II. Các khoản đầu tư tài chính
3.Lợi nhuận sau thuế chưa phân
phối 21,553 2.73% 115,795 12.76% 437.26% 238,315 16% 105.81%
4.. Các khoản mục khác 1,560 0.20% 6,303 0.69% 304.04% 47,127 3.14% 647.69%
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 605 0.08% 292 0.03% -51.74% 3527 0.23% 1107.88%Tổng cộng nguồn vốn 789,577 100% 907,031 100% 26.54% 1,497,517 100% 65.01% Tổng cộng nguồn vốn 789,577 100% 907,031 100% 26.54% 1,497,517 100% 65.01%
Nhận xét:
+ Tổng tài sản của công ty trong 3 năm gần đây có sự biến động tăng mạnh qua các năm, năm 2007 tổng tài sản đạt 789,5 tỷ đến năm 2009 tổng tài sản đạt 1.497 tỷ đồng, tăng 89,6% so với năm 2007 và tăng 65% so với năm 2008. Nguyên nhân chủ yếu của sự gia tăng tổng tài sản của năm 2009 so với các năm trước là sự gia tăng chủ yếu khoản mục tài sản dài hạn (tăng 65% so với năm 2008 tương đương với 321 tỷ đồng) và tài sản ngắn hạn (tăng 45% so với năm 2008 tương đương với 270 tỷ đồng).
Trong phần tài sản ngắn hạn hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, chiếm hơn 40% tổng tài sản ngắn hạn, tiếp đến là tiền và các khoản tương đương tiền, và các khoản phải thu ngắn hạn cũng chiếm tỷ lệ khá lớn. Nhìn chung các khoản mục này đều có xu hướng tăng đều qua các năm:
- Khoản phải thu của khách hàng: Tính đến thời điểm 31/12/2009 khoản phải thu của khách hàng là 170,611 tỷ đồng tập trung chủ yếu khoản phải thu khách hàng, đây chính là các khoản phải thu của doanh nghiệp tại một số đơn vị thánh viên của công ty cổ phần Hanna (công ty liên kết của công ty teitan) như sau: Công ty Cổ phần Hanna 7: 41,703 tỷ đồng, Công ty Cổ phần Hanna 6.04: 12,668 tỷ đồng, Công ty Cổ phần Hanna 5: 10,391 tỷ đồng,... Trong khoản mục phải thu khách hàng khoản phải thu khác cũng tăng đột biến trong năm 2009 (tăng gấp 11 lần tương đương với 40 tỷ đồng) đây chủ yếu là khoản tiền phải thu của Công ty Cổ phần Luyện
Thép Hanna, bao gồm khoản vay dài hạn đến hạn trả của Công ty đã vay của ngân hàng rồi chuyển cho Công ty CP luyện thép Hanna.
- Hàng tồn kho: tăng 32% so với năm 2008 và chiếm 22% so với tổng tài sản tương đương 322 tỷ đồng, trong đó lượng hàng mua đang đi đường chiếm 62% và thành phẩm chiếm 37%.
Tài sản dài hạn của doanh nghiệp năm 2009 có sự gia tăng đột biến so với năm 2008, tăng 65% tương đương với 321 tỷ đồng. Nguyên nhân chính của sự gia tăng do sự gia tăng khoản phải thu dài hạn khác (tăng từ 231 tỷ đồng lên 508 tỷ đồng) đây là số tiền phải thu Công ty CP Luyện thép Hanna, trong đó bao gồm chủ yếu là khoản công ty CP Teitan vay ngân hàng dài hạn rồi chuyển cho Công ty CP Luyện Thép Hanna hoặc thanh toán cho các nhà thầu để thực hiện dự án xây dựng Nhà máy phôi thép công suất 400.000 tấn/năm ở Hải Phòng. Đồng thời trong năm 2009 Công ty đã đầu tư 161 tỷ đồng vào Công ty CP Luyện thép Hanna, tại ngày 31/12/2009 Công ty CP luyện thép Hanna vẫn đang trong quá trình đầu tư xây dựng cơ bản.
+ Nguồn vốn: tương ứng với sự gia tăng của tổng tài sản là sự gia tăng của tổng nguồn vốn, trong 3 năm qua, nguồn vốn của Công ty có sự tăng trưởng mạnh, từ 789,5 tỷ đồng năm 2007 đã tăng lên đến 1497,5 tỷ đồng vào năm 2009. Trong đó vốn chủ sở hữu chiếm 29% so với tổng nguồn vốn (bao gồm vốn điều lệ 150 tỷ đồng và phần lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 238 tỷ đồng), và nợ phải trả chiếm chủ yếu, chiếm 70% tổng nguồn vốn trong đó:
Vay nợ ngắn hạn chiếm 48% nợ phải trả, đây là các khoản vay ngắn hạn được thực hiện dưới thức thức vay theo hạn mức tín dụng được đảm bảo bằng tín chấp với mục đích bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thực vay ngắn hạn các ngân hàng của doanh nghiệp là 327 tỷ đồng, số tiền còn lại chủ yếu là các khoản phải trả người bán và chi phí phải trả
điều này chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng được số tiền khá lớn từ phía bạn hàng.
Nợ dài hạn chiếm 52% tổng nợ phải trả, trong đó chủ yếu là khoản vay của khách hàng tại chi nhánh Earthbank ở Hải Dương với mục đích vay vốn để xây dựng dự án nhà máy sản xuất phôi thép. Công ty cũng đang trong quá trình để chuyển đổi chủ thể vay của hợp đồng này sang cho Công ty CP Luyện thép Hanna.
c/ Phân tích bảng Báo cáo kết quả kinh doanh:
BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Đơn vị tính: Triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá trị Giá trị
Tăng
trưởng Giá trị
Tăng trưởng