Hoạt động của các NHTM đang bị chi phối bởi nhiều văn bản pháp lý khách nhau. Trên thực tế, hệ thống pháp lý về chứng khoán và TTCK nói chung, cũng nh các văn bản pháp luật quy định khả năng tham gia của các NHTM vào hoạt động của TTCK còn cha đầy đủ, thiếu tính đồng bộ, cha tạo cơ sở thuận lợi, rõ ràng cho các hoạt động của NHTM trên TTCK. Do vậy, trong thời gian tới, chính phủ cần tiếp tục nghiên cứu, sửa đổi, bổ sung và ban hành các văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán và ngân hàng theo hớng sau:
Đối với khung pháp lý về chứng khoán và TTCK:
Hoạt động của TTCK rất đa dạng và phức tạp. Trong 3 năm qua, hoạt động của TTCK đợc dựa trên cơ sở pháp lý là nghị định 48/1998/NĐ-CP. Mặc dù đã có những đóng góp trong việc điều chỉnh các hoạt động trên TTCK, song, trong quá trình vận dụng còn nhiều quy định tỏ ra thiếu tính khả thi và cha phù hợp với thực tiễn thị trờng.
Ngày 28/11/2003, thủ tớng chính phủ đã ký Nghị định 144/2003/NĐ-CP thay thế nghị định số 48/CP. Tuy so với Nghị định 48, nghị định này có những thay đổi cơ bản và khá toàn diện.Tuy nhiên, Nghị định cha mang tính pháp lý cao do vậy không thể giải quyết triệt để những mâu thuẫn với các văn bản pháp luật liên quan. Vì vậy, để phát triển TTCK thì việc xây dựng và ban hành Luật chứng khoán là rất cần thiết. Luật chứng khoán sẽ tạo môi trờng pháp lý ổn định, thuận lợi cho các cơ quan quản lý, bảo vệ quyền lợi cho các chủ thể tham gia thị trờng.
Đối với khung pháp lý về ngân hàng
Hiện nay, các văn bản pháp lý cao nhất đối với các NHTM là Luật các tổ chức tín dụng. Mới đây, Quốc hội đã thông qua Luật sửa đổi các tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, trong luật này cha đề cập cụ thể đến việc tham gia của NHTM vào TTCK. Trong khi đó, các văn bản dới luật hớng dẫn về việc tham gia kinh doanh chứng khoán của các NHTM mới chỉ có Quyết định số 172/1999/QĐ-TTg về việc các tổ chức tín dụng thành lập CTCK tham gia niêm yết chứng khoán; thông t 04/1999/TT- NHNN5 của Thống đốc ngân hàng nhà nớc hớng dẫn về việc thành lập CTCK của các NHTM. Vì vậy, trong thời gian tới, khi triển khai việc sửa đổi, bổ sung Luật các tổ chức tín dụng, Chính Phủ nên nghiên cứu đa ra những quy định rõ ràng về phạm vi tham gia của các NHTM vào TTCK và việc thành lập CTCK của các NHTM. Điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các NHTM tham gia vào hoạt động chứng khoán.
Sửa đổi luật các tổ chức tín dụng về việc kiểm soát sự thay đổi mức vốn điều lệ, mức vốn góp, mua cổ phần: Nới lỏng và tiến tới loại bỏ các quy định về việc chấp thuận của NHNN về tăng, giảm vốn và phát hành các giấy tờ có giá của các NHTMCP. NHNN cho phép các ngân hàng tiếp tục gọi vốn cổ đông nớc ngoài khi đủ điều kiện. Trong số 36 ngân hàng cổ phần hiện nay, số lợng ngân hàng đợc NHNN cho phép gọi vốn cổ đông nớc ngoài cha nhiều. Đây đợc coi là nguồn vốn quan trọng bởi nó không chỉ giúp các ngân hàng nâng cao năng lực tài chính, quy mô vốn mà còn giúp các ngân hàng có thêm kinh nghiệm quản lý, điều hành khi có thêm cổ đông nớc ngoài tham gia góp vốn. Tuy nhiên, các quy định và thủ tục đảm bảo an toàn tài chính và hoạt động của các NHTM cổ phần vẫn phải đợc đảm bảo.
Quy định về cổ đông, cổ phiếu và vốn điều lệ của NHTMCP cần có những sửa đổi. Đặc biệt là cơ cấu cổ đông, NHNN cần có những nới lỏng hơn nữa về sự tham gia của các tổ chức, cá nhân nớc ngoài khi mua cổ phần của các NHTMCP, bởi điều này, sẽ giúp các ngân hàng tăng đợc vốn điều lệ, mở rộng hoạt động, năng lực quản trị, điều hành cùng công nghệ ngân hàng sẽ đ- ợc nâng cao đáp ứng đợc xu thế cạnh tranh với các NHTM hiện đại. Hơn thế nữa để nâng tính thanh khoản của các chứng khoán do NHTMCP phát hành, cần cho phép các ngân hàng này đợc phép phát hành nhiều loại cổ phiếu ngoài cổ phiếu thông thờng và u đãi nh cổ phiếu có thể chuyển đổi, các loại chứng khoán phái sinh.