I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
b. Phương pháp hồi qui đa biến
Phân tích hồi qui bội, còn gọi là phương pháp hồi qui đa biến, là sự mở rộng của mô hình phân tích hồi qui đơn, nó cho phép ta thành lập một mô hình có nhiều biến số độc lập tác động ảnh hưởng đến 1 biến số phụ thuộc. (Xem thêm chương 1).
Do công việc xây dựng công thức và tính toán hàm hồi qui bội tương đối phức tạp, bên cạnh đó với sự phát triển mạnh mẽ của công nghiệp máy tính và các phần mềm bảng tính điện tử, nên hiện nay chúng ta thường dùng máy tính để xử lý các bài toán phân tích hồi qui này.
5.8 BÀI TẬP
Bài 1:
Các báo cáo tài chính của công ty TNHH Thái Sơn trong những năm gần đây cung cấp một số thông tin chủ yếu như sau:
Đơn vị tính: triệu đồng Năm thứ Chỉ tiêu 1 2 3 4 Tổng tài sản 1.000 1.050 1.155 1.386 Nợ 0 0 0 0
Doanh thu thuần 1.800 1.890 1.890 2.268
Lợi tức sau thuế 200 180 - 50 220
Tính các chỉ tiêu doanh lợi tài sản, doanh lợi tiêu thụ, doanh lợi vốn tự có, và vòng quay tài sản. Từ đó hãy đưa ra nhận xét về mức thay đổi qua các năm.
Giả sử công ty sử dụng 25% nợ vay, và sự thay đổi phương thức tài trợ không làm thay đổi về doanh thu và lợi nhuận. Kết quả của câu a sẽ thay đổi ra sao. Bạn có nhận xét gì về sự thay đổi đó.
Bài 2:
Vì một sơ suất nào đó, trên các bảng báo cáo tài chính của công ty Kiên Hà bị thiếu một số thông tin. Hãy dùng số liệu bổ sung sau để hoàn thành các báo cáo tài chính còn thiếu sót đó.
Tỷ số thanh toán hiện thời: 3 lần Vòng quay tồn kho: 3 vòng Tỷ số nợ: 50% Kỳ thu tiền bình quân: 45 ngày Doanh lợi tiêu thụ: 7% Lãi gộp trên tổng tài sản: 40% Bảng cân đối kế toán:
ĐVT: triệu đồng
Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền
Tiền 500 Khoản phải trả 400
Các khoản phải thu ? Thương phiếu ?
TSCĐ thuần ? Nợ dài hạn ?
Vốn tự có 3.750
Tổng cộng ? Tổng cộng ? Bảng kết quả kinh doanh
ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu Số tiền
Doanh thu thuần 8.000
Giá vốn hàng bán ?
Lợi tức gộp ?
Chi phí kinh doanh ?
Chi phí lãi vay 400
Lợi tức trước thuế ?
Thuế thu nhập (28%) ?
Lợi tức sau thuế ?
Bài 3:
Hãy hoàn thành bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần KIGICO bằng cách sử dụng các tỷ số tài chính có liên quan dưới đây:
Bảng cân đối kế toán
ĐVT: triệu đồng
Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền
Tiền ? Khoản phải trả ?
Các khoản phải thu ? Nợ dài hạn 60.000
Tồn kho ? Vốn cổ phần ?
TSCĐ thuần ? Lợi nhuận để lại 7.500 Tổng cộng 300.000 Tổng cộng 300.000
Tỷ số nợ: 80% Vòng quay tài sản: 1,5 vòng Kỳ thu tiền bình quân: 36 ngày Tỷ số thanh toán nhanh: 0,8 lần
Bài 4:
Có số liệu trên các báo cáo tài chính của công ty cổ phần Hoa Biển như sau: Bảng cân đối kế toán (tỷ đồng), ngày 31/12
Tài sản 2005 2004 Nguồn vốn 2005 2004
Tiền mặt 42 90 Các khoản phải trả 108 90
Đầu tư ngắn hạn 0 66 Nợ tích luỹ 90 42
Các khoản phải thu 180 132 Vay ngắn hạn 18 90
Tồn kho 450 318 Nợ dài hạn 156 48
Tài sản cố định thuần 654 294 Cổ phần thường 384 228
Nguyên giá 900 450 Lợi nhuận để lại 570 402
Khấu hao 246 156
Tổng cộng 1.326 900 Tổng cộng 1.326 900
Bảng báo cáo kết quả kinh doanh (tỷ đồng)
Chỉ tiêu (năm 2005) Số tiền
Doanh thu thuần 2.730
Giá vốn hàng bán 1.776
Chi phí kinh doanh 600
Lợi tức trước thuế và lãi 354
Chi phí lãi vay 20
Lợi tức trước thuế 334 Thuế thu nhập 94 Lợi tức sau thuế 240 a. Xác định tỷ lệ chia cổ tức năm 2005 của công ty.
b. Các tỷ số trung bình của ngành là: Doanh lợi vốn tự có 21%, vòng quay tài sản 1,82 lần, doanh lợi tiêu thụ 6,52%. Tính tỷ số nợ của ngành.