn hàng do làm tăng tỷ lợ̀ nợ quá hạn. Cõ̀n quan tõm xem sự chọ̃m trờ̃ này là do nguyờn nhõn khách quan hay chủ quan đờ̉ có những biợ̀n pháp can thiợ̀p kịp thời
* Nguyờn nhõn
Có rṍt nhiờ̀u nguyờn nhõn dõ̃n đờ́n những hạn chờ́ đã phõn tích ở trờn, ta có thờ̉ chia ra 2 nhóm nguyờn nhõn chủ yờ́u là nhóm nguyờn nhõn chủ quan và nhóm nguyờn nhõn khách quan
- Nhóm nguyờn nhõn khách quan
Thứ nhṍt, thụng tin trong nờ̀n kinh tờ́ phục vụ cho cụng tác thõ̉m định
còn rṍt nghèo nàn, thiờ́u thụ́n, chưa có hợ̀ thụ́ng, chưa cọ̃p nhọ̃t và kém chính xác, chủ yờ́u phải dựa trờn nguụ̀n thụng tin từ phía khách hàng mà hõ̀u hờ́t thụng tin từ khách hàng đờ̀u chưa qua kiờ̉m toán theo mụ̣t chờ́ đụ̣ bắt buụ̣c. Tình trạng thụng tin như vọ̃y làm cho đánh giá của cán bụ̣ thõ̉m định thiờ́u chính xác, khiờ́n cho chṍt lượng thõ̉m định giảm.
Thứ hai, nhiờ̀u khách hàng là các doanh nghiợ̀p sản xuṍt kinh doanh, khi
lọ̃p dự án thường chỉ tọ̃p trung vào mụ̣t sụ́ nụ̣i dung chính, chỉ tiờu chính chứ chưa có khả đưa ra mụ̣t dự án hoàn chỉnh và có căn cứ khoa học. Điờ̀u này cũng do sự thiờ́u hụt thụng tin nói trờn, mụ̣t phõ̀n do trình đụ̣ hạn chờ́ của các cán bụ̣ quản lý ở các doanh nghiợ̀p. Hạn chờ́ này cũng cản trở hoạt đụ̣ng thõ̉m định của Ngõn hàng, ảnh hưởng tới chṍt lượng thõ̉m định tại Ngõn hàng.
Thứ ba, tình hình thị trường nói chung, giá cả tiờ̀n tợ̀ nói riờng tuy đã
tương đụ́i ụ̉n định nhưng chưa hẳn đã vững chắc, cụ̣ng vào đó các hình thức của thị trường tài chính chưa phát triờ̉n mạnh ở Viợ̀t Nam, tõm lý và thói quen đõ̀u tư chưa hình thành rõ nét, giá cả của đụ̀ng tiờ̀n, vụ́n vay chưa được quan tõm đúng mức. Khiờ́n các dự án sử dụng vụ́n được vay ở Ngõn hàng khụng đúng mục đích, lãng phí dõ̃n đờ́n khụng có khả năng hoàn trả nợ vay. Rủi ro tiờ̀m õ̉n đụ́i với Ngõn hàng là lớn.
Thứ tư, mụi trường pháp lý trong hoạt đụ̣ng tín dụng còn nhiờ̀u hạn chờ́
và thiờ́u sót. Mụ̣t sụ́ cơ chờ́, chính sách chưa được các Bụ̣, ngành có liờn quan xử lý kịp thời, các văn bản hướng dõ̃n triờ̉n khai nghiợ̀p vụ còn nhiờ̀u bṍt cọ̃p, chưa sát với thực tờ́. Khiờ́n cụng tác thõ̉m định gặp nhiờ̀u khó khăn làm ảnh hưởng tới chṍt lượng thõ̉m định tại Chi nhánh.
- Nhóm nguyờn nhõn chủ quan
Thứ nhṍt, năng lực, trình đụ̣ của đụ̣i ngũ cán bụ̣ làm cụng tác thõ̉m định tại Chi nhánh. Mặc dù trong thời gian qua, Chi nhánh thường xuyờn cử cán bụ̣ tín dụng đi học các lớp tọ̃p huṍn nõng cao trình đụ̣ chuyờn mụn nhưng võ̃n chưa đáp ứng được những yờu cõ̀u ngày càng phức tạp trong cụng tác thõ̉m định tài chính dự án. Trình đụ̣ cán bụ̣ thõ̉m định khụng đụ̀ng đờ̀u và hõ̀u hờ́t tuụ̉i đời còn trẻ nờn chưa tích lũy được kinh nghiợ̀m. Chính vì trình đụ̣ còn hạn chờ́ nờn nhiờ̀u dự án phức tạp, nờn quá trình thõ̉m định kéo dài, tính toán các chỉ tiờu hiợ̀u quả tài chính thiờ́u chính xác gõy sai lợ̀ch các chỉ tiờu này. Sụ́ lượng cán bụ̣ thõ̉m định còn mỏng (9 người) mà sụ́ dự án cõ̀n tài trợ ngày càng nhiờ̀u gõy nờn áp lực đụ́i với cán bụ̣ thõ̉m định, mụ̣t lúc họ phải thõ̉m định nhiờ̀u dự án khác nhau nờn chṍt lượng thõ̉m định chưa cao. Mặt khác, Chi nhánh chưa có phòng thõ̉m định riờng, cán bụ̣ tín dụng kiờm luụn viợ̀c thõ̉m định nờn tính chuyờn nghiợ̀p chưa cao. Nhiờ̀u lĩnh vực đõ̀u tư đặc thù đòi hỏi cán bụ̣ có chuyờn mụn cao mà cán bụ̣ tín dụng lại tương đụ́i trẻ, chưa
có kinh nghiợ̀m trong lĩnh vực này. Điờ̀u này cũng ảnh hưởng lớn đờ́n chṍt lượng thõ̉m định tại Chi nhánh.
Thứ hai, nguụ̀n thụng tin, sụ́ liợ̀u làm căn cứ tính toán phục vụ cho quá trình thõ̉m định, nhṍt là thõ̉m định tài chính dự án còn chưa đõ̀y đủ, thiờ́u tính chính xác và ít khi nguụ̀n thụng tin được thõ̉m định lại.
Thứ ba, sức ép vờ̀ thời gian thõ̉m định của doanh nghiợ̀p và cṍp trờn gõy khụng ít khó khăn cho quá trình thõ̉m định. Nhiờ̀u vṍn đờ̀ mà cán bụ̣ tín dụng muụ́n thõ̉m định lại như nguụ̀n thụng tin, thị trường sản phõ̉m, cụng nghợ̀ nhưng vì thời gian khụng cho phép nờn thường bỏ qua, lṍy luụn sụ́ liợ̀u trong dự án đờ̉ tính toán các chỉ tiờu tài chính.
Chương 3
Giải pháp nõng cao chṍt lượng thõ̉m định tài chính dự án tại chi nhánh NHCT Phúc Yờn