IV. Nguồn kinh phí-
a.Nợ phải trả
Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh toàn bộ số nợ phải trả tại thời điểm báo cáo,
gồm: nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
Công nợ phải trả là một bộ phận thuộc nguồn vốn được tài trợ từ các doanh
nghiệp hoặc cá nhân bên ngoài mà công ty có trách nhiệm phải trả. Phân tích nợ
phải trả nhằm cung cấp thông tin cho chủ công ty và nhà quản trị về tình hình phát sinh, quản lý các công nợ và tình hình khả năng thanh toán các khoản nợ.
Qua bảng số liệu 03 ta thấy nợ phải trả của công ty có xu hướng tăng dần qua 3 năm. Cụ thể năm 2005 nợ phải trả là 37.743.414 nghìn đồng chiếm một tỷ
trọng 71,2 % trong tổng nguồn vốn. Sang năm 2006 nợ phải trả tăng 8,6 % chiếm
một tỷ trọng rất cao 73,1 %. Đến năm 2007 nợ phải trả của công ty tăng thêm 5,3
% và lúc này chiếm một tỷ trọng là 74,2 % trong tổng nguồn vốn. Và để thấy rõ
ràng hơn những nguyên nhân làm cho tình hình biến động của nợ phải trả, ta tiến
hành phân tích từng khoản mục của chúng.
a.1) Nợ ngắn hạn
Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị các khoản nợ còn phải trả, có thời
hạn trả dưới một năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh, tại thời điểm báo cáo.
Qua bảng số liệu 05 ta thấy: nợ ngắn hạn của công ty trong 3 năm qua luôn
biến động và có xu hướng tăng dần qua các năm. Cụ thể, năm 2005 nợ ngắn hạn
của công ty chiếm 41,59 % trong tổng nguồn vốn, trong đó khoản mục phải trả
nội bộ chiếm một tỷ trọng rất cao 38,55 % trong tổng nguồn vốn, tương đương
một lượng 20.447.961 nghìn đồng và phải trả người bán chiếm một tỷ trọng 2,74 %, tương đương một lượng 1.455.665 nghìn đồng.
Sang năm 2006 thì nợ ngắn hạn tăng lên một lượng 9.956.280 nghìn đồng,
tương đương 45,1 %. Nguyên nhân tăng là do hầu hết các khoản mục trong nợ
ngắn hạn đều tăng lên trong đó đặc biệt là phải trả nội bộ tăng 51,1 %, tương đương một lượng 10.439.415 nghìn đồng, phải trả công nhân viên tăng một lượng 60.120 nghìn đồng, tương đương 67,1 %, mặc dù phải trả người bán giảm
xuống một lượng 648.761 nghìn đồng tương đương 44,6 % do trước đó công ty đã thanh toán một khoản tiền theo thỏa thuận cho người bán; xét về mặt tỷ trọng
thì nợ ngắn hạn trong năm 2006 cũng chiếm tỷ trọng cao hơn năm 2005 là 57,07 %. Đó là vì năm 2006, công ty nhập rất nhiều vật tư, công cụ dùng cho sản xuất
từ công ty mẹ, nên phải trả về cho công ty mẹ một số tiền khá cao, nhưng vì là công ty con nên công ty có thể kéo dài thời hạn trả nợ, do đó khoản mục phải trả
nội bộ tăng khá nhiều. Đến năm 2007 thì nợ ngắn hạn tăng tiếp một lượng
2.647.940 nghìn đồng, tương đương 8,3 % và nó chiếm một tỷ trọng 59,57 % trong tổng nguồn vốn. Nguyên nhân do trong năm 2007 công ty thiếu nợ nội bộ
lên 33.199.794 nghìn đồng, tương đương 57,06 % tỷ trọng trong tổng nguồn vốn
và phần phải trả người bán tăng 13,3 %, tương đương một lượng 107.538 nghìn
đồng, phải trả công nhân viên cũng tăng 172.419 nghìn đồng tương đương 115,2
%, các khoản mục còn lại cũng tăng nhưng không đáng kể. Năm 2007, Công ty (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
mua nguyên liệu nhiều hơn và nhập thêm vật tư từ công ty mẹ nên phải trả người
bán cũng như phải trả nội bộ tăng lên; cũng trong hai năm 2006 và 2007, Công ty
thu hút được nguồn lao động dồi dào phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh
của Công ty, làm cho khoản mục phải trả công nhân viên tăng lên, đặc biệt là
năm 2007. Tất cả những biến động trên đã làm ảnh hưởng đến sự gia tăng của nợ
phải trả.
Nếu nhìn nhận một cách khách quan thì trong công ty nếu tỷ lệ nợ tăng qua các năm là thể hiện công ty đó hoạt động kém hiệu quả. Tuy nhiên, nếu phân tích cụ thể thì ta thấy khoản chủ yếu là phải trả nội bộ công ty, nó chiếm tỷ trọng cao
trong tổng nợ ngắn hạn. Ta thấy sở dĩ phải trả nọi bộ công ty chiếm tỷ trọng cao như vậy là do vì trong nội bộ công ty nên có sự tin tưởng lẫn nhau, do đó công ty
có thể chiếm dụng vốn của họ thay vì đi vay.
a.2) Nợ dài hạn
Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị các khoản nợ còn phải trả, có thời
hạn trả trên một năm hoặc lớn hơn một chu kỳ kinh doanh, tại thời điểm báo cáo.
Nhìn chung ta thấy nợ dài hạn của công ty chỉ tập trung vào khoản mục
phải trả dài hạn khác, nó chiếm một tỷ trọng tương đối trong tổng nguồn vốn. Cụ
thể, năm 2005 nợ dài hạn chiếm 15.686.563 nghìn đồng, tương đương 29,58 % tỷ
trọng trong tổng nguồn vốn. Sang năm 2006, khoản mục này giảm khá nhiều với
tiếp tục giảm 493.646 nghìn đồng tương đương 5,5 %. Nguyên nhân là vì khoản
phải trả dài hạn giảm liên tục qua 3 năm làm cho nợ dài hạn giảm liên tục với
mức tương ứng. Điều đó thể hiện công ty luôn thanh toán đúng hạn các khoản nợ
dài hạn của mình, tạo uy tín với khách hàng trong thanh toán.