Nguồn vốn của công ty được huy động từ hai nguồn đó là: nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
Cơ cấu nguồn vốn của công ty từ năm 2010-2012
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 Nợ phải trả 91.521 56.861 1.961 Vốn chủ sở hữu 10.227 9.007 8.525 Tài sản 101.748 65.868 10.486 Hệ số nợ 0.90 0.86 0.19 Hệ số vốn CSH 0.10 0.14 0.81
Lợi nhuận sau thuế TNDN 1.219 482 -474
(Nguồn: Phụ lục 1, phụ lục 2)
Bảng 2.13: Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn của công ty năm 2010-2012
Nhận xét:
- Trong nguồn vốn chủ sở hữu thì chủ yếu là vốn đầu tư của chủ sở hữu (9 tỉ đồng chiếm gần 100% trong các năm qua) và một phần nhỏ là lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư
- Trong nguồn vốn từ nợ phải trả thì hầu hết là nợ ngắn hạn, nợ dài hạn là không có hoặc chiếm tỉ trọng rất nhỏ không đáng kể. Nợ ngắn hạn chủ yếu là các khoản phải trả người bán và vay nợ ngắn hạn (các khoản vay của công tư thì chủ yếu là vay của ngân hàng công thương bến thủy, BIDV)
- Cùng với sự phát triển về quy mô và chất lượng thì nguồn vốn có sự tăng lên đáng kể do sự tăng lên của các khoản nợ phải trả (năm 2012, nợ phải trải của công ty lên tới 91.521 triệu đồng tăng gấp 1,6 lần so với năm 2011 và gấp tới 46 lần năm 2010), còn vốn chủ sở hữu chỉ tăng nhẹ từ năm 2010 đến 2012 (năm 2012 tăng gấp 1,2 lần so với năm 2010).
- Năm 2010, hệ số nợ cả công ty chỉ có 0,19 chứng tỏ công ty có tính tự chủ về tài chính rất cao. Nhưng năm 2011 thì hệ số nợ tăng đột biến lên tới 0,86 và năm 2012 thì con số này tiếp tục tăng lên 0,9 điều này thể hiện tính tự chủ về tài chính của công ty ngày càng giảm và ở mức thấp và phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài và tình hình biến động lãi suất , tỉ giá... trên thị trường => mức độ rủi ro trong kinh doanh của công ty ngày càng cao.