CV NPV = = = 1,3 NPV mong đợi
3. Những khĩ khăn trong cơng tác thẩm định và phân tích rủi ro DAĐT tại NHCT Đống đa.
DAĐT tại NHCT Đống đa.
3.1- Những khĩ khăn trong việc thu thập thơng tin:
• Các thơng tin từ doanh nghiệp gửi đến NH khơng đầy đủ và thiếu
chính xác.
- Doanh nghiệp khơng thuyết minh đợc năng lực sản xuất, năng lực tài chính; khơng thuyết minh đợc tính khả thi của dự án, nhất là thị trờng và tài chính, khơng thuyết minh đợc khả năng tiếp thu cơng nghệ của đội ngũ cơng nhân và chuyên gia kỹ thuật. Nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ cĩ ý đồ đầu t tốt nhng khơng cĩ khả năng lập các dự án đầu t khả thi.
- Những tài liệu số liệu mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng thờng chỉ mang tính tơng đối, cĩ độ tin cậy thấp, gây khĩ khăn cho ngân hàng trong quá trình thẩm định dự án.
- Vốn tự cĩ, tự huy động của các dự án thấp chỉ khoảng 7-15% trong tổng vốn đầu t, chủ yếu là bất động sản cĩ sẵn nh nhà xởng, thiết bị mua sắm chủ yếu vẫn đợc đáp ứng bằng vốn tín dụng ngân hàng. Khá nhiều doanh nghiệp khi thẩm định tín dụng thì cĩ chủ sở hữu tham gia tổng vốn đầu t, kể cả phần vốn tối thiểu đáp ứng nhu cầu tài sản lu động cho dự án hoạt động, nhng khi cơng trình đi vào hoạt động thì phần vốn này đa vào đầu t trung dài hạn cho các cơng trình khác hoặc sử dụng cho các mục tiêu
khác nên dự án cấp tín dụng trung dài hạn của Ngân hàng Cơng thơng Đống Đa hoạt động thiếu hiệu quả. Ví dụ trong tổng số 52 tỷ đồng đầu t trung dài hạn cho kinh tế ngồi quốc doanh thì vốn tự cĩ của doanh nghiệp chỉ đạt khoảng 3,7 tỷ, tức là hơn 7%.
- Trong điều kiện hiện nay khách hàng đợc quyền lựa chọn Ngân
hàng để giao dịch, một doanh nghiệp đợc mở tài khoản giao dịch tiền gửi, tiền vay tại nhiều Ngân hàng Thơng mại khác nhau. Lợi dụng điều này, trên thực tế khơng ít doanh nghiệp đã mở tài khoản tiền gửi, tiền vay tại nhiều Ngân hàng hoặc vay ngân hàng này khơng đợc thì chạy sang vay ngân hàng khác. Hậu quả là Ngân hàng cơng thơng Đống Đa cũng nh các Ngân hàng Thơng mại khác khĩ lịng mà kiểm sốt đợc doanh nghiệp trong quá trình sử dụng vốn tín dụng, khĩ khăn trong việc thu hồi nợ khi đến hạn, vì doanh nghiệp cĩ nợ Ngân hàng chuyển doanh thu sang tài khoản khác. Trong trờng hợp doanh nghiệp vỡ nợ thì cĩ ít nhất hai Ngân hàng thơng mại trở lên tranh chấp nhau về tài sản xiết nợ.
- Đối với hộ sản xuất, cĩ thể cĩ những hoạt động tài chính ngầm nên khơng cĩ cơ sở để phát hiện cũng nh xác minh tính chính xác của thơng tin.
- Nhìn chung, hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp quốc doanh cũng nh ngồi quốc doanh vẫn cịn thấp. Trình độ quản lý, năng lực sản xuất kinh doanh cịn cha đạt yêu cầu. Phần lớn các doanh nghiệp phải tiến hành sản xuất kinh doanh trong tình trạng máy mĩc thiết bị cơng nghệ lạc hậu nên sản phẩm tạo ra thiếu sức cạnh tranh. Hơn nữa nhiều nhân tố khách quan cũng tạo nên sức ép lớn đối với các doanh nghiệp nh hiện t- ợng bán phá giá hàng hố, sản phẩm của các nớc trong khu vực đã tác đơng tiêu cực đến thị trờng của các doanh nghiệp Viêt Nam. Hàng hố ngoại nhập tràn vào thị trờng Việt Nam đã cạnh tranh gay gắt và chiếm lĩnh thị trờng trong nớc. Những tác động tiêu cực này buộc doanh nghiệp Nhà nớc phải giảm tốc độ sản xuất, nhiều doanh nghiệp đang đứng trớc nguy cơ đổ vỡ. Doanh nghiệp quốc doanh đợc coi là khu vực u tiên đầu t
của các Ngân hàng thơng mại quốc doanh nĩi chung cũng nh Ngân hàng Cơng thơng Đống Đa nĩi riêng nhng theo kết quả đánh giá của Bộ tài chính, trong năm 1998 số doanh nghiệp làm ăn cĩ lãi chỉ chiếm 43,6% và 16,6% số doanh nghiệp lỗ mất tới 75% vốn Nhà nớc. Trong bối cảnh khĩ khăn chung nh thế, Ngân hàng Cơng thơng Đống Đa cũng nh các Ngân hàng thơng mại khác nĩi chung sẽ khơng thể tránh khỏi sự ngần ngại trớc việc mở rộng tín dụng mà nhất là tín dụng trung dài hạn bởi nguy cơ rủi ro tiềm ẩn là rất lớn.
• Thiếu các thơng tin vĩ mơ làm cơ sở để thẩm định:
- Thơng tin tổng hợp từ Ngân hàng Nhà nớc và Ngân hàng cơng thơng Trung ơng về xu hớng phát triển nền kinh tế của các ngành cịn thiếu nên chi nhánh Ngân hàng Cơng thơng Đống Đa thiếu căn cứ và thơng tin vĩ mơ trong thẩm định.
- Khơng cĩ cơ quan chuyên ngành đánh giá doanh nghiệp, hoạt động của kiểm tốn độc lập cịn hạn chế. Việc tổng hợp thơng tin đánh giá và xếp hạng doanh nghiệp cha cĩ cơ quan nào làm.
- Nhiều dự án khi đến tay Ngân hàng đã đợc các cơ quan cĩ thẩm quyền xét duyệt mặc dù theo đánh giá của Ngân hàng, dự án thiếu tính khả thi. Tuy nhiên Ngân hàng vẫn phải đầu t nếu khơng sẽ tạo thế đối lập với chính quyền địa phơng, thành phố ở một mức độ nào đĩ.
- Hệ thống định chế pháp luật trong việc điều tiết quan hệ tín dụng, thế chấp, cầm cố tài sản tạo nên sự phức tạp trong quá trình ký kết, thực hiện hợp đồng đến tranh chấp, tố tụng, xử lý tín dụng. Đặc biệt mơi trờng pháp lý về quyền sở hữu tài sản và thế chấp tài sản cịn nhiều vớng mắc
3.2- Về nội dung và các chỉ tiêu dùng để thẩm định DA:
- Cha cĩ hệ thống tiêu chuẩn tín dụng và đánh giá doanh nghiệp, khách hàng. Việc đánh giá hiện tại chủ yếu là đánh giá tài chính, bỏ qua đánh giá nhiều yếu tố về năng lực của khách hàng.
- Khi thẩm định, Ngân hàng cha thực sự quan tâm việc dự kiến vịng đời của dự án trên cơ sở nghiên cứu khả năng thu hồi vốn, sự tiến bộ của năng lực kỹ thuật và cơng nghệ, quy hoạch phát triển kinh tế liên quan... dẫn đến xác định thời gian cho vay thiếu căn cứ. Cịn cĩ hiện tợng lý tởng hĩa hiệu quả của dự án và nguồn trả nợ.
- Về các nội dung thẩm định, hiện nay NHCT Đống đa nĩi riêng cũng nh các NHTM Việt nam nĩi chung chủ yếu mới chỉ quan tâm đến thẩm định nội dung tài chính của DAĐT cịn các nội dung quan trọng khác nh thị tr- ờng, kỹ thuật- cơng nghệ...thì vẫn cha đợc xem xét một cách sâu sắc và đầy đủ. Nguyên nhân chủ yếu là do cán bộ thẩm định cịn thiếu các thơng tin cần thiết, thiếu sự hiểu biết chuyên sâu về các lĩnh vực nh thị trờng và kỹ thuật.
- Ngay trong nội dung thẩm định tài chính, hiện nay NHCT Đống đa cũng mới chỉ quan tâm đến việc thẩm định các chỉ tiêu nh tổng vốn đầu t, khả năng sinh lời của DA hàng năm, khả năng trả nợ vay cho ngân hàng...Cịn các chỉ tiêu tài chính quan trọng khác nh thời gian thu hồi vốn đầu t, NPV, IRR của DA vẫn cha đợc quan tâm xem xét và tính tốn một cách đầy đủ.
- Về vấn đề phân tích rủi ro của DA, thực sự hiện nay ở NHCT Đống đa cũng nh ở các NHTM khác hầu nh cha đợc đề cập tới trong cơng tác thẩm định DA. Mặc dù trong kinh tế thị trờng, khả năng biến động của các nhân tố đầu vào đầu ra của sản xuất và tiêu thụ là rất lớn, các rủi ro là hết sức đa dạng...Nhng do thiếu các thơng tin dự báo cần thiết, thiếu các cơng cụ phân tích và cán bộ thẩm định của các ngân hàng cha đánh giá đợc hết tầm quan trọng của việc phân tích rủi ro DA nên hiện nay việc đảm bảo tín dụng chủ yếu là quan tâm đến tài sản thế chấp, đến thế lực và năng lực tài chính của bên bảo lãnh...Nh vậy, việc thẩm định DA cha đảm bảo việc l- ợng hố và dự báo các rủi ro và do đĩ, khơng thể nhìn nhận và đánh giá đợc các nhân tố biến động sẽ tác động đến dự án nh thế nào.
- Đại bộ phận cán bộ đợc trởng thành trong thời kỳ kinh tế tập trung quan liêu bao cấp, một số cán bộ mới bổ sung thì lại thiếu hiểu biết thực tiễn, kiến thức cơ bản về một nền kinh tế thị trờng cha đợc trang bị đầy đủ, cha đáp ứng đợc những địi hỏi của cơ chế thị trờng, thiếu phơng pháp điều tra thu thập và xử lý thơng tin, thiếu kiến thức về ngành kinh tế mà mình đang cho vay. Thêm vào đĩ là những kiến thức về pháp lý tự đọc, tự tìm hiểu thiếu tính hệ thống nên nhiều khi đã nhận thức cha đúng những vấn đề cơ bản của luật kinh tế, luật hợp đồng, luật sở hữu tài sản vì vậy cán bộ thờng thiếu khả năng, trình độ, kinh nghiệm để đánh giá đúng tính hiệu quả, mức độ rủi ro của dự án.
- Bên cạnh nguyên nhân chủ quan do kiến thức của bản thân cán bộ tín dụng cịn nhiều bất cập thì cách thức tổ chức, bố trí và đào tạo cán bộ của Ngân hàng cũng là một nhân tố quan trọng, khiến cho năng lực, sở trờng của cán bộ khơng đợc phát huy hết.
Thứ nhất, cơng tác đào tạo, tuyển chọn cán bộ khơng tập trung theo một lĩnh vực, chuyên mơn nhất định. Tuy cơng tác đào tạo cán bộ đợc ngân hàng rất quan tâm nhng trên thực tế việc đào tạo cịn mang tính chất của
những khố học cấp tốc, ngắn hạn nên kiến thức đem lại khơng sâu. ở
ngân hàng cha cĩ những cán bộ chuyên mơn giỏi hẳn về một lĩnh vực nh thẩm định dự án đầu t, cán bộ cĩ kiến thức chuyên sâu về pháp lý, về kế tốn, kiểm tốn... để đánh giá độ chính xác của các số liệu trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, thiếu những cán bộ cĩ khả năng nhạy bén trong việc thu thập thơng tin thị trờng, dự đốn xu hớng phát triển của các ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh mà doanh nghiệp đang đầu t... Hầu hết các cán bộ đều cĩ kiến thức dàn trải nên xử lý cơng việc khơng thể đạt hiệu quả cao nhất.
Thứ hai, cách tổ chức, bố trí cán bộ nh hiện nay của Ngân hàng Cơng thơng Đống Đa cịn những điểm bất hợp lý. Phịng kinh doanh của Ngân hàng đợc chia thành ba bộ phận chuyên mơn: Phịng tín dụng cơng
nghiệp, phịng tín dụng thơng nghiệp, và tín dụng ngồi quốc doanh. Về cơ bản ta đã thấy sự chuyên mơn hố theo lĩnh vực và theo thành phần kinh tế, tuy nhiên với cách tổ chức nh vậy, phịng tín dụng ngồi quốc doanh sẽ phải chuyên trách tất cả các lĩnh vực, hơn nữa bản thân các cán bộ tín dụng trong phịng lại khơng đợc chuyên mơn hố theo lĩnh vực kinh tế nên một cán bộ cĩ thể khi thì cho vay cơng nghiệp, lúc thì cho vay thơng nghiệp hay xây dựng cơ bản... Cịn đối với lĩnh vực kinh tế ngồi quốc doanh thì ranh giới phân biệt giữa hai phịng tín dụng cơng nghiệp và tín dụng thơng mại cũng đã bị xố nhồ. Phịng tín dụng thơng nghiệp nhiều khi vẫn cho vay xây dựng cơ bản, cho vay sản xuất, điều này dễ dẫn đến tình trạng một cán bộ tín dụng phải cho vay những dự án nằm trong lĩnh vực mà mình am hiểu rất ít hoặc hầu nh khơng hề biết. Hậu quả là cán bộ tín dụng rất thụ động vào những số liệu, những căn cứ về tính khả thi của các dự án mà doanh nghiệp đa ra. Điều này cũng dễ hiểu vì một cán bộ tín dụng hiểu biết khơng đầy đủ về lĩnh vực xây dựng cơ bản thì khĩ lịng mà thẩm định chính xác đợc một dự án đầu t nâng cấp đờng bộ. Hay cán bộ tín dụng sẽ khơng thể khẳng định một nhà máy ximăng sẽ hoạt động hiệu quả nếu khơng hiểu gì về quy trình cơng nghệ, thành phần và yêu cầu chất lợng ximăng.
Thứ ba, mặc dù Ngân hàng đã cĩ những khen thởng về vật chất để khuyến khích cán bộ tín dụng tìm kiếm những khách hàng mục tiêu và mĩn vay mới cĩ hiệu quả nhng theo đánh giá của một số cán bộ trong ngân hàng thì sự kích thích cịn rất nhỏ, cha đủ tạo ra động lực cho cán bộ tích cực tìm kiếm khách hàng để mở rộng tín dụng trung dài hạn.