II: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TèNH HèNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP:
2.2.3: Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn và khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp:
Trị số của chỉ tiờu này càng cao chứng tỏ tớnh ổn định và cõn bằng tài chớnh của doanh nghiệp càng tốt và ngược lại:
Hệ số tài trợ thường xuyờn = NguồnTổngtàitrợ nguồnthường vốnxuyên
- Hệ số tài trợ tạm thời: Chỉ tiờu này cho biết, so với tổng nguồn tài trợ tài sản của doanh nghiệp thỡ nguồn tài trợ tạm thời chiếm bao nhiờu phần. Trị số của chỉ tiờu này càng nhỏ thỡ tớnh ổn định và cõn bằng tài chớnh của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Hệ số tài trợ tạm thời = NguồnTổngtài nguồntrợtạm vốnthời
2.2.3: Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn và khả năng thanh toỏn củadoanh nghiệp: doanh nghiệp:
2.2.3.1: Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp:
Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp là việc xem xột tỡnh hỡnh thanh toỏn cỏc khoản phải thu, cỏc khoản phải trả của doanh nghiệp. Để tiến hành phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp ta tớnh cỏc chỉ tiờu sau:
• Đối với cỏc khoản phải thu:
- Tỷ lệ cỏc khoản nợ phải thu so với cỏc khoản nợ phải trả:
Chỉ tiờu này phản ỏnh cỏc khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng so với cỏc khoản doanh nghiệp đi chiếm dụng:
- Số vũng quay cỏc khoản phải thu:
Tỷ lệ cỏc khoản phải thu so với cỏc khoản phải trả
Số vũng quay cỏc khoản phải thu = Số dư DoanhBQ cácthu khoảthuầnnphảithu Chỉ tiờu này cho biết mức độ hợp lý của cỏc khoản phải thu và hiệu quả của việc thu hồi nợ. Nếu vũng quay lớn thỡ doanh nghiệp thu hồi nợ tốt, ớt bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiờn chỉ tiờu này khụng nờn quỏ cao mà chỉ nờn duy trỡ ở mức độ vừa phải. Trong đú, số dư BQ cỏc khoản phải thu được tớnh như sau:
- Thời gian thu tiền:
Thời gian thu tiền = Số vòngquayThờigiancác khoả kỳ PTnphảithu
Thời gian thu tiền là chỉ tiờu hay cũn gọi là thời gian quay vũng cỏc khoản phải thu là chỉ tiờu phản ỏnh thời gian bỡnh quõn thu hồi tiền hàng bỏn ra. Thời gian thu tiền của doanh nghiệp càng ngắn chứng tỏ doanh nghiệp ớt bị chiếm dụng vốn và ngược lại. Nhưng thời gian thu tiền khụng nờn quỏ ngắn vỡ như vậy sẽ gõy khú khăn cho người mua, khụng khuyến khớch được người mua, sẽ ảnh hưởng tới tỡnh hỡnh tiờu thụ hàng húa.
• Đối với cỏc khoản phải trả:
Để phõn tớch cỏc khoản phải trả của doanh nghiệp, ngoài việc so sỏnh cỏc khoản phải trả đầu kỳ và cuối kỳ, ta cũn tớnh thờm hệ số nợ:
Hệ số nợ = TổngNợ nguồnphảitrả vốn
Hệ số nợ cho biết trong tổng nguồn vốn doanh nghiệp hiện cú thỡ nợ phải trả chiếm bao nhiờu phần. Hệ số này càng cao thỡ số nợ doanh nghiệp phải trả càng lớn.
2.2.3.2: Phõn tớch khả năng thanh toỏn:
Số dư BQ
Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp cho biết năng lực tài chớnh trước mắt và lõu dài của doanh nghiệp. Để tiến hành phõn tớch khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp ta tớnh cỏc chỉ tiờu sau:
- Hệ số thanh toỏn hiện hành: Chỉ tiờu được tớnh bằng cỏch so sỏnh tổng số tài sản hiện cú với tổng số nợ phải trả. Nếu trị số của hệ số này mà ≥ 1 thỡ doanh nghiệp đảm bảo được khả năng thanh toỏn và ngược lại, trị số này càng nhỏ hơn 1 thỡ càng mất dần khả năng thanh toỏn. Hệ số này được tớnh theo cụng thức sau:
Hệ số thanh toỏn hiện hành = TổngTổng nợtàiphảsảintrả
- Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn: Cho thấy khả năng đỏp ứng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Nếu chỉ tiờu này cú giỏ trị xấp xỉ bằng 1 thỡ doanh nghiệp cú đủ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn và tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp là bỡnh thường và ngược lại. Chỉ tiờu này được tớnh như sau:
Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn = TổngT ià sả nợn ngắn ngắn hạn hạn
- Hệ số thanh toỏn nhanh: Phản ỏnh khả năng thanh toỏn cỏc khoản bằng tiền và cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn. Nếu trị số của hệ số này > 0.5 thỡ tỡnh hỡnh thanh toỏn tương đối khả quan và ngược lại. Hệ số thanh toỏn nhanh được tớnh theo cụng thức sau:
Hệ số thanh toỏn nhanh =
hạn ngắn nợ Tổng thu i phả n khoả các + tiền ng ơ ư đ ng ơ tư n khoả các và Tiền
- Hệ số thanh toỏn tức thời: Phản ỏnh khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn bằng tiền và cỏc khoản tương đương tiền.
- Hệ số thanh toỏn vốn lưu động: Phản ỏnh khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu động, từ đú xỏc định được doanh nghiệp cú đủ tiền, thiếu tiền, hay thừa tiền khi tiến hành thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn hay khụng. Hệ số thanh toỏn vốn lưu động được tớnh theo cụng thức sau:
Hệ số thanh toỏn vốn lưu động = Tiền và cácT ià khoảsảnnlưutươđngộngđươngtiền
- Hệ số khả năng thanh toỏn ngắn hạn:
Hệ số khả năng thanh toỏn =
toán thanh cầu Nhu toán thanh Khả năng
Nếu trị số của chỉ tiờu này >1 thỡ doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toỏn và tỡnh hỡnh tài chớnh là bỡnh thường hoặc khả quan và ngược lại. Nếu chỉ tiờu này càng nhỏ hơn 1 thỡ doanh nghiệp càng mất khả năng thanh toỏn. Khi hệ số này ≈ 0 thỡ doanh nghiệp bị phỏ sản do khụng cũn khả năng thanh toỏn.
Để phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp, ngoài việc phõn tớch cỏc nội dung trờn thỡ ta cũn đi phõn tớch hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.