CHƯƠNG I I: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CễNG TY CỔ PHẦN LILAMA 69-
2.2.2. Tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
khụng quỏ cao nhưng doanh lợi VCSH năm 2005 và 2007 giảm so với năm 2006
Qua những chỉ tiờu phõn tớch sơ bộ trờn đõy cú thể thấy rằng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp khụng phải hoàn toàn thuận lợi, một số chỉ tiờu đó phản ỏnh tỡnh trạng khụng ổn định trong hoạt động của doanh nghiệp. Ngoài những bất lợi do điều kiện khỏch quan mang lại thỡ hoạt động quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp cũng tỏc động khụng nhỏ. Do vậy, cần đi sõu phõn tớch chi tiết để thấy được những mặt được và những mặt hạn chế để cú giải phỏp kịp thời và hiệu quả
2.2.2. Tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần cú tài sản bao gồm tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn và tài sản cố định và đầu tư dài hạn, để hỡnh thành hai loại tài sản này phải cú cỏc nguồn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn, đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh xõy dựng nhu cầu vốn đầu tư cho mỏy múc thiết bị là tương đối lớn vỡ vậy cần xem xột mức độ an toàn của nguồn vốn khi đầu tư vào tài sản này để cú chớnh sỏch huy động cỏc nguồn vốn vay trung và dài hạn một cỏch hợp lý vỡ nguồn vốn chủ sở hữu khụng thể đảm bảo cho toàn bộ TSCĐ
Nguồn vốn chủ sở hữu của DN tăng chậm trong những năm qua trong khi đú nhu cầu về mỏy múc thiết bị để thi cụng cỏc cụng trỡnh đang tăng nhanh, cụng ty đang cố gắng huy động vay nợ dài hạn song mức vốn dài hạn vẫn khụng đủ tài trợ cho tài sản cố định vỡ vậy cụng ty đó phải huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho một phần TSCĐ
Bảng 5 : Tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh
Đơn vị : Triệu đồng
STT Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007
1 Vốn dài hạn 33.130.230.463 107.374.644.044 - VCSH 24.469.244.829 94.323.069.461 - Nợ Dài Hạn 8.660.985.638 13.343.107.454 2 TSCĐ & Đầu tư DH 47.850.708.684 65.904.038.783
Vốn lưu động thường xuyờn = (1) – (2)
Bảng 6 : Nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn
Đơn vị : Triệu đồng
STT Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007
1 Nợ ngắn hạn 99.153.760.673 94.526.808.659 2 Cỏc khoản phải thu 39.597.675.509 52.625.682.740 3 Hàng tồn kho 40.799.300.381 56.227.166.686 4 Nhu cầu vốn lưu động
thường xuyờn = (1)- (2+3)
18.756.784.783 -14.326.040.767Bảng trờn cho thấy nguồn vốn ngắn hạn của năm 2006 đó thừa để tài Bảng trờn cho thấy nguồn vốn ngắn hạn của năm 2006 đó thừa để tài trợ cho khoản phải thu và hàng tồn kho tuy nhiờn năm 2007 cụng ty đó phải vay nợ dài hạn để tài trợ cho cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho
Qua phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh của cụng ty ta thấy vốn lưu động rũng của năm 2007 dương và nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn õm chứng tỏ cụng ty đó sử dụng nợ dài hạn để đầu tư vào tài sản, ngược lại năm 2006 thỡ cụng ty chỉ sử dụng nợ ngắn hạn
* Tỡnh hỡnh và cơ cấu tài sản cố định của cụng ty
TSCĐ là hỡnh thỏi biểu hiện vật chất của vốn cố định vỡ vậy để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh vốn cố định của DN cần phõn tớch cơ cấu TSCĐ
Cơ cấu TSCĐ cho ta biết những nột sơ bộ về cụng tỏc đầu tư dài hạn của DN, về việc bảo toàn và phỏt triển năng lực sản xuất của cỏc mỏy múc trang thiết bị của cụng ty. Tỡnh hỡnh nguyờn giỏ và giỏ trị cũn lại của TSCĐ của cụng ty biểu hiện trong 2 bảng sau:
Bảng 7 : Bảng nguyờn giỏ và giỏ trị cũn lại tài sản cố định
Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
NG GTCL NG GTCL NG GTCL Nhà cửa, vật kiến trỳc 5.307 2.504 6.481 3.005 16.62 8 8.578 Mỏy múc thiết b ị 31.842 15.02 4 38.88 6 18.03 0 49.88 4 25.734 Ph ương tiện vận tải 15.929 6.949 20.443 11.82
1
16.629 11.669Tổng cộng 53.07 24.50 65.81 32.856 83.141 45.981 Tổng cộng 53.07 24.50 65.81 32.856 83.141 45.981
8 7 0
Bảng 8: Tỷ trọng nguyờn giỏ và giỏ trị cũn lại TSCĐ
Đơn v ị :%
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
NG GTCL NG GTCL NG GTCL
Nhà cửa, vật kiến trỳc 10 10,21 9,8 9,14 20 18,7
Mỏy múc thiết bị 60 61,3 59 54,9 60 56
Phương tiện vận tải 30 28,49 31,2 35,96 20 25,3
Tổng cộng 100 100 100 100 100 100
Với hoạt động chủ yếu là xõy dựng cỏc nhà cửa, cỏc cụng trỡnh dõn dụng sả xuất kinh doanh vật liệu xõy dựng nờn cụng ty cổ phần LiLaMa 69-1 cú cơ cấu TSCĐ rất đặc trưng đú là giỏ trị mỏy múc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn khoảng ở mức 56-61%, nguyờn giỏ chiếm quỏ nửa TSCĐ của cụng ty