II. TSCĐ và đầu tư dà
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CễNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Ở CễNG TY VINATOUR
3.2.3.5 Phương phỏp dự đoỏn nhu cầu tài chớnh theo tỷ lệ % trờn doanh thu
doanh thu
Đõy là một phương phỏp dự đoỏn ngắn hạn, đơn giản, nhưng đũi hỏi phải hiểu rừ quy trỡnh sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời phải hiểu tớnh quy luật của mối quan hệ giữa doanh thu tiờu thụ sản phẩm với tài sản, vốn và việc phõn phối lợi nhuận của doanh nghiệp.
Cú thể mụ tả phương phỏp này như sau:
- Tớnh số dư của cỏc TK trờn bảng cõn đối kế toỏn của năm bỏo cỏo
- Chọn những khoản chịu sự biến động trực tiếp và quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tớnh tỷ lệ % của cỏc khoản đú với doanh thu.
- Dựng tỷ lệ % đú ước tớnh nhu cầu vốn kinh doanh dựa vào chỉ tiờu doanh thu cần đạt của năm sau.
- Định hướng cỏc nguồn tài trợ nhu cầu tăng vốn kinh doanh trờn cơ sở kết quả kinh doanh thực tế.
Ta cú thể sử dụng phương phỏp này để dự đoỏn nhu cầu tài chớnh của Cụng ty Vinatour năm 2002 dựa trờn bảng cõn đối kế toỏn năm 2001 như sau:
- Chọn cỏc khoản mục cú thay đổi tỷ lệ thuận với doanh thu: Bờn tài sản:
+ Tiền
+ Cỏc khoản phải thu + Hàng tồn kho
+ Tài sản lưu động khỏc Bờn nguồn vốn :
+ Phải trả cho người bỏn + Người mua trả tiền trước + Cỏc khoản nộp NSNN
+ Thanh toỏn với CBCNV + Phải trả phải nộp khỏc
+ Nợ khỏc
Tỷ lệ % so với doanh thu của cỏc khoản mục trờn được tớnh trờn bảng 3.5 Năm 2002, doanh thu tăng 15% so với năm 2001
Bảng 3.1 Tớnh tỷ lệ % cỏc khoản mục so với doanh thu năm 2001
Tài sản % Nguồn vốn %
A. TSLĐ và đầu tư ngắn
hạn A. Nợ phải trả
I. Tiền 1,94% I. Nợ ngắn hạn 9,97%
II. Cỏc khoản phải thu 36,81% II. Nợ dài hạn phải trả 17,85% III. Hàng tồn kho 12,87% III. Phải trả người bỏn 11,44%
IV. TSLĐ khỏc 5,51% IV. Nợ khỏc 4,83%
B. TSCĐ và đầu tư dài
hạn - B. Nguồn vốn chủ sở hữu -
Tổng cộng 57,13% Tổng cộng 44,09%
Từ bảng trờn nhận thấy, khi 1đồng doanh thu tăng lờn, cần phải cú 1 lượng vốn bổ sung tương ứng là 0,5713 đồng. Đồng thời doanh thu tăng lờn thỡ nguồn vốn bổ sung tự động tăng tương ứng là 0.4409 đồng. Do vậy một đồng doanh thu tăng lờn chỉ cần một lượng vốn là :
0,5713 - 0,4409 = 0,1304 đồng
Năm 2002 doanh thu của Cụng ty tăng 15% tức là 119600000x1,15 = 137540000 nghỡn đồng. Nhu cầu vốn tăng lờn là :
( 137540000-119600000 ) x 0.1304 = 2339376 nghỡn đồng
Theo kế hoạch của Cụng ty, lợi nhuận năm 2002 đạt 2% tiền vốn chủ sở hữu. Giả sử vốn chủ sở hữu của Cụng ty khụng đổi (vẫn là 99388000 nghỡn đồng) Thỡ lợi nhuận sau thuế năm 2002 của Cụng ty sẽ là:
99388000 x 2% = 1987760 nghỡn đồng
Giả sử toàn bộ lợi nhuận sau thuế tiếp tục được đưa vào kinh doanh thỡ toàn bộ lợi nhuận cú thể sử dụng làm vốn lưu động tạm thời. Từ đú, ta cú thể tớnh được nguồn vốn cần phải huy động từ bờn ngoài là:
2339376 - 1987760 = 351616 nghỡn đồng