IV. Tài sản lưu động
4.1.2.2.Phân tích tình hình Nguồn vốn
a. Phân tích tình hình tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
4.1.2.2.Phân tích tình hình Nguồn vốn
Để thực hiện tốt chức năng kinh doanh và phục vụ, các doanh nghiệp cần
có tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Để
hình thành hai loại tài sản trên phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm
nguồn vốn ngắn hạn (nợ phải trả) và nguồn vốn dài hạn (nguồn vốn dài hạn bao
gồm nợ trung hạn và vốn chủ sở hữu).
Vốn và nguồn vốn là hai mặt của một thể thống nhất, đó là lượng tài sản
của công ty. Do đó, ngoài việc phân tích tình hình phân bổ vốn, cần phân tích kết
cấu nguồn vốn. Việc phân tích này giúp cho công ty nắm được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính, mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khó khăn mà công ty gặp phải trong khai thác các nguồn vốn.
2005 2006 2007
Nợ phải trả
Nguồn vốn chủ sở hữu
Biểu đồ 02: CƠ CẤU NGUỒN VỐN QUA 3 NĂM
Sự biến động của phần tài sản qua 3 năm như phân tích trên cũng kéo theo
sự thay đổi bên phần nguồn vốn do tính chất cân đối của Bảng cân đối kế toán.
Quan sát bảng 03 và biểu đồ 02 ta thấy rằng nợ phải trả luôn chiếm tỷ trọng cao trong khi đó nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng thấp hơn. Để hiểu rõ nguyên nhân nào làm cho nguồn vốn biến động như vậy chúng ta sẽ đi vào tìm hiểu chi
tiết cơ cấu nguồn vốn thông qua phân tích sự thay đổi của các chỉ tiêu.
28,8 %
71,2 %
26,9 %
73,1 % 74,2 %25,8 % 25,8 %
Bảng 05: CƠ CẦU TỔNG NGUỒN VỐN QUA 3 NĂM 2005 – 2007 Đvt: nghìn đồng Năm Chênh lệch 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006 Chỉ tiêu Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) TỔNG NGUỒN VỐN 53.038.444 100 56.095.084 100 58.181.861 100 3.056.640 5,8 2.086.777 3,7 I. Nợ ngắn hạn 22.056.851 41,59 32.013.131 57,07 34.661.071 59,57 9.956.280 45,1 2.647.940 8,3 1. Phải trả người bán 1.455.665 2,74 806.904 1,44 914.442 1,57 -648.761 -44,6 107.538 13,3
2. Người mua trả tiền
trước 8.903 0,02 59.189 0,11 88.912 0,15 50.286 564,8 29.723 50,2
3. Thuế và các khoản
phải nộp Nhà nước 0 0,00 66.661 0,12 79.673 0,14 66.661 0,0 13.012 19,5
4. Phải trả người lao động 89.613 0,17 149.733 0,27 322.152 0,55 60.120 67,1 172.419 115,2 5. Phải trả nội bộ 20.447.961 38,55 30.887.376 55,06 33.199.794 57,06 10.439.415 51,1 2.312.418 7,5 6. Phải trả khác 54.709 0,10 43.268 0,08 56.098 0,10 -11.441 -20,9 12.830 29,7
Phải trả khác 15.686.563 29,58 8.983.361 16,01 8.489.715 14,59 -6.703.202 -42,7 -493.646 -5,5
III. Nguồn vốn - quỹ 15.264.714 28,78 15.097.729 26,91 15.021.525 25,82 -166.985 -1,1 -76.204 -0,5
1. Nguồn vốn kinh doanh 11.000.000 20,74 11.000.000 19,61 11.000.000 18,91 0 0,0 0 0,0 2. Lợi nhuận sau thuế (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
chưa phân phối 4.264.714 8,04 4.097.729 7,30 4.021.525 6,91 -166.985 -3,9 -76.204 -1,9