TTCK là một thực thể phức tạp, ở đó có sự tham gia của rất nhiều đối t- ợng khác nhau, với các mục đích khác nhau. Vì vậy các hoạt động trên TTCK cần phải có một cơ sở pháp lý chặt chẽ, đầy đủ và đồng bộ để điều chỉnh hoạt động cũng nh bảo vệ quyền lợi của các chủ thể tham gia trên thị trờng. Các điều kiện pháp lý có ảnh hởng lớn đến việc thu hút các NHTM tham gia trên TTCK. Hoạt động của tổ chức này trên thị trờng có liên quan đến quyền lợi của nhiều đối tợng khác nhau, do đó thờng chịu sự điều tiết của nhiều luật khác nhau: Luật Ngân hàng, Luật chứng khoán, Luật doanh nghiệp.
Nh đã đề cập trong phần các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK, mỗi nớc đều có những quy định khác nhau về việc ngân hàng có đợc tham gia hay không trong lĩnh vực chứng khoán. Tuy nhiên, các nớc theo mô hình chuyên doanh cũng đã nới lỏng các điều kiện để ngân hàng có thể hoạt động trên TTCK theo mô hình đa năng. Mặc dù các điều kiện có khác nhau nhng tựu trung lại các NHTM phải đảm bảo các điều kiện về mặt pháp lý khi tham gia trên TTCK.
Việc kiểm soát các hoạt động của NHTM trên TTCK sẽ làm tăng lòng tin của công chúng đầu t đối với TTCK nói chung và NHTM nói riêng. Song nếu các cơ sở pháp lý quá phức tạp và thiếu hoàn thiện sẽ cản trở sự tham gia của các NHTM. Tùy theo mức độ phát triển của TTCK, mỗi quốc gia sẽ xây dựng hệ thống pháp luật phù hợp để đảm bảo cho thị trờng ổn định và phát triển. 1.3.2. Uy tín, tiềm lực tài chính, quy mô và chất lợng hoạt động
Trên TTCK, uy tín là một điều kiện cần thiết để ngân hàng có thể hoạt động hiệu quả. Nguyên tắc hoạt động trung gian của TTCK không cho phép khách hàng đợc thực hiện mua bán chứng khoán trực tiếp mà phải thông qua một trung gian tài chính hoạt động trên TTCK. Nh vậy, khách hàng luôn phải tìm đựơc một ngời đại diện có uy tín để thực hiện đầu t theo ý mình. Các ngân hàng có uy tín trên thị trờng sẽ nhanh chóng thu hút đợc các nhà đầu t có nguyện vọng đợc t vấn đầu t hay môi giới. Hơn thế nữa, khi ngân hàng có uy tín lớn thì họ có thể dễ dàng huy động vốn qua thị trờng bằng cách phát hành chứng khoán.
Song, uy tín của ngân hàng lại đợc quyết định bởi tiềm lực tài chính, quy mô và chất lợng hoạt động của ngân hàng.
Để tham gia trên TTCK, NHTM cần phải có tiềm lực tài chính đủ lớn. Bởi lẽ khi tham gia trên TTCK, NHTM phải trang bị các cơ sở vật chất kỹ thuật, chi phí đào tạo, chi phí khác cũng nh phải đáp ứng mức vốn tối thiểu theo quy định của pháp luật đối với các hoạt động trên thị trờng. Hơn thế nữa hoạt động trên TTCK chứa đựng rất nhiều rủi ro. Vì vậy, để đảm bảo an toàn cho các hoạt động, tạo niềm tin cho các khách hàng và cổ đông vào khả năng quản lý và phát triển của ngân hàng, các NHTM phải có tiềm lực tài chính đủ mạnh. Tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu (tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản) là một trong các chỉ tiêu đánh giá khả năng tài chính đảm bảo an toàn cho các hoạt động của ngân hàng. Đây là tỷ lệ xác định mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu với tất cả các khoản nợ, phản ánh khả năng bù đắp các tổn thất của vốn chủ sở hữu đối với các cam kết hoàn trả của ngân hàng. Tuy nhiên, việc quy định tỷ lệ này có thể hạn chế việc mở rộng quy mô của ngân hàng.
Quy mô hoạt động của ngân hàng cũng là một yếu tố cần đợc cân nhắc. Các khách hàng dễ có niềm tin với các ngân hàng lớn hơn là các ngân hàng nhỏ. Tuy nhiên, khi quy mô hoạt động của ngân hàng là quá lớn, mức độ gánh chịu các rủi ro cũng rất lớn, trong khi đó các ngân hàng có quy mô hoạt động nhỏ thì khả năng cạnh tranh thấp. Nh vậy là các ngân hàng phải có sự lựa chọn quy mô hoạt động thích hợp với từng giai đoạn cụ thể sao cho có thể phát huy tối đa những điểm mạnh.
Chất lợng và hiệu quả hoạt động là một nhân tố quan trọng tạo nên uy tín cho NHTM. Nếu chất lợng hoạt động không tốt nh tỷ lệ nợ quá hạn cao, hiệu suất hoạt động và khả năng thu hồi vốn thấp thì tiềm lực tài chính và uy tín của ngân hàng nhanh chóng giảm sút. Vì vậy, để đảm bảo uy tín, các NHTM không phải chỉ có vốn lớn mà còn phải đảm bảo chất lợng hoạt động tốt thông qua các chỉ tiêu tài chính đáp ứng theo yêu cầu.
Nh vậy, để có thể tham gia và hoạt động hiệu quả trên TTCK, các NHTM phải có uy tín mà thể hiện qua tiềm lực tài chính, quy mô hoạt động và chất l- ợng kinh doanh.