a) Cõn đố nguồn vốn sử dụng cho dự ỏn
Dự ỏn được đầu tư bằng nguồn vốn van tớn dụng thương mại và vốn tự cú của đơn vị, trong đú:
Vốn tự bổ sung của cụng ty:
Vốn tự cú của cụng ty : 23.878.000.000 đồng được lấy từ nguồn vốn tự cõn đối của Cụng ty (vốn được thu hỳt từ cỏc cổ đụng hiện tại của cụng ty bằng việc phỏt hành thờm cổ phiếu, tăng vốn điều lệ); dựng để thực hiện cỏc cụng việc: chuẩn bị đầu tư, khảo sỏt thiết kế, nhận chuyển nhượng đất, trả lói vay trong quỏ trỡnh đầu tư, xõy dựng cỏc hạng mục xõy lắp cũn lại và chi phớ khỏc.
Vốn tớn dụng thương mại (dựng để thực hiện một số hạng mục xõy lắp chớnh và chi trả mua sắm mỏy múc thiết bị) : 25.852.880.000 đồng.
- Lói suất : 15% / năm
- Thời gian vay và trả nợ : 6 năm (vay 1 lần)
- Thời hạn thanh toỏn lói và gốc: trả gốc đều cỏc kỳ trong vũng 05 kỳ, bắt đầu từ kỳ thứ 2 (mổi kỳ 12 thỏng). Trả lói theo cuối kỳ.
- Thời gian xin õn hạn: 1 kỳ ( 12 thỏng)
Nguồn vốn hoàn trả vốn đầu tư từ nguồn vốn khấu hao cơ bản và lợi nhuận thu được hàng năm.
126
Bảng 3.28 : Bảng cơ cấu vốn đầu tư
STT Nguồn vốn đầu tư XD Tổng cộng Tỷ trọng Chi phớ sử dụng vốn (Triệu đồng) % %/ năm 1 Vốn tự cú 23.878 46% 18% 2 Vốn vay 28.038 54% 15,0% Tổng 51.916 100%
Hỡnh 3.5: Cơ cấu ngu n đầu tư
b) Xỏc định suất chiết khấu của dự ỏn
Bảng 3.29 : Hệ số chiết khấu của dự ỏn
STT Nguồn vốn đầu tư XD Tổng cộng trọng Tỷ Chi phớ sử dụng vốn Chi phớ sử dụng vốn (Triệu đồng) % %/ năm (Theo tổng vốn)
1 Vốn tự cú 23.878 46% 18% 0,0828 2 Vốn vay 28.038 54% 15,0% 0,0810
Tổng 51.916 100% 0,1638
Xỏc định r (Ibq) Ibq= 0,1638 16,38% Xỏc định được chi phớ sử dụng vốn bỡnh quõn ibp
46% 54%
Cơ cấu nguồn đầu tư
Vốn tự cú Vốn vay
127