4.3.1. Phân tích điểm hòa vốn
Theo công thức tính sản lượng hòa vốn đã trình bày ở phần lý thuyết [2.1.7.2, (b)], ta có sản lượng hòa vốn của 3 mặt hàng như sau:
Bảng 22: SẢN LƯỢNG HÒA VỐN NĂM 2011 CỦA 3 NHÓM SẢN PHẨM
ĐVT: 1.000 Đồng
Chỉ tiêu Tôm sú Tôm thẻ Tôm GTGT
Tổng CPBB 17.140.960 7.460.905 7.481.936
SDĐP đơn vị 27.215 28.766 21.295
Sản lượng hòa vốn (kg) 629.832 259.363 351.355
( Nguồn: Tính toán của tác giả )
Tuy tốc độ tăng của lợi nhuận là nhỏ nhất nhưng bù lại mặt hàng Tôm sú chỉ cần sản xuất với sản lượng bằng 23,03% sản lượng tiêu thụ thì sẽ đạt sản lượng hòa vốn. Trong khi đó, đối với mặt hàng Tôm thẻ thì cần đến 27,46%, Tôm GTGT là 43,91% sản lượng tiêu thụ mới đạt điểm hòa vốn. Điều này chứng tỏ mặt hàng Tôm sú tuy tốc độ tăng lợi nhuận không cao lắm nhưng nó thu được lợi nhuận nhanh hơn 2 mặt hàng còn lại.
Ta thấy sản lượng hòa vốn của các dòng sản phẩm rất khác nhau, nguyên nhân chủ yếu là do quy mô của các mặt hàng. Dòng sản phẩm nào có chi phí càng lớn thì sản lượng hòa vốn càng lớn để có thể bù đắp chi phí. Tại mức sản lượng hòa vốn Công ty sẽ không lãi cũng không lỗ và khi vượt qua mức hòa vốn thì Công ty sẽ thu được phần lợi nhuận chính bằng SDĐP của mặt hàng đó.
4.3.1.1. Doanh thu hòa vốn
Ta xác định được doanh thu hòa vốn của các sản phẩm thông qua công thức đẫ nêu ở phần lý thuyết [ 2.1.7.2, (c) ] :
Bảng 23: DOANH THU HÒA VỐN NĂM 2011 CỦA 3 NHÓM SẢN PHẨM
ĐVT: 1000 Đồng
Chỉ tiêu Tôm sú Tôm thẻ Tôm GTGT
Sản lượng hòa vốn (kg) 629.832 259.363 351.355
Giá bán 211,176 175,132 229,789
Doanh thu hòa vốn 133.373.380 45.422.635 80.737.476
( Nguồn: Tính toán của tác giả )
Cũng giống như sản lượng hòa vốn, doanh thu hòa vốn của các nhóm sản phẩm đều khác nhau và nó phụ thuộc chủ yếu vào quy mô hoạt động của các tổ sản xuất.
4.3.1.2. Tỷ lệ hòa vốn
Tính toán theo công thức đa trình bày [2.1.7.2, (c) ], ta có bảng tỷ lệ hòa vốn của các mặt hàng như sau:
Bảng 24: TỶ LỆ HÒA VỐNNĂM 2011 CỦA 3 NHÓM SẢN PHẨM
Chỉ tiêu Tôm sú Tôm thẻ Tôm GTGT
Sản lượng hòa vốn (kg) 629.832 259.363 351.355 Sản lượng tiêu thụ thực tế (kg) 2.734.340 944.634 800.174
Tỷ lệ hòa vốn (%) 23,03 27,46 43,91
( Nguồn: Tính toán của tác giả )
Tỷ lệ hòa vốn có thể được hiểu là thước đo sự rủi ro. Trong khi sản lượng hòa vốn càng ít càng tốt thì tỷ lệ hòa vốn cũng vậy, càng thấp càng an toàn.
Qua kết quả trên ta lại thấy mặt hàng Tôm sú có tỷ lệ hòa vốn thấp (23,03 %) điều đó chứng tỏ sản lượng hòa vốn của mặt này thấp dẫn đến sản lượng tiêu thụ tạo ra lợi nhuận sẽ cao. Đổi lại, lợi nhuận từ mặt hàng lại tăng trưởng chậm khi vượt điểm hòa vốn với TL SDĐP khá thấp (13%).
Trong khi đó, Tôm thẻ và Tôm GTGT lần lượt là hai mặt hàng có tỷ lệ hòa vốn cao nhất (27,46% và 43,91%). Điều này có nghĩa là trong 100% sản lượng tiêu thụ thì Tôm thẻ đã có 27,46% và Tôm GTGT có 43,91% là sản lượng hòa
khá cao trong 3 nhóm mặt hàng (16%) nên khi vượt qua điểm hòa vốn thì lợi nhuận sẽ tăng trưởng tương đối nhanh.
4.3.1.3. Số dư an toàn và TL Số dư an toàn
Ta có bảng tổng hợp số dư an toàn và tỷ lệ số dư an toàn dựa trên công thức tính đã nêu ở phần lý thuyết [2.1.7.3, (b)]:
Bảng 25: SỐ DƯ AN TOÀN VÀ TỶ LỆ SỐ DƯ AN TOÀN NĂM 2011 CỦA 3 NHÓM SẢN PHẨM
ĐVT: 1.000 Đồng
Chỉ tiêu Tôm sú Tôm thẻ Tôm GTGT
Doanh thu thực tế 579.024.089 165.435.454 183.871.171 Doanh thu hòa vốn 133.373.380 45.422.635 80.737.476 Số dư an toàn 445.650.709 120.012.819 103.133.695
Tỷ lệ Số dư an toàn (%) 76,97 72,52 56,09
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Mức độ rủi ro kinh doanh của các sản phẩm sẽ càng cao khi có TL SDAT càng thấp. Nhìn chung, tỷ lệ SDAT của cả 3 nhóm hàng của Công ty đều khá cao, trên 56%. Trong đó, cao nhất là mặt hàng Tôm sú (76,97%) kế đến là Tôm thẻ (72,53%). Điều này chứng tỏ rằng khi hoạt động SXKD giảm sút thì Tôm sú là mặt hàng bị lỗ ít nhất.
Trước khi phân tích mô hình C-V-P thì Công ty chỉ căn cứ vào doanh thu đạt được của từng nhóm sản phẩm để lựa chọn nhóm hàng kinh doanh chính. Và điều này đôi khi mang lại những quyết định sai lầm cho nhà quản trị mà ta có thể nhận thấy được sau khi đã phân tích một số chỉ tiêu của mô hình. Cụ thể là nhóm sản phẩm truyền thống Tôm sú, có tỷ lệ áp đảo trong cơ cấu hàng bán và mang về tổng lợi nhuận cao nhất, tuy nhiên lại có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận lại thấp nhất. Trong khi đó, nhóm Tôm thẻ và Tôm GTGT thì ngược lại, độ lớn ĐBKD của chúng nói rằng đây mới chính là nhóm sản phẩm mang lại lợi nhuận nhiều nhất cho Công ty nhưng thực tế điều đó lại không đúng.
Cho nên, nếu hoạt động SXKD hiệu quả, sản lượng của nhóm Tôm thẻ và Tôm GTGT ngày càng tăng, có khả năng Tôm sú sẽ mất đi vị thế hiện tại của mình. Vì thế, trước khi ra quyết định là tập trung vào một dòng sản phẩm chủ lực
nào đó thì ban quản trị Công ty cần phải căn cứ tình hình kinh doanh hiện tại của mình để ra những quyết định phù hợp với thực tế nhằm đem lại hiệu quả tốt nhất.