- Đầu tư TSCĐ
TH ỰC TRẠNG CễNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍN HỞ CễNG TY ĐIỀU HÀNH HƯỚNG DẪN DU LỊCH VINATOUR
2.2.4.1 Phõn tớch kết cấu tài sản nguồn vốn của Cụng ty Vinatour
Xem bảng 2.5: Kết cấu nguồn vốn và tài sản Cụng ty Vinatour trong cỏc năm qua.
Theo bảng này, ta cú thể thấy :
* Về tài sản :
- Trong tổng tài sản, tài sản lưu động ngày càng chiếm tỷ trọng cao hơn (năm 2000 là 41.56% và trong năm 2001 là 44.92%) và tài sản cố định ngày càng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn. Điều này cho thấy hoạt động tài chớnh của Cụng ty ngày
càng đi vào kinh doanh thương mại là chủ yếu, mà đó giảm đầu tư vào tài sản cố định nhằm tăng năng lực sản xuất.
- Trong tài sản lưu động, lượng tiền mặt tại quỹ của năm 2001 đó giảm so với lượng tiền mặt tại quỹ năm 2000 là 47.12%. Điều này làm cho khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty kộm đi và là điều cỏc chủ nợ khụng mong muốn. Cũn cỏc khoản phải thu thỡ lại tăng khỏ nhanh ( năm 2001 tăng so với năm 2000 là 50,89% ) và là một trong những yếu tố chớnh làm tăng thờm tài sản. Điều này cho thấy Cụng ty đang bị tồn đọng vốn dẫn tới việc tiền mặt tại quỹ giảm xuống. Chớnh vỡ thế Cụng ty cần xem xột lại khoản mục này để cú một cơ cấu tài sản hợp lý, trỏnh tỡnh trạng tồn đọng vốn quỏ nhiều sẽ làm bất lợi cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty.
- Hàng tồn kho của Cụng ty giảm một cỏch đỏng kể trong năm 2001 (giảm 30,11% so với năm 2000) Điều này cho thấy tốc độ giải phúng hàng tồn kho của Cụng ty rất tốt, tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của Cụng ty đang gặp nhiều thuận lợi, nhất là trong hoàn cảnh một loạt Cụng ty khỏc đang cạnh tranh kinh doanh cựng mặt hàng sứ vệ sinh và sử dụng nhiều hỡnh thức khuyến mói để chiếm thị trường.
- Tài sản lưu động khỏc tăng nhẹ so với năm 2000 (3,29 %). Núi chung khoản mục này khỏ ổn định và Cụng ty cần duy trỡ một tỷ trọng phự hợp cho khoản mục này.
* Về nguồn vốn :
- Nợ phải trả của Cụng ty chiếm 34,2% trong tổng nguồn vốn (năm 2000) và 34,66 % trong năm 2001. Nhỡn chung đõy là một tỷ lệ hợp lý và khỏ ổn định của Cụng ty. Nợ phải trả trong năm 2001 tăng so với năm 2000 nhưng khụng đỏng kể và đõy cũng là điều phự hợp trong điều kiện Cụng ty đang mở rộng kinh doanh. Qua việc tỷ lệ nợ phải trả ổn định qua cỏc năm cho thấy Cụng ty cú kế hoạch trả nợ tốt.
- Trong năm 2001, nợ ngắn hạn cú xu hướng tăng lờn trong khi nợ dài hạn lại giảm đi. Tuy nhiờn những biến động này khụng lớn và khụng làm ảnh hưởng
đến kế hoạch kinh doanh của Cụng ty. Khoản phải trả tăng cao nhất về tỷ trọng ( 27,35% ) nhưng về số tuyệt đối nhỏ nờn khụng làm ảnh hưởng nhiều đến khoản mục nợ phải trả.
Bảng 2.5 : Kết cấu tài sản và nguồn vốn của Cụng ty Vinatour trong
những năm qua ( đơn vị 1000VND)
Chỉ tiờu Năm 2000 Năm 2001 ( +,-) 2001/2000 Lượng Tỷ trọng (%) Lượng Tỷ trọng (%) Mức %(+,-) A. Tài sản I. TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 6243062 41.56 7112837 44.92 6349672 10.24 1. Tiền 2034363 2.95 1698222 1.53 -2075202 -47.12 2. Cỏc khoản phải thu 3466345
19.56 4704551 28.94 14849000 50.89 3. Hàng tồn kho 203981